◎懂财帝 (ID:znfinance) ｜ 嘉逸
曆經十餘年跨越式發展，中國金融科技已成功登上“頂峰”。
波士頓咨詢（BCG）調研資料顯示，以證券行業為例，2020年，中國券商科技投入占總營收的平均比例已達到6%—7%之間，部分領先機構甚至超過11%。而同期，外資投行大約為10%。
此外，截至2021年底，國内券商自營移動端APP共計124個，占機構總數比例達95%，已在實質上成為券商開展數字化業務的核心載體。
而同時期，國内香港地區、國外的美國、東南亞、澳洲等地區的大部分券商平台還停留在PC時代。
據此來看，國内外金融機構在數字科技領域已形成了“代際差異”。而這也預示着，伴随着中國金融科技揚帆出海，全球金融格局或将面臨洗牌與重塑。
審視諸多出海樣本，懂财帝發現，科技券商富途的國際化表現極為亮眼。
富途控股2021年年報顯示，四季度公司總營收2.1億美元（約16億港元），同比增長35.1%，Non-GAAP下Q4淨利潤為6840萬美元（約5.3億港元）。
2021全年，富途實作營收9.1億美元（約71.2億港元），同比大增115%，Non-GAAP下淨利潤為3.7億美元（約29.1億港元），同比增長113.3%。
使用者方面，截至四季度末，富途全球使用者數達到1740萬，覆寫超200個國家及地區，有資産客戶數達124.4萬。而在Q4新增有資産客戶數中，有90%來自中國香港、新加坡及其他海外市場。
在人們記憶中，曾幾何時，外資投行的“黑科技”是内資券商們學習的範本。但如今兩級反轉，以富途為代表的科技券商，已開始向海外輸出中國方案。
這不僅僅是富途的一次“颠覆式創新”，亦将成為中國金融科技行業崛起騰飛的新裡程碑。
出海雲帆與巨浪
“新加坡金融業發達，但是可以很好滿足移動時代投資者需求的券商不多，且收費高昂。”一位新加坡投資者曾在接受媒體采訪時表示，從取号、填表、提供證明檔案到開戶結束，人們往往需要花費1個多小時。期間，證券和期貨賬戶甚至要去不同的視窗辦理。
另一位年輕投資者則直言道，“本地券商仍然主打PC端，其移動端APP裡的财務圖表晦澀難懂。”
使用者們體驗感的巨大落差源于供需的不平衡。
目前，年輕一代投資者已成為證券行業發展的最大增量，但他們更習慣于在移動端進行交易投資或檢視财經資訊，并且更喜歡分享、交流自己的投資體驗。
然而，不論是“國際金融中心”之一的新加坡，還是金融業更為發達的美國等地的證券市場上，幾乎沒有一款集投資交易、财經資訊以及學習社交為一體的券商平台。即便是近期在美國極為火爆的幾家零售券商，它們在社群生态、使用者社交等領域的能力也略有欠缺。
面對國外使用者的海量需求，富途精準洞察市場機遇，決定吹響出海國際化的号角。
一位内部人士告訴懂财帝，金融牌照是券商機構出海合規發展的“通行證”，是以富途彼時的政策是牌照先行。截至2021年末，富途已在美國、中國香港、新加坡、澳洲及泛歐等地持有44張金融牌照與資質。
但拿到“通行證”隻是第一步，如何憑借數字科技能力為使用者提供順暢的交易投資體驗，才是富途在海外金融市場“破冰”的關鍵。
波士頓咨詢此前在研報中表示，大多數交易平台使用者體驗差的技術原因在于券商機構外購系統的比例較高，這使得其交易系統長期面臨着架構繁雜、技術老化、架構擴充性較差等問題。
對此，富途的解決方案是基于自研底層數字架構，并根據美國、新加坡等地使用者的使用習慣，推出一站式數字化金融服務平台moomoo。
據介紹，moomoo目前已能實作一鍵開戶，并支援跨市場多品種交易。另外，該APP基本實作了95%的轉賬實時到賬。
“如果隻做交易工具，很容易被複制，幾乎沒有護城河。”富途管理層認為，建構一站式投資閉環生态，才能為海外使用者提供最好的體驗。
堅守初心，富途借鑒“牛牛圈”社群功能，在moomoo平台打造了“moomoo社群”，不僅滿足了海外使用者們的社交與學習需求，還拉近了使用者與上市公司之間的距離。
上述那位年輕投資者表示，moomoo既有免費的實時行情和新聞，還有讨論社群，這些功能簡潔又實用，可以充分滿足我對于投資和學習的雙重需求。
另外，在财富管理端，富途大象财富還為投資者提供了一系列優質的基金産品及定制化服務。截至2021Q4，與富途大象财富的合作金融機構數量已達60家，其中包括富達國際、安盛投資管理、法盛投資管理等頂級機構。
2021第四季度，按Population Pyramid 2021年新加坡人口計算，moomoo新加坡注冊使用者數已占當地20歲以上成年人口的10%，富途在新加坡的資産管理規模環比增長了25.7%。
在美國，moomoo平台有資産客戶數環比大增。moomoo還被知名金融網站Benzinga評為“2021年最活躍交易應用程式”，同時獲評Investing Simple“2021最佳主動交易APP”。
數字券商浪潮
回顧企業發展史。富途成功出海的基礎，源于其數字科技能力早在中國香港地區得到了驗證。
一位當地投資者介紹道，作為老牌金融中心，香港券商受歐美模式影響較大，數字化轉型一直較為保守。2018年之前，香港證券開戶甚至還需要去線下營業網點遞交資料。
直到2018年7月香港證監會出台了新規，線上開戶與交易模式才打通了監管政策的“桎梏”。
公開資料顯示，彼時，富途不到半個月就推出了全線上開戶系統，成為香港首家提供全線上投資服務的券商。
不過在政策的變革與富途的“樣本效應”之下，許多香港傳統券商仍在墨守成規。
然而，近期，傳統思維在新冠疫情猛烈沖擊下正被颠覆。
據港交所公告，僅今年2月份，香港地區就有5家券商與2家期貨公司進入非開業狀态。香港證券業協會主席李惟宏近期也透露，過去四年有超過80家券商結業。
另外，據媒體報道，在券商一通投資者有限公司結業後，有大量投資者轉向了富途，平台單日收到的轉倉申請達到數千宗，龍頭公司的行業集中度有進一步提升的趨勢。
據富途2021年報，四季度，富途在香港的市占率持續提升，當地有資産客戶數同比大增108.7%，已連續7個季度實作同比超三位數增長。
使用者的流向與黏性更為明顯。報告期内，在青年客戶市占率持續增長的同時，富途平台40歲以上的有資産客戶占總有資産客戶比例也已超過3成。
截至2021年底，富途牛牛圈繼續穩居香港第一大線上投資社群，富途香港使用者平均在富途牛牛APP的日均停留時長達38.4分鐘，平均每個交易日有36.8萬香港使用者在牛牛圈社群活躍，産生UGC内容高達12萬條。
一位行業人士告訴懂财帝，目前，香港券商服務正全面轉向線上化，各類券商正争分奪秒地發展線上服務能力。
科技疊代演進的浪潮澎湃激蕩。其實，香港券商行業的數字化轉型風暴早晚會掀起。但毫無疑問，富途這一數字金融樣本的出現，大大加速了行業的變革程序。
而以更宏觀的視角來看。十年前，富途創始人李華從深圳出發，走向亞洲金融中心香港，為其帶去網際網路券商新方案。
十年後，粵港澳大灣區加速崛起，以富途為代表，深圳科技正與香港金融深度碰撞融合。未來，粵港澳大灣區或将成為全球數字金融的一極。
這是富途引領的金融科技潮流，亦是時代的潮流。
金融科技出海領頭雁
自然界中，大雁往往會組成雁陣，以實作最快、最省力的長途飛行與遷徙。
中國金融科技出海同樣如此。據懂财帝觀察，在富途之前，中國金融科技出海大多集中于消費金融、支付等領域，而門檻更高的證券交易賽道鮮有玩家。
但如今，伴随着富途國際化戰略的持續推進，中國金融科技出海将迎來真正的領頭雁與标杆企業。
而不久前的3月8日，在進入新加坡市場一周年之際，富途又宣布正式進入澳洲市場，向當地投資者提供全線上投資服務。
據悉，未來，富途還将在合規的基礎上，依托領先的數字科技能力，穩步推進出海戰略。
正如富途進階副總裁徐禮此前在接受媒體采訪時說的，“我們希望，富途能作為一家金融服務出口型企業，憑借能與國際大行比肩的産品和服務能力，繼續拓展國際市場，為中國金融服務業出口貢獻自己的力量。”
滄海雲帆，富途正劈波斬浪，行駛在金融科技出海的航道之上。
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