首份季報正式曝光！貝萊德中國新視野混合季内布局食品飲料、消費電子等

1月19日，資本邦了解到，作為首家外資獨資公募基金貝萊德旗下第一隻産品——貝萊德中國新視野混合于去年8月公開發售，此後同年9月該基金正式成立。随着近期臨近春節，公募基金2021年四季報陸續披露，今日，貝萊德中國新視野混合就釋出了其首份報告(2021年四季報)。

去年四季度A/C份額淨值增長率均告負

根據公告内容顯示，截至2021年12月末，貝萊德中國新視野混合基金A類份額淨值0.9867，報告期内淨值增長率-0.83%，業績比較基準收益率0.86%;貝萊德中國新視野混合基金C類份額淨值0.9851，報告期内淨值增長率-0.96%，業績比較基準收益率0.86%。

可以看出，去年四季度該基金業績跑輸同類。基金經理唐華、單秀麗在季報總結中指出，去年三季度表現較好的周期闆塊，随着疫情以及政策糾偏的強化，普漲行情進入尾聲，煤炭、鋼鐵、石油石化行業出現較大幅度回調。新能源以及新能源車等高景氣賽道在高位開啟震蕩走勢。此外，年底的中央經濟工作會議釋放明确的穩增長信号，市場對貨币政策邊際放松，以及對地産階段性松綁的預期，使得房地産産業鍊個股與大金融闆塊出現修複性反彈。另外，因部分消費産品的提價，市場重新回歸較為均衡的階段。消費電子闆塊經過較長時間的調整，出現了一些情緒修複的迹象，闆塊呈上行趨勢。

針對A股市場風格切換頻繁、震蕩博弈的行情，兩位基金經理表示，該基金采取了比較穩健的建倉政策，主要布局于食品飲料、消費電子、半導體、醫療服務等，同時也适當布局了其認為被低估的部分成長類銀行股。

大比例倉位買入返售金融資産

作為一隻混合型基金，貝萊德中國新視野混合在去年三季度完成貝萊德中國新視野混合A/C首發之後，四季度已完成建倉，投資資産占基金總資産100%。

具體看來，該基金選股和投資政策與其他QFII大同小異，追求穩健且公司基本面持續向好的上市公司，尤其對标北上資金的投資偏好，貝萊德中國新視野A/C的重倉股多為北上資金熱衷的标的。

2021年四季度報告顯示，貝萊德中國新視野混合前十大重倉股分别是立訊精密、士蘭微、招商銀行、泸州老窖、興業銀行、貴州茅台、巨星科技、道通科技、鴻路鋼構、東富龍，其中占基金資産淨值比例超過5%的僅有立訊精密、士蘭微兩隻個股，分别為5.74%和5.28%。

據悉，在去年四季度，貝萊德中國新視野混合第一重倉股立訊精密季内漲幅達37.78%，而第二大重倉股士蘭微季度漲跌幅卻為-5.06%。除此之外，招商銀行也在季度内微跌，其餘全部收漲。

統計顯示，貝萊德中國新視野A/C季内股票倉位僅為63.31%，處于基金合同約定的股票配置60%-95%的區間下限;而在低風險資産配置中，該基金并非主打債券，轉而買入返售金融資産，後者投資比例占到基金總資産的24.92%，債券投資比例僅0.54%。

什麼是買入返售金融資産?其主要是指先按約定買入再按固定價格售回的金融資産，是一種靈活配置資産組合的金融手段。具體來看，融資方向出借方融資，融資方以約定的券面價格向出借方買入相關資産(債券)，一段時間後會再以低于券面價格向出借方返售，相當于這類資産(債券)回到出借方手中，但融資方為出借方收取差價以作利息。

本文源自資本邦