春节之后，股市一改节前连续下跌之颓势，呈现连续反弹态势。在这几天的反弹中，基金重仓的赛道股整体表现依然不佳，反倒是题材股精彩纷呈。
最活跃的几个题材中，数字货币、数字经济、地下管网、海绵城市这些，大都是受益于央行推进法定数字货币标准研制和适度超前基建，属于旧题材在新消息刺激下的炒作。
行业大变革，民爆概念大热
那么A股最近有没有新的题材呢？有，比如民爆概念。
2月9日，东方财富软件首次推出民爆概念指数，让这一新的题材正式进入投资者视野。
当天，民爆概念指数大涨6.83%。
个股方面，金奥博、保利联合、壶化股份、南岭民爆、凯龙股份集体涨停。
2月10日，保利联合、壶化股份继续涨停，其它同板块个股大都上涨。
民爆概念指数横空出世，与一则消息有关。
2021年12月3日，工业和信息化部发布《“十四五”民用爆炸物品行业安全发展规划》（以下简称《规划》）。
《规划》主要涉及两方面：
一是鼓励企业重组整合，支持优势企业并购重组，提升产业集中度；进一步优化产品结构。
二是在2022年全面推广工业数码电子雷管，削减包装型工业炸药许可产能，提升企业现场混装炸药许可产能的比例。
可以看出，第一点是支持龙头企业做大，第二点是推进新的技术。
《规划》中还有一个重要内容，就是规定2022年6月底前停止生产、8月底前停止销售除工业数码电子雷管外的其它工业雷管。
现在是2022年2月份，再过半年，除了数码电子雷管之外，所有的雷管都要退出历史舞台。
数码电子雷管成本降低，安全性大幅提升，有利于消除安全生产隐患，这是以后民用爆破领域只能使用电子雷管的最重要原因。
其实关于数码电子雷管的《规划》在12月初就发布，之所以到最近才炒作，是因为叠加了现在“适度超前基建”的消息。
很多分析人士认为，在年初发力基建，能够起到托底经济增速的作用，基建题材也有望成为当下股市的核心主热点。
适度超前基建，很多人都会想到市场会炒水泥、炒钢材、炒玻璃、炒建材，炒建筑工程公司，但事实上，这些行业都是老行业，没有新鲜感，想象空间不大。
数码电子雷管则不一样，它是一个全新的题材，符合股市“炒新不炒旧”的习惯；技术上对传统雷管的全面替代，意味着想象空间很大；而“适度超前基建”又为行业的快速发展提供了催化剂，使得景气度极大提升，激发起炒作情绪。
天时、地利、人和因素全部具备，数码电子雷管成为当下“大基建”中最强的细分题材。
龙头7连板，成为A股核心焦点
俗话说“炒股就要炒龙头”，数码电子雷管的龙头是保利联合（002037.SZ）。
从1月26日到2月10日，保利联合完成跨春节连板涨停，在7个交易日内走出7个涨停板，其中最近4个交易日更是连续一字涨停板。
从2月10日28.28万手的封单来看，有4.61亿的资金封死在涨停板上。
连续一字板+大额封单，如果笔者没有看错的话，保利联合的7连板也是目前股市上连板最多的个股。
保利联合主营业务是民爆器材的产品研发、生产、销售、设计及施工等，主要产品是炸药、管索、爆破、工程施工。
2021年12月，保利联合通过公开摘牌方式，以现金收购了河北国控持有的卫星化工70%股权。
卫星化工是河北最大的雷管生产企业，雷管生产许可产能为11250万发，其中电子雷管许可产能为1300万发。
通过收购做大规模，保利联合恰好符合《规定》中的“鼓励企业重组整合，支持优势企业并购重组，提升产业集中度”。
关于民用爆破行业的并购重组，可以参考前几年的水泥行业。水泥是高耗能、高污染行业，小规模的企业环保设备不达标，对环境破坏严重。前几年水泥行业经过大范围的并购重组之后，形成了海螺水泥这个超级巨头，海螺水泥依靠不断提高的市场占有率，从2016年到2020年上涨超过10倍。
在连续大涨之后，保利联合2月8日发布了股价异动公告，称公司前期披露的信息不存在需要更正、补充之处。也没发现可能或已经对公司股票交易价格产生较大影响的未公开重大信息。
这种消息一出，后市一般就是“接着奏乐接着舞”。事实也正如此，2月9日、10日，公司股价继续一字涨停。
多家公司发声，警惕逢高减持
保利联合是目前的龙一，而两连板的壶化股份是龙二。壶化股份的主营业务中，起爆器材占比43.73%，工业炸药占比38.33%，爆破服务占比13.17%，也是正宗民爆概念股。
2月10日收盘后，壶化股份发布公告，2月9日持股5%以上股东万信投资以大宗交易方式减持公司无限售条件流通股99.2万股，占公司总股本的0.5%。
一涨停就减持，看来股东逢高就套现的心态还是挺强烈的！
民用爆破一直是A股的冷门领域，难得有资金光顾。这次全面推进数码电子雷管和超前基建的利好叠加后，行业突然成了香饽饽，也引起相关上市公司的密集发言。
互动平台上，金奥博说了下公司的产能，表示拥有年生产许可能力工业雷管16,700万发，其中电子雷管1,300万发，目前正推进数码电子雷管替换普通雷管的工作。
雅化集团表示，公司拥有电子雷管产能5000多万发，产销量均位于国内第一，未来会积极扩大电子雷管产能。
凯龙股份表示，公司拥有将近2000万发非电雷管，3860万发电子雷管的产能。
民用爆破的老牌公司南岭民爆，早在2021年10-11月就出现过连续8个涨停板，当时炒的是并购重组易普力。重组后的南岭民爆将成为行业产能第一的上市公司，实控人将成为国资。
结束语
2021 年国内工业雷管产量是8.90亿发，其中电子雷管1.64亿发，同比增长40%。
数码电子雷管在工业雷管中的比重由2020年的12%提高到了2021年的18%，后面提升到100%已经是板上钉钉，增速空间非常大。
有机构预测，按照传统雷管每发均价15元，每年10-12亿发的使用量来算，未来数码电子雷管100%渗透之后，市场空间将达到150-180亿元。
种种利好的叠加，让数码电子雷管成为股市的“当红炸子鸡”。不过我们也应该看到，有的公司已经迫不及待减持了，而且龙头股的连续多个一字涨停意味着没有充分换手，后市打开涨停后追进去的投资者成本会比目前持股者的成本高太多，所以要警惕追高的风险。