天天看點

你的汽車底盤,一個500億的市場

你的汽車底盤,一個500億的市場

作者/星空下的烤包子

編輯/菠菜的星空

排版/星空下的炒肝

汽車圈最近不太平,底盤零部件的一樁事成功吸引了筆者的注意。

長城汽車(601633)舉行了一場别開生面的釋出會,釋出了面向未來的咖啡智能2.0智慧線控底盤,預計後年(2023年)實作量産。看起來是不是有些賽博朋克呢?

你的汽車底盤,一個500億的市場

圖檔:長城釋出的線控底盤

這麼酷炫的線控底盤就多說兩句,據悉它可以支援L4級(完全自動化)及以上的自動駕駛。它從本質上改變了底盤的建構邏輯,原先轉向、制動、換擋、油門這些核心執行系統都是機械結構,各司其職。現在長城準備把機械結構轉為線控結構,每個結構都由統一的大腦(中央處理器)來協調。

是騾子是馬,咱們兩年後拉出來遛遛。

不過不管怎樣,未來的汽車肯定要向着智能化發展。德國政府這個月準許了全球首個3級自動駕駛操作,這将為其他國家和地區提供制定高階自動駕駛安全法規提供參考,推動全球範圍内自動駕駛汽車快速發展。

乘着智能化的東風,什麼汽車零部件将被時代抛棄,什麼汽車零部件将迎來黃金十年,都需要用動态的眼光來看待。

今天,筆者就帶你盤一盤線控底盤,看看這條賽道上,是否蘊藏着寶藏。

一、蛋糕又大又甜,你想吃嗎?

底盤這個詞大家已經都很熟悉了,但線控底盤有可能比較陌生。是以先簡單科普一下。線控底盤主要有五大核心系統:轉向、制動、換擋、油門和懸挂。我們知道,自動駕駛内部作業系統的流程都是先感覺、再決策、最後執行。底盤就屬于執行機構。可以說,線控底盤主要就是為L3級(半自動駕駛)及以上級别的自動駕駛準備的。

你的汽車底盤,一個500億的市場

圖檔:線控底盤組成

但為什麼非得是線控底盤呢?因為進階别的自動駕駛,離不開底盤執行機構的快速響應和精确執行,來和感覺與決策的速度相比對。

而在這種高标準嚴要求下,線控底盤就成了當仁不讓的首選:當駕駛者做出制動、油門等一系列動作時,車輛能更快響應,同時由于取消了大量的機械連接配接裝置,能量損耗和維護成本也少。

你的汽車底盤,一個500億的市場

圖檔:是否配備線控制動對能耗的影響

一石三鳥,線控底盤在電動車智能化(一場為了解放雙手的革命)的舞台上顯得更外耀眼。

說了這麼半天,我們定量的看一下未來線控底盤的市場有多大。從整體來看,根據各家機構給出的研究資料,假設底盤系統占汽車成本的10%,按照智能汽車的滲透速度,未來五年,我國線控底盤的市場規模将以超過30%的速度增長。“十四五”末,市場規模将接近500億元。市場空間還是相當廣闊。

你的汽車底盤,一個500億的市場

圖檔:國内線控底盤行業規模預測

二、凡事都有個但是

上文說了,整個線控底盤的市場規模增速快,而且今年是線控底盤的拐點。

但是,進入到這個行業的玩家,你就會發現,海外正規軍的優勢還是非常明顯的,尤其是針對換擋、油門、懸架這種發展時間比較早的系統。(相關閱讀:汽車零部件裡出寶藏,小而美的賽道,大而甜的機會)

舉個栗子,線控換擋和線控油門的量産時間是上個世紀90年代,尤其是線控油門,如今早已經普及到千家萬戶,市場滲透率高,競争格局穩定,行業已經進入成熟期。大陸、博世這種耳熟能詳的汽車零配件的老大哥,憑借着起步早的優勢,已經形成多年的know-how技術和經驗積累,把核心技術牢牢掌握在自己手中。國内線控油門的玩家們(比如甯波高發、奧聯電子),存在感相對較低。

是以,線上控油門和換擋這兩條細分賽道,國内玩家想實作彎道超車,筆者大膽斷言,有着相當大的難度。

那是不是意味着線控底盤這條賽道一點兒機會也沒有呢?倒也不是,否則筆者也不可能寫這篇文章。經過研究後,筆者認為,線控制動,或許讓投資者和國産玩家看到了一絲希望。為什麼呢,原因主要有三點:

你的汽車底盤,一個500億的市場

線控制動示意圖(摘自汽車先進技術)

1.線控制動開始在國内量産,據筆者分析,其滲透率已經從去年的1.6%增長至今年的2.5%(預計數),三家汽車新勢力都已經開始裝配線控制動,供應商主要還是博世(就跟網際網路繞不開BAT與TMD一樣),博世的市占率已經超過了90%,屬于典型的搶跑型選手,CR3是96%;

2.技術目前還面臨較大的不确定性,有可能未來從分散走向內建,給後來者提供了機會。比如目前就有Two-Box 和 One-Box 兩種技術方案,市場上現在更多的是Two-box,但是One-box重量小、成本低,性能更優,而且可以實作內建化,是大勢所趨。國内玩家如伯特利(603596)、亞太股份(002284)已經開始在去年小規模量産One-box,據報道,奇瑞和吉利都是伯特利下遊的客戶。順便一提,伯特利是首家具備One-box方案的國内企業;

3.市場增速快,雖然目前滲透率低,但是已經有了加速滲透的趨勢,按照單車價值2000-2500元來計算,預計未來5年年複合增長率超過45%,行業發展十分迅速。

三、小結

一直以來,自動駕駛的安全問題和法律法規的出台就是人們關注的焦點,德國準許了全球首個3級自動駕駛操作,安裝在了奔馳車上,成了第一個吃螃蟹的人,也為其他國家提供了借鑒參考。

在這樣的背景下,線控底盤作為高階自動駕駛不可缺少的零部件,乘着東風,受到廣大投資者的青睐。而線上控底盤這條賽道中,線控制動因為起步晚、技術不确定性、國内量産等因素,格外引人注目。未來,這條細分賽道中的國内玩家,最有機會向傳統龍頭如博世等發起挑戰。

畢竟,有變革的地方,才有機會。

注:本文不構成任何投資建議。股市有風險,入市需謹慎。沒有買賣就沒有傷害。

繼續閱讀