【行情回顾】
今日三大指数随外围行情低开低走，两市成交额9229.74亿，较上一日减少4.46%。
板块上看，房地产内部分化为主，南山控股、南京公用、中国武夷、新华联、蓝光发展10cm涨停，京投发展、广宇集团、阳光股份、冠城大通等批量跌停；资金回流建材方向避险，管道股局部走强，国统股份、三和管桩10cm涨停，国机通用、青龙管业等跟随；建材水泥板块五连阳，宁波富达、博闻科技、海南瑞泽10cm涨停，金圆股份、西藏天路、四川双马、西部建设等纷纷异动；化肥方向钾肥趋势性加速，东方铁塔10cm涨停，亚钾国际、盐湖股份、三孚股份等涨幅前列；磷化工走趋势，川金诺涨超8%，湖北宜化、新洋丰涨超4%；新冠中药方向，以岭药业10cm涨停，康缘药业、太极集团等跟涨；数字货币、房地产、数据中心、酒店旅游等板块跌幅居前。
北向资金截止收盘流入23.52亿，沪股通流入19.75亿，深股通流入3.78亿。
（观点仅供参考学习，不构成投资建议，操作风险自担）
【趋势主线】求“稳”的兄弟看过来。
1.港口水运
由于变异毒株奥密克戎强大的传播力，全球每日新增确诊病例数继续徘徊在较高水平。
截至2022年3月底，全球新冠疫情累计确诊人数已经超过4亿8600万例。
虽然大陆局部地区疫情出现扩散迹象，但疫情总体处于控制，集装箱运输市场继续良好表现，市场运价维持在较高水平。
3月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为3332.65点，较上月平均下跌4.9%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为4586.60点，较上月平均下跌6.7%。
港口水运这个方向，短期价格指数波动，没有决定性作用，它只需要维持在2021年平均水平上方，保持横盘的模式，资金就有足够的理由在港口水运方向去做反抽。只需要维持紧平衡就可以了，而“疫情”则是最直接有效的催化因素。
这个逻辑就类似于我们之前说的石油，只要能在高位震荡，资金就会在石油板块反复地做低吸高抛。
2021年中国集装箱运价指数平均2626.41点，较2020年同比增长166.80%。而行业维持景气的状态目前看是没太大问题的，截至4月份，仍然维持高位：
来源：上海航运交易所。
现在仍然维持在2626.41点的上方，那么这个行业，逢低就有一定机会做反抽。
不仅如此，各个航线的价格其实是涨跌都有分布的，并非普涨行情，可见资金并不是看的价格一定要大涨了才做，而是高位震荡：
4月一号板块就有个股频频异动：
航运板块：
情绪龙头是盛航股份。
行业龙头是中远海控。
其他跟随走趋势的标的分别是：
中远海发：主营集装箱制造,部分航运和码头业务。
中远海能：主营原油和液化天然气运输，国内占比45%，国际占比55%
招商轮船：主营油轮运输，滚装船运输和散货运输。
海峡股份：主营南海地区水路运输业务和少量港口服务。
因此以上标的，在操作的时候，需要参照行业龙头或者情绪龙头的走势。
而今天我们想补充一个调整比较充分的港口方向的核心标的，来作为基本面方向的跟踪备选。且它可以作为港口方向的核心风向标。
上港集团
主营：
集装箱板块营收占比43.47%
港口物流板块营收占比30.25%
亮点：
集装箱吞吐量A股第一，国内第一大集装箱港。2021年全年公司母港货物吞吐量完成5.39亿吨，集装箱吞吐量完成4703.3万标准箱，连续十二年保持世界首位。
不仅如此，它还受益参股银行:
截止2021年末，公司分别持有邮储银行3.887%、上海银行8.323%股权。受益于国内良好宏观调控和经济稳定高质量发展，上述两家银行2021年分别贡献投资收益17.47元/27.62亿元，合计45.09亿元，同比稳增10.46%。
2021年全年公司净利润：146.8亿
2021年公司银行投资收益：邮储银行（17.47亿）+上海银行（27.62亿）=45.09亿。
故得出结论：银行投资收益接近全年净利润的30%。
而今年稳增长方向是政府工作报告会议的重点，银行伴随基建的扩大，有望信贷规模上升，所以今年在参股银行的受益方向，很可能比去年高。叠加运价指数维持高位，它的逻辑加强的概率很大，目前股价却没有足够的表现，因此有一定先手的机会。
板块情绪龙头：重庆港。
其他前排跟随标的：
唐山港：主营港口装卸、仓储、运输，商品贸易等业务。
天津港：主营港口装卸、运输业务和各类商品贸易业务。
南京港：主营集装箱装、化工品装卸运输业务。
2.建材
建材这边我们就看，资金的跟随效果就可以了，特别是一些大市值的标的最近的动向，意味着大机构的资金开始涌入这个方向。
3月30日地产高潮，资金直接切到了建材方向的东方雨虹，千亿大块头涨停：
4月6日地产板块再度加速，而基建低位方向再度分流，中国建筑直接大阳线拉起：
很明显，高位板块即便加速到资金不敢追的情况，也是先切的低位基建，而非赛道，可见“稳增长”方向的优先级别之高。
其实也不能怪赛道股最近不给力，市场就这么多钱，大资金选择了基建，能咋办？所以持续性来讲，就算不去做最核心的前排，选方向也是优先选的基建的。
建材这边，短期积累了一定的资金量，后续肯定是要接力地产的，地产走趋势的概率也很大，毕竟是当下主流核心热点，但能和它抢“流量”的方向不得不重视起来。
几个核心大块头，能带起板块人气的可以留意其补涨潜力：
中国建筑：国际承包商250强排名第一。国外承包商排名第8，国际营业额141.43亿。
中国中铁：国际承包商250强排名第二。
中国铁建：国际承包商250强排名第三。
中国电建：国际承包商250强排名第五。国外承包商排名第7，国际营业额147.16亿美元。
中国能建：国际承包商250强排名第六。
另外就是小细分的行业核心，也有机会出现补涨地产的情况，最近频频异动：
苏博特：减水剂营收A股第一，2020年相关营收26.66亿。
所属题材树：建材—减水剂。
兔宝宝：主营业务有地板。
所属题材树：建材—地板。
近期受益于基建持续发力、地产预期改善，消费建材板块估值有望跟随修复。我们可以适当保持跟踪。比起高位板块而言，建材的低位补涨潜力是有机会对标房地产的，但预计会延后，逻辑上，总不至于房子还没搭好，建材就卖光了对吧？所以建材的行情还会延续，没完。
【后市策略】
后市做好仓位平衡是比较恰当的，市场现阶段表现为跷跷板效应非常明显。避险类的有化肥、煤炭以及基建类低位，进攻方向有地产、疫情线、元宇宙等方向。而今天，全部陷入了调整，短期后续剧本谁先起来，没人能猜准，目前基建方向因为大市值能做修复的预期还在，主要是机构之间互相抄作业，所以地产这边还会有资金去怼行业基本面，就比如万科、金地集团、招商蛇口这些，而高位的，短期获利较大的前排标的，还没宣泄完毕，所以避高就低是比较合适的，然后就是元宇宙板块调整一下也很正常，毕竟是4月第一天抢占鳌头的板块，不会这么快死，总之，最核心的方向，逢低，分仓。