国家金融与发展实验室理事长李扬：金融科技发展与金融业转型

国家金融与发展实验室理事长李扬作了题为“金融科技发展与金融业转型”的视频演讲。

以下为演讲全文：

我作为一个金融研究者，应邀参加这样一个大会，感到非常荣幸。通过这个会我想跟大家分享几个关于金融科技发展和金融业转型的看法，三个看法：

第一个看法就是关于数字经济的发展和传统金融业转型的关系。

我们知道发展数字经济是我们当前的一个很重要的任务，或者说中国经济高质量发展的一个重要的方面和重要的动力。关于数字经济它有两面，一面是对传统经济数字化，另外一面是新涌现出来大量的数据要让它产业化，是这样两个侧面。所以数字经济就定义为以使用数字化的知识和信息作为关键生产要素，以现代信息网络作为重要载体，以信息通信技术的有效使用作为效率提升和经济结构优化的重要推动力的一系列的经济活动。这一段话实际上表达了我们经济的发展如何依赖技术的发展而不断的深化的。

这样一个数字经济发展是如何来推动经济不断的优化，不断高级化的呢？还是两个过程，第一个过程是解构，第二个过程是重组。所谓解构就是要用数字的手段、数字化的手段把我们传统经济金融行业解构开来，形成新的专业化分工。第二个阶段就是做了上述的工作之后，用数字化的方式把它们在虚拟的网络空间上重新聚合，形成新的交易体系、产业链和价值链，这个过程在我们面前每天都在进行。

既然是这样，既然是一个解构和重组的过程，所有的产业都会受到影响，我们金融业事实上是受到影响最大的行业，所以对于我们金融业来说拥抱科技、拥抱数字化是我们必行之路，否则就死路一条。

第二个看法和大家讨论一下金融科技发展的几个阶段以及它主要特点。

金融科技发展第一个阶段是1.0时代，这个1.0时代应当说科技对于金融业还没有革命性的本质性改变，但是它推动了金融业在一些领域，特别是在国际领域里的发展。另外一个领域就是它让我们金融业那些传统的运营有了一个新的承载方式，大家注意我说的是“承载方式”，为什么要说这一点呢？因为现在大家可能更多听到的是数字货币和电子化时代开始，在金融科技发展的1.0时代只是电子化，只是换了一个载体，所以这是1.0。

2.0时代就深化了，金融服务开始数字化，办公电子化、自动化、自助化，所以我们说2.0时代应该是金融业进入了自助时代。自助时代最明显的一些表征，比如说ATM机、CDM机，什么存折、账单的打印机，非现金自助终端、夜间金库等等，过去想象不到的事情都发生了。

那么在这个基础上就进入了3.0时代，我们目前在处在3.0时代的后半期，3.0时代出现了一个很显著的特点就是互联网金融。大家知道互联网金融在中国是十几年前开始有了，它发展的过程也是曲折复杂，有它非常好的方面，但是确实也带来了一些新的风险。在3.0时代，应当说最有革命性的一个变化就是非金融机构利用互联网和通讯技术进入了金融领域，它不会说我叫金融，但是它会提供服务，最早金融机构提供的金融服务就是支付清算，在支付清算的基础上形成了一些资金池，形成了一些类似证券的一些产品，它就全面的向传统的金融业渗透。

正是因为这样，大家也看到进程是在我们眼前发生的，有很多的科技公司应当说是在金融领域凯歌行进。也是由于各种原因，我们监管当局正是由于对眼前革命化的进程认识不足，所以产生了一些问题，比如数字保护的问题、隐私权的保护问题、数字产权的滥用问题，还有从金融业角度来说冲击传统的金融规范的问题，这些事现在已经受到有关部门的重视，现在正在进行整理。信息共享，现在共享的面已经很广了，所以在这个时代应该是金融业进入了自助时代，从上世纪90年代开始互联网进入了移动终端的普及，所以网上银行、短信银行、手机银行、微信银行等等层出不穷，我们看到在这个过程中其实开始出现了金融的泛化。

第4个阶段是4.0时代，金融业已经全面受到金融科技的冲击，并且得到了改造。现代金融科技一些主要要素，大数据、云计算、人工智能等等这些已经进入了金融业，而且大数据+AI风控和征信、大数据+智能投顾成为金融发展的主流。现在应当说是互联网金融无处不在，而且随处可得，金融业进入了智能投顾时代。

这是我想跟大家分享的第二个看法，就是关于金融科技发展的阶段问题。

第三个看法，也就是最后一个看法。

既然金融科技这么重要，金融科技推动了金融业改革，讲到第3、第4阶段的时候大家已经能听得出传统金融业不能那样干了，于是金融科技就会成为主导我们传统金融发展的一个主要技术力量，我们要让它规范发展。我用BASIC这样一个词概括了金融科技的五个要素，我们这样一个概括主要是想向大家说，金融科技可以做什么，不可以做什么，它应该做什么，不应该做什么以及已经做了什么和未来将要做什么，我们一个一个看。

B就是区块链，我这里想强调的是区块链现在被大家到处谈，也许也会被到处用，但是对于我们金融业来说区块链的发展就是为了获得一种信任的机制。传统上至少经过两个阶段，原始阶段我们的信任就是人与人的信任靠人与人的关系、靠亲属、同学和朋友，不太靠得住，而且范围非常小。工业化时代靠的是大企业，然后靠的是专业化信息收集、分析、处理机构，甚至包括像中国移动这样的机构，但是也靠不住，它也有的范围的问题，也有作假的问题，我们知道本世纪初在华尔街上就出现了一起丑恶的信息造假的事件。要解决这个问题，我们金融业是一个信任经济，解决这个问题就引进了区块链，区块链是重构信任机制，排除那些人为的影响，让你不能够更改，让你都有记录，在这个基础上提高信息、共享效率，这是B。

然后是人工智能，它三大要素：数据、算法、算力。大家知道数据中国应当说还是可以的，但是存在数据孤岛的问题，因为部门分割。算法，基本上是一个科学层面的事情，中国的科学发展是有一些问题的，所以算法实际上我们不算先进，算力应该说还可以，总之在人工智能方面我们还有很多东西要迎头赶上。

安全技术，使用生物识别、加密技术等等提高风控的效率。大家一定能敏锐感觉到，有一段时间在没有监管，没有很好控制的情况下生物识别技术到处在使用，甚至是泛滥。对于隐私的问题，对于安全的问题考虑不多，这段时间有关部门实际上是在进行监管，使它进入安全科学发展的轨道。

第4个要素是互联，我们用互联这个词概括了两个侧面，一个是移动互联，一个是物联。移动互联、物联共同发展，并且协同发展之后就会产生一些意想不到的，我们现在还不能够充分估计它的前景的一种情况，就是万物互联，并在此基础上人人金融。到时候金融就不是少数人的专利，不是少数机构的专利，它会成为一个人人都在参与其中的一个过程，这一点我们做金融研究的在高度关注，是不是金融因此消灭了，还是会发展成为一个什么样的形态，这个我们需要注意。

最后是大数据和云计算，我们要有大数据，要在这个基础上进行云计算，是为了降低信息处理成本，提高信息处理效率的。

总之，这就是金融科技健康成长的几个要素，这几个要素必须正确的、规范的、科学的，而且以人为本的使用。我相信在这样一个基础上，我们整个金融业，我们整个经济都会有一个长足的发展。我们数字经济引领、金融科技引领，我们会在下一个百年中一定会创造出与我们中华民族五千年历史相匹配的伟大的成就。