莱特光电新三板转科创板二答问询，收入及应收账款、技术等被关注

近日，首都得知陕西莱特光电材料有限公司（以下简称"莱特光电"）回复了科技创新板第二轮询价。

图片来源：上海证券交易所官方网站

公司主要从事OLED有机材料的研发、生产和销售。公司实现了OLED有机材料中间体合成、预升华材料制备、终端材料生产的全产业链运营。公司拥有多种OLED端子材料自主专利，实现规模化生产。

2016年1月，公司股份在新三板挂牌公开转让，转让方式为协议转让。公司代码835249，公司被称为"莱特光电"。2017年10月20日，公司股份终止在全国中小企业股份转让系统上市。

在科技创新板的第二轮询价中，上海证券交易所主要询问了Lite光电技术、业务、京东方、收入和应收账款、库存等八个方面。

关于技术，根据对第一轮询问问题2的答复，发行人RedPrime材料目前的技术水平已经能够达到国际厂商的标准。

国内掌握OLED端子材料技术并能量产的企业寥寥无几，而OLED端子材料技术是OLED有机材料中最难攻的技术堡垒之一。

发行人和同行业竞争对手要实现的技术目标是一样的，但集团的选择和修改和修改的具体技术是每个公司的核心秘密，不能根据上述信息进行比较。

《上交所》要求发行人解释：（1）"公司RedPrime材料的技术水平可以达到国际厂商的水平"，"国内只有少数企业掌握OLED端子材料技术，能够批量生产"，如果不比较业绩指标，就无法得出上述结论的合理性;（2）公司OLED端子材料的性能指标无法通过性能指标来解释OLED端子材料先进技术的原因和合理性。公司产品满足下游厂商的需求，进一步体现了核心技术的先进性。

莱特光电回复称，本次发行的中介通过对京东方和华星光电等主要客户的采访证实了上述情况，具体如下：

采访后证实，京东方和华兴光电红普瑞材料供应商众多，其中莱特光电是其国内唯一的供应商，其他都是国际厂商。京东方等客户实行严格的材料认证制度，只有当产品性能能满足要求时，才能选择公司的产品。以上厂家认为，莱特光电产品的技术水平可以达到国内领先或国际先进水平，而在RedPrime材料方面，莱特光电技术与国外厂商处于同一水平，因此会选择莱特光电材料。

综上所述，在报告期内，公司对京东方的销售收入持续快速增长，在京东方此前的设备迭代中通过测试，在与国际厂商的竞争中保持了RedPrime材料的持续供应。

"公司RedPrime材料的技术水平可以达到国际厂家的水平"的结论是合理的。

在搜索了所有涉及OLED行业的A股上市公司企业信息（截至2021年9月25日）后，根据其主营业务和主要产品，目前约有16家A股上市公司涉及OLED面板相关材料的生产，其中OLED终端材料只有一种Olaide，而其他上市公司的产品主要用于阵列工艺段和模块工艺段。因此，目前，A股上市公司中的OLED终端材料公司数量较少。

除上市公司外，由于非上市公司公开信息有限，本次发行的中介人通过对下游客户京东方、华兴光电、汇光电的采访，了解了国内OLED终端材料供应商的情况。据OMIDA统计，上述三家客户的产能在2020年占据了国内AMOLED市场64.87%的市场份额，具有代表性。对上述客户的采访如下：

（1）京东方：目前只有少数国产材料厂家进入京东方供货，供应红普瑞材料国产材料厂家只有轻装光电。

（2）华星光电：供应OLED端子材料的国内材料厂家只有莱特光电。

（3）河徽光电：国内外有4-5家OLED端子材料制造商。

根据从上述采访中获得的信息，目前国内从事OLED端子材料生产和供应的客户较少。

综上所述，在检索公开信息并通过对京东方、华星光电、河徽光电的采访确认后，该公司得出"国内只有少数企业掌握OLED端子材料技术，能够量产"的结论是合理的。

OLED端子材料的特点是，它们需要与其他材料层结合，并通过蒸发过程形成OLED器件，以评估其性能。OLED面板的主要性能指标是发光效率、驱动电压和寿命。由于每个面板制造商的器件结构不同，材料层也不相同，因此根据不同的器件结构，每个材料供应商都需要设计出能够匹配客户器件结构并满足客户性能要求的产品。

由于OLED端子材料的上述特点，它们不是通用的标准化产品，也没有公开的市场数据或其他供应商产品的性能指标数据可供比较。从全球来看，目前OLED面板行业的主要企业有三星、LG、京东方、华兴光电、合和光电、天马集团、维信诺等。以上7家公司占据了OLED面板90%以上的市场份额，行业集中度高。在下游面板厂商高度集中的情况下，所有OLED材料供应商都针对上述厂商，因此目前评价OLED端子材料技术进步的客观标准在于能否进入主流OLED面板厂商的供应链体系，实现批量供应。

公司自成立以来，在OLED端子材料领域，先后进入京东方、华兴光电、辉光电等国内OLED面板行业领军企业的供应链体系，形成了红普瑞等材料的批量供应，体现了良好的产品竞争力。

报告期内，公司多项产品均通过京东方检测，实现批量供货，可客观证明公司OLED端子材料技术先进。

报告期内，公司产品性能不断提升，产品销量逐年增长。公司持续进行产品迭代，每年推出新材料，并在通过京东方测试后保持红柏材料的持续供应，可以匹配下游面板制造商需求的变化。

除京东方外，公司还先后发展了河徽光电、华兴光电等国内OLED面板龙头企业。2021年1月至6月，公司向上述客户销售OLED端子材料的收入增长迅速。

河徽光电2021年1-6月实现销售收入591.5万元，基本相当于去年全年销售收入。华星光电2021年1-6月实现营业收入2091.6万元，比去年全年销售收入增长5倍以上。公司产品不断得到下游客户的认可。

目前，OLED端子材料行业的主要市场份额仍被国外厂商占据，京东方、华兴光电、河徽光电等客户OLED端子材料供应商，除莱特光电外，其他主要都是国外材料供应商。

报告期内，公司产品性能测试满足京东方等客户的要求，在与京东方等客户其他供应商的竞争中实现了产品的持续供应，公司OLED终端材料销售收入持续增长，公司产品和核心技术均有所提升。

关于收入和应收账款，根据第一轮查询问题回复，发起机构和申报会计师在核实应收账款和收入的过程中，回信的金额和比例都非常小，其中大部分属于"回信不匹配但可以识别"。保荐机构及申报会计师认为，在报告期内，公司客户、收入及应收账款均无异常情况。

上交所要求保荐机构和申报会计师解释"回函不一致但金额可以确认"的含义，确认依据是否充分准确，公司收入和应收账款的核查是否合规充分，公司客户、收入和应收账款是否真实准确。

Wright Optoelectronics回复说，回信不匹配，但金额可以确认：公司和客户在会计处理中存在时间差，客户临时估值中的税收存在差异，导致资产负债表日确认的金额与公司之间存在差异。

由于该信的金额是应收账款的销售收入和期末余额，上述差额构成销售收入的一部分或应收账款的一部分，因此包含上述差额的销售收入总额和应收账款期末余额统一归类为"与答复不符但可以确认的金额"。以上主要区别如下：

1.税差额：在转移库存控制权后，公司确认应收账款、收入和增值税，客户在收到货物后根据收到的货物数量临时估算应付账款，并在收到发票后记录进项税，因此在资产负债表日期，如果客户没有收到发票， 发行人的应收账款与客户的应付账款之间存在增值税差额。

2、时差：公司将货物运至指定地点并取得客户签收确认，确认收货确认收款，客户在收货、入库手续和录入系统作为其库存点，并确认相应的应付账款， 所以客户和公司确认上述会计时间有差异，客户确认债务晚于公司确认时的收入，形成时间差额。

在本报告所述期间，公司应收账款答复的差异率较低，主要是由于税收和时间上的差异。对于回信的差异，保荐机构和报告会计师在收到回信后执行了以下替代程序：

（1）对回信中的差异进行替换测试;对于税差、期差等，获取相应的会计凭证、订单、发票、出境收据、物流收据、报关单、提单等，对形成差异的销售记录进行核对，检查差异原因是否合理且可以确认;对于收回票据的差额，获取相应的会计凭证、票据复印件和追索通知书，以核对票据追索权的真实性;

（2）实施营业收入截止测试，提取资产负债日前后第一个月的销售收入明细，注意时差部分的相应销售收入是否计入正确的会计期间，期后是否有较大回报;

（3）获取发行人应收账款回执函的差额对账表。

经备选程序确认后，应收款回函中应收款回函中差额的金额可以确认。

经替代程序确认后，营业收入信函中与营业收入回执信中差额对应的金额可以予以确认。

本文源自首都州