2016年7月，电租宝案发生半年多后，可能是因为想敲山震虎，上海市互联网金融协会组织会员P2P平台50多位高管参观青浦监狱。
传统的金融银行、证券、探监是常态。干P2P，但这是第一次。
两个月后，深圳市互联网金融协会也组织会员参观了监狱，他们参观了深圳监狱。狱警让行政人员站起来，齐声走，他们"印象非常深刻"。
"没有尊严，就没有自由"——当年在深圳团队的万英金融CEO李胜对《时代》记者说。
一群正在分发月饼和水果的囚犯在高管们起床之前走过一群20多名囚犯，他们正在刷他们的蹲点。狱警告诉高管们：这是规则。他们穿梭在无数的铁门、铁栅栏和铁丝网之间，一切都是为了权威和服从。离开时，警卫向他们坦白：
"你出门的时候不要回头看，我们不想再见到你了。
图：深圳P2P平台高管探访监狱的合影;资料来源：深圳市互联网金融协会。
2020年1月，万盈金融被调查，深圳检方起诉一群高管"非法吸收公众存款"。案发时，万盈金融欠15560人13.7亿元。
三年半前探访监狱的李某成为"犯罪嫌疑人"。
为了参观监狱，当年有人评论说："它有效吗？马克思说，有了300%的利润，人们就敢于犯罪，甚至垂头丧气。"但这就是东洋邓宁说的。
01
李孙是一个缩影。从2007年到2021年，没有一个行业出现超过6000个平台，涉及数万亿美元和数百万美元的金融难民。最保守的估计是，P2P从业者达到100多万，行业迷失了，仿佛黑江湖水，但整个行业都被摧毁了，很多人站在码头上。
1987年，23岁的戴志康从央行金融研究生院毕业，加入中信银行。上海一路乘风破浪，五年后成立了中国第一家公募基金公司"富岛基金公司"，在金融圈混为一谈。
2007年是戴志康的高光时刻。在他跳出金融圈进入房地产行业六年后，位于浦东的喜马拉雅中心开始建设，他的身价超过100亿元，跻身胡润富豪榜，三年后，他以92亿元的价格拍下了外滩8-1地块。而他早在1992年就投资了"湖滨花园"房地产项目，早期是马云创业公司阿里巴巴的起点。
戴志康和他的大公司，一直漂浮在房地产上，正遭受着负债率上升的困扰，最终在2015年输给了房地产，决心打入P2P领域，以互联网金融、文化、大健康为证的大公司三大战略，而P2P让他们无路可走。
2016年，该公司的P2P平台，作为上海互联网金融协会的首批会员，不知道要探监。
据说这一事件使许多从业者望而却步。
2017年底，钱宝.com的张晓磊自首;2018年6月，唐晓申董事长陶磊自首;7月，成都控股公司杨定平自首;8月，上海警方逮捕了金融案的主要嫌疑人。不到一年，民警就采集到了民间传说中的"四高归天王"卡牌。
又过了一年，2019年8月底，戴志康向上海警方自首，承认设置了资金池并挪用资金。
30多年前，戴志康走出五口财经学院大门时，大概没想到会成为P2P浪潮的俘虏。2021年3月31日，他站在被告席上。检方已确定，"证务部"仍欠26.5万多名被害人的本金75.21亿元尚未支付。
图片：大公司案件法院地图，来源：上海市第一中级人民法院
这一天，戴志康拥有无可争议的声誉和财富，在法庭上否认"筹款欺诈"，意在争取"非法吸收公共存款"的定性。
开庭前一天，上海中央法院一审宣判"永利宝"案，余刚等人非法筹集资金，共计99.32亿元，造成2.8万多名被害人经济损失12.77亿余元。于刚和张玉峰分别因筹款舞弊被判处无期徒刑和有期徒刑15年。
戴志康如果被判犯有筹款欺诈罪，不敢面临与余刚相同的刑罚。
P2P成功的最坏结果，大概就是金融科学出身的戴志康已经开始规范套利了。
这是个人的悲伤，也是环境的悲伤。
#pgc-card .pgc-card-href { text-decoration： none; 大纲：无; 显示： 块; 宽度： 100%; 身高： 100%; } #pgc-card .pgc-card-href：hover { text-decoration： none; /-pc Styles/.pgc-card （box-size：border-box; 高度： 164px; 边框： 1px 实心#e8e8e8; 位置：相对; 填充： 20px 94px 12px 180px; 溢出：隐藏; } .pgc-card：：after { content： " "; 显示： 块; 左边框：1px实心#e8e8e8; 高度： 120px; 位置：绝对; 右： 76px; 顶部：20px; } .pgc-cover { position： absolute; 宽度： 162px; 高度： 162px; 顶部： 0; 左： 0; 背景尺寸：封面; } .pgc-content { overflow： hidden; 位置：相对; 上衣： 50%; -webkit-transform： translateY（-50%）; 转换： translateY（-50%）; } .pgc-content-title { font-size： 18px; 颜色： #222; 行高： 1; 字体粗细：粗体; 溢出：隐藏; 文本溢出：省略号; 空格：不换行; } .pgc-content-desc { font-size： 14px; 颜色： #444; 溢出：隐藏; 文本溢出：省略号; 顶部填充：9px; 溢出：隐藏; 行高： 1.2em; 显示： -webkit-inline-box; -webkit-line-clamp： 2; -webkit-box-orient： vertical; } .pgc-content-price { font-size： 22px; 颜色： #f85959; 填充顶部：18px; 行高：1米; } .pgc-card-buy { width： 75px; 位置：绝对; 右： 0; 顶部： 50px; 颜色： #406599; 字体大小： 14px; 文本对齐：居中; } .pgc-buy-text { padding-top： 10px; } .pgc-icon-buy { 高度： 23px; 宽度： 20px; 显示： 内联块; background： url（https://lf3-cdn-tos.bytescm.com/obj/cdn-static-resource/pgc/v2/pgc_tpl/static/image/commodity_buy_f2b4d1a.png）; }
阅读华尔街欺诈简史，以避免59日元购买的坑
02
2015年，30岁的硕士生王旭航与孙启良等控股上海燕汉投资共同搭建了"牛板黄金"P2P平台。
牛板黄金生意凶猛，三年后平台规模已达数百亿。在此期间，孙启良拿出26.9亿元购买资金，借钱给他人。由于担心被捕，孙于2018年6月下旬逃往新加坡。
2018年7月，42859名募集资金参与者在牛市黄金案中损失了36.13亿元人民币。警方抓获了一群高管，只跑了孙启良，就被赏赐了10万元通缉令。
2020年12月底，王旭航在牛板黄金案一审中因资金欺诈被判处无期徒刑。他在法庭上寻求的"非法吸收公共存款"并不像他希望的那样好。
在牛板黄金案判决前后，P2P案达到了顶峰。
Net-a-Bank Home发现，P2P平台提交的平均试用时间达到25.18个月。
P2P平台将于2018年后开放，其时间安排在2020年底后进行判决。
据公安部介绍，2018年6月至2019年6月，地方公安机关依法查处400多家涉嫌非法集资的P2P网贷平台。到2018年6月，以及从2019年6月到2020年底，雷慢粗略估计，P2P平台在230个左右的情况下，P2P风暴历史上最保守的平台估计都在630多个，实际数据可能要高很多。
在中国裁判官网上，2150起与P2P相关的刑事判决揭示了P2P江湖大厦倒塌后的残酷真相。数以千计的修炼者也被判入狱。
雷慢慢地拿到了2，150份判决书。从2021年1月至今，P2P相关刑事案件在网上公布了35项判决。在截至2020年4月的一年中，已作出600多项判决。在每次审判中，都会宣布少一两个人，监狱里十多人的命运。
03
P2P高管是国务院在2015年发布《促进互联网金融健康发展》后最自豪的儿子。高调参与，充满洞穴。
2019年之后，P2P高管们改变了精神，无头苍蝇，四处乱窜。
同年9月，先锋集团创始人张振新在英国去世。留下了很多疑虑，数百亿美元的债务和哭泣的投资者。人们说他骗死了，不愿意相信他在新闻关闭的外国白死。2012年对互联网金融进行大攻的张振新，没想到会这样。在滚的浪潮中，了解这个大起大落的转折点可以有一些，2009年红岭风险投资周世平，2014年戴志康，没明白。
但有些人看穿了，比如快鹿家族的石建祥，e租宝丁宁，他们只是骗钱，把P2P当成工具恰到好处。
有些人真的理解。2015年，当Fig Finance首席执行官惠伟离开P2P行业时，他告诉我，他对大多数P2P平台用企业信用抵御系统性风险的大经济形势并不乐观，P2P行业没有正常的退出机制。
2018年6月，Fig Financial逾期。已经停业三年的Hui陷入了一个更疯狂的比特币，该比特币在2019年6月杀死了2000个比特币，不信服的投资者说他已经被杀了。
曾经担任过银行高管的戴志康和曾经担任过一家券商总经理的张振新，都是金融分行，他们不会明白，池子模式的P2P和银行没什么不同，要控制风险，所需要的只是资本富集率、风险准备和准备。
在前几天的审判中，检察官向戴询问了坏账的问题。
"公诉人：坏账率在多大程度上受到控制？"
戴志康：折算成真正的坏账大概是15%。"
如此高的坏账率、风险准备金和准备金的银行负担不起，更何况P2P？P2P行业最大的问题之一是未能解决商业模式的可持续性问题，资产处于资产端，次级资产偏高，信贷短板变得明显，风力控制几乎无效。在投资端，投资者风险承受能力差，风险识别能力差，回报高，但难以承担高风险。在平台方面，利润流向平台，亏损归投资者。这三者显然都有无法交际的漏洞。
大学的戴志康、牛板金的王旭航、先锋集团的张振新，他们用功劳来抵抗结果的系统性风险，是最后几十人背负的后果，数万人、数十万人没有血脉。
P2P人去过的地方，其中大多数是可追踪的，有人要么逃跑，要么死了，被困在海外。有些人在家里的监狱里，为自己赎罪。
P2P河湖有的人曾有过愤怒，也有人洪流勇敢地撤退，有人挣扎着上岸，每个人都有悲伤和喜悦。
只有悲剧，才能让人反思。
这牵涉到千万人的金融灾难，不敢轻易忘记，在经济史上的一座纪念碑上，告诉后来的人，这是错误的方式。
资源：
"深圳P2P高管探访监狱|狱警：别回头看"时报周刊 刘伟 2016.9