春節之後，股市一改節前連續下跌之頹勢，呈現連續反彈态勢。在這幾天的反彈中，基金重倉的賽道股整體表現依然不佳，反倒是題材股精彩紛呈。
最活躍的幾個題材中，數字貨币、數字經濟、地下管網、海綿城市這些，大都是受益于央行推進法定數字貨币标準研制和适度超前基建，屬于舊題材在新消息刺激下的炒作。
行業大變革，民爆概念大熱
那麼A股最近有沒有新的題材呢？有，比如民爆概念。
2月9日，東方财富軟體首次推出民爆概念指數，讓這一新的題材正式進入投資者視野。
當天，民爆概念指數大漲6.83%。
個股方面，金奧博、保利聯合、壺化股份、南嶺民爆、凱龍股份集體漲停。
2月10日，保利聯合、壺化股份繼續漲停，其它同闆塊個股大都上漲。
民爆概念指數橫空出世，與一則消息有關。
2021年12月3日，工業和資訊化部釋出《“十四五”民用爆炸物品行業安全發展規劃》（以下簡稱《規劃》）。
《規劃》主要涉及兩方面：
一是鼓勵企業重組整合，支援優勢企業并購重組，提升産業集中度；進一步優化産品結構。
二是在2022年全面推廣工業數位電子雷管，削減包裝型工業炸藥許可産能，提升企業現場混裝炸藥許可産能的比例。
可以看出，第一點是支援龍頭企業做大，第二點是推進新的技術。
《規劃》中還有一個重要内容，就是規定2022年6月底前停止生産、8月底前停止銷售除工業數位電子雷管外的其它工業雷管。
現在是2022年2月份，再過半年，除了數位電子雷管之外，所有的雷管都要退出曆史舞台。
數位電子雷管成本降低，安全性大幅提升，有利于消除安全生産隐患，這是以後民用爆破領域隻能使用電子雷管的最重要原因。
其實關于數位電子雷管的《規劃》在12月初就釋出，之是以到最近才炒作，是因為疊加了現在“适度超前基建”的消息。
很多分析人士認為，在年初發力基建，能夠起到托底經濟增速的作用，基建題材也有望成為當下股市的核心主熱點。
适度超前基建，很多人都會想到市場會炒水泥、炒鋼材、炒玻璃、炒建材，炒建築工程公司，但事實上，這些行業都是老行業，沒有新鮮感，想象空間不大。
數位電子雷管則不一樣，它是一個全新的題材，符合股市“炒新不炒舊”的習慣；技術上對傳統雷管的全面替代，意味着想象空間很大；而“适度超前基建”又為行業的快速發展提供了催化劑，使得景氣度極大提升，激發起炒作情緒。
天時、地利、人和因素全部具備，數位電子雷管成為當下“大基建”中最強的細分題材。
龍頭7連闆，成為A股核心焦點
俗話說“炒股就要炒龍頭”，數位電子雷管的龍頭是保利聯合（002037.SZ）。
從1月26日到2月10日，保利聯合完成跨春節連闆漲停，在7個交易日内走出7個漲停闆，其中最近4個交易日更是連續一字漲停闆。
從2月10日28.28萬手的封單來看，有4.61億的資金封死在漲停闆上。
連續一字闆+大額封單，如果筆者沒有看錯的話，保利聯合的7連闆也是目前股市上連闆最多的個股。
保利聯合主營業務是民爆器材的産品研發、生産、銷售、設計及施工等，主要産品是炸藥、管索、爆破、工程施工。
2021年12月，保利聯合通過公開摘牌方式，以現金收購了河北國控持有的衛星化工70%股權。
衛星化工是河北最大的雷管生産企業，雷管生産許可産能為11250萬發，其中電子雷管許可産能為1300萬發。
通過收購做大規模，保利聯合恰好符合《規定》中的“鼓勵企業重組整合，支援優勢企業并購重組，提升産業集中度”。
關于民用爆破行業的并購重組，可以參考前幾年的水泥行業。水泥是高耗能、高污染行業，小規模的企業環保裝置不達标，對環境破壞嚴重。前幾年水泥行業經過大範圍的并購重組之後，形成了海螺水泥這個超級巨頭，海螺水泥依靠不斷提高的市場占有率，從2016年到2020年上漲超過10倍。
在連續大漲之後，保利聯合2月8日釋出了股價異動公告，稱公司前期披露的資訊不存在需要更正、補充之處。也沒發現可能或已經對公司股票交易價格産生較大影響的未公開重大資訊。
這種消息一出，後市一般就是“接着奏樂接着舞”。事實也正如此，2月9日、10日，公司股價繼續一字漲停。
多家公司發聲，警惕逢高減持
保利聯合是目前的龍一，而兩連闆的壺化股份是龍二。壺化股份的主營業務中，起爆器材占比43.73%，工業炸藥占比38.33%，爆破服務占比13.17%，也是正宗民爆概念股。
2月10日收盤後，壺化股份釋出公告，2月9日持股5%以上股東萬信投資以大宗交易方式減持公司無限售條件流通股99.2萬股，占公司總股本的0.5%。
一漲停就減持，看來股東逢高就套現的心态還是挺強烈的！
民用爆破一直是A股的冷門領域，難得有資金光顧。這次全面推進數位電子雷管和超前基建的利好疊加後，行業突然成了香饽饽，也引起相關上市公司的密集發言。
互動平台上，金奧博說了下公司的産能，表示擁有年生産許可能力工業雷管16,700萬發，其中電子雷管1,300萬發，目前正推進數位電子雷管替換普通雷管的工作。
雅化集團表示，公司擁有電子雷管産能5000多萬發，産銷量均位于國内第一，未來會積極擴大電子雷管産能。
凱龍股份表示，公司擁有将近2000萬發非電雷管，3860萬發電子雷管的産能。
民用爆破的老牌公司南嶺民爆，早在2021年10-11月就出現過連續8個漲停闆，當時炒的是并購重組易普力。重組後的南嶺民爆将成為行業産能第一的上市公司，實控人将成為國資。
結束語
2021 年國内工業雷管産量是8.90億發，其中電子雷管1.64億發，同比增長40%。
數位電子雷管在工業雷管中的比重由2020年的12%提高到了2021年的18%，後面提升到100%已經是闆上釘釘，增速空間非常大。
有機構預測，按照傳統雷管每發均價15元，每年10-12億發的使用量來算，未來數位電子雷管100%滲透之後，市場空間将達到150-180億元。
種種利好的疊加，讓數位電子雷管成為股市的“當紅炸子雞”。不過我們也應該看到，有的公司已經迫不及待減持了，而且龍頭股的連續多個一字漲停意味着沒有充分換手，後市打開漲停後追進去的投資者成本會比目前持股者的成本高太多，是以要警惕追高的風險。