各位新老基民(吃瓜群衆)大家好,歡迎點進來圍觀。
今天小編更一篇文章給大家爆爆基金圈的那些料,放些瓜大家分着吃。
小編作為圈内人,以下爆料皆為親眼所見~
雖然聽起來很抓馬,但絕對保真,如有虛假可舉報或拉黑。
圖源網絡
大瓜一
市場大漲比大跌的危險系數更高
上來就沒想到吧
。
誰不希望市場每天都漲漲漲,基金每天都賺賺賺,可惜那種開心已經很久沒有體驗過了。
但是你造嗎?急速上漲的市場其實充滿危機。
因為市場暴漲一段時間後一定會開啟調整。
當大部分人意識到市場在上漲的時候,其實很可能已經進入到了這波上漲的後半程。
此時匆匆擠入市場,很大機率淪為高位“接盤俠”,冷風嗖嗖的呀~
不信看看下面這幅圖,反映的是A股新增開戶數和上證綜指的走勢。
“新開股票賬戶數”常常被視為“散戶風向标”,反映出個人投資者參與股市的意願。
(來源:中信證券研報)
可以看到,投資者意願和大盤走勢強相關。而且:
牛市中後期,新增投資者數會急劇增長;而低迷的市場末期至牛市啟動前,往往降至冰點。
相反,市場大跌其實并沒有想象中那麼可怕。
小編做過測算,在A股曆史上幾次 “關燈吃面”的悲觀行情中堅持定投并持有至今,累計收益都挺理想的~真的!
拉長時間看,一段時間的下跌終究隻是驚濤駭浪中的小浪花,股市未來還會再起潮頭。
大瓜二
少數幾個交易日貢獻了一年中大部分收益
大瓜不斷的娛樂圈中,很多優秀的演員并非時刻活躍在熒屏當中,而是定期奉獻精品對吧~
比如一兩年出一部好劇,上映後就是焦點,成為年度代表作。
基金圈也是,市場并非一直表現。比如滬深300指數,少數幾個關鍵的交易日貢獻了一年中大部分的收益。
要是覺得難以置信,我們一起對滬深300指數過去20年的漲跌情況做個測算:
如果錯過漲幅最高的10個交易日,區間收益率(年化)将由7.05%下降到4.46%;
如果錯過漲幅最高的15個交易日,區間收益率(年化)将下降到2.93%;
如果再進一步,去掉漲幅最高的前20個交易日,區間收益率(年化)将由正轉負。
(資料來源:Wind,2002/1/4至2021/12/31)
還給大家搞了個圖,看得更清楚點~
資料來源:Wind,2002/1/4至2021/12/31
區間收益率(年化)=【(1+區間收益率)^(250/交易天數)-1】*100%
是不是覺得很抓馬?
還沒結束,繼續對過去20年滬深300指數漲幅居前的交易日進行分析~
可以發現,相對整體而言,這些交易日前夕的市場表現很多時候都不如人意。
也就是說跌幅巨大的日子和漲幅巨大的日子經常緊鄰。
有些經驗不足的基民會選擇在下跌中割肉離場,進而錯過了随後的大漲。
大瓜三
擇時創造的正回報遠小于擇時造成的拖累
基金淨值漲漲跌跌,每天的申贖價就像盲盒一樣,大家都想開出一個好價格。
但實際上盲盒帶來的更多的是“驚險”而非驚喜。
在投資中,投資者回報=基金收益+投資者擇時損益。
但是更多時候,擇時損益都是個“拉後腿的”。
上海證券基金評價研究中心以設立時間滿 3 年且規模高于2億元的基金為樣本做了一份《投資者擇時效益分析》。
結果發現:2017-2019年間,絕大部分産品的投資者回報率都落後于産品收益率。
也就是說收益被擇時損益拉後腿了~
當然也有少數投資者運氣好實力強獲得了超越産品收益率的回報。
但是進一步分析會發現,擇時創造的正回報遠小于擇時造成的業績拖累。
在為數不多的投資者回報領先産品的這部分中,平均擇時獲益在0.67%-5.93%之間;
但是回報落後的這部分平均擇時損失在2.34%-12.9%之間。
也就是說,擇時一旦失敗,可能虧得“天昏地暗”。
(資料來源:上海證券基金評價研究中心)
大瓜四
每日淨值漲幅平平,卻成長期業績冠軍
在你的印象裡,冠軍基金是不是得又酷又炫,賺足眼球?
長期業績優秀的基金是不是都至少在某段時間内漲得特好跳得賊高?
那些一直不溫不火,漲跌幅始終控制在一個窄幅區間内的基金,是不是很難将其與“冠軍”聯想在一起?
小編給你爆個料,很多長期業績冠軍靠的就是細水長流式的日積月累,而某些短期活躍的基金長期來看并不一定能讓你賺得多。
舉個例子:假如五隻基金分别表現如下;每隻基金投入1萬元購買:
A基金:首年上漲了50%,次年回撤40%
B基金:首年上漲了30%,次年回撤20%
C基金:首年上漲了20%,次年回撤10%
D基金:首年上漲了15%,次年回撤5%
E基金:首年上漲了11%,次年回撤1%
如此往複,10年後會發生什麼?
(僅供示意,非真實收益情況,不代表業績承諾)
可以看到,十年後,一路最不起眼的E基金,反而獲得了最高的收益,成為了長期業績冠軍。
而在很多年都漲幅出色很跳躍的A基金,反而産生了較大的虧損。
這個瓜給我們一個啟示,在抱着長期持有的心态去考察基金的時候,不能隻關注一段時期内的漲幅,也要關注回撤和波動。
不僅僅是因為回撤小可以擁有更好的持基體驗,也是因為回撤和波動越大,漲回原有的水準也越困難。
大瓜五
淨值波動回上車時的原點,但你卻能賺錢
在多年前的某一天,你懷着暴富夢大手筆買入一隻基金5萬元。
然後就強迫自己忘記了賬号密碼,幻想能像新聞裡報道的那樣,多年後看看淨值已經翻了高幾倍。
但是實際情況是,三五年後滿懷期待地打開賬戶一看,幾波輪回之後,淨值竟然又回到了原點,收益為0,要多沮喪有多沮喪,飙淚三千尺。
(僅供示意,非真實淨值情況)
但是,爆個料,如果能稍微調整一下買基金的姿勢,即便淨值再回原點,你依舊能夠賺錢。
咋調整呢?
就是将5萬塊錢分成5份,分批入場,當淨值下跌的時候,就能夠積累更多便宜的籌碼,攤平成本,等到淨值稍微漲回來一些,就能扭虧為盈。
(僅供示意,非真實淨值情況,不代表業績承諾)
這種分批入市的做法就是定投的基本原理,你依舊可以在持基期間選擇“閉眼”
。隻要一鍵設定好定投金額、頻率,綁定扣款銀行卡,就完事了。
基金圈的瓜有點多,一次性說出來怕你們消化不了,就先說這些,持續更。
小編選擇把這些料爆出來,并不是為了吸引流量,也不是收了錢的軟文推廣。
純粹就是看不下去了,善心大發,想要拯救很多被綠一臉的基民朋友。
不信的話可以等時間驗證,之後你們會回來“挖墳”,給我點贊,先碼住~
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