华林证券成净利润跌幅最大的券商 私募被暂停备案后因信披问题再收监管函

唯一增长的资管业务被暂停私募备案叠加补缴高额税款

《中国科技投资》张婷 何梓嫣

日前，华林证券(002945.SZ)因业绩预告中未考虑“红博会展信托受益权资产支持专项计划”违约仲裁案（下称“红博会展案”）存在的风险迹象、未准确计提业务及管理费，导致2023年报业绩预告的归母净利润与修正后的业绩预告归母净利润存在较大差异以及延迟披露上海国际经济贸易仲裁委员会对其《裁决书》等行为，中国证券监督管理委员会西藏监管局（下称“西藏证监局”）对相关责任人员采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。

红博会展案除了让华林证券背上高额赔偿和一张监管警示函外，也拖累了华林证券2023年业绩。前有因私募管理存在多项违规被暂停产品备案六个月，后有被通知补缴高额税款，华林证券还面临着管理层频频更替、内控不严的情况。

红博会展案牵出的连锁效应

5月9日晚，华林证券发布公告称收到了西藏证监局下发的《行政监管措施决定书》。经查，华林证券业绩预告中未考虑红博会展案存在的风险迹象、未准确计提业务及管理费，导致2023年报业绩预告归母净利润1.72亿元-2.18亿元与2023年业绩预告修正公告中归母净利润0.25亿元-0.37亿元存在较大差异。同时，2024年2月18日，华林证券收到上海国际经济贸易仲裁委员会《裁决书》后，延迟至2024年2月27日才进行披露，违反了信披规定。西藏证监局对贵司董事长林立、总经理兼财务总监朱松、董秘谢颖明采取出具警示函的监督管理措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。

对此，华林证券在公告中回应称，公司及相关人员在收到《决定书》后高度重视，后续将认真吸取教训，进一步提高规范运作意识，严格遵守相关法律、法规及规范性文件的规定和要求，提升财务信息披露质量和信息披露事务管理水平，防止类似情况再次发生，切实维护广大投资者利益。

然而，红博会展案给华林证券带来的利空不止于此。2017年9月，华林证券作为“红博信托计划”管理人，申请人大连银行认购了“17红博04”“17红博05”和“17红博06”资产支持证券。但由于该资产支持专项计划在2018年10月未能按期完成收益分配，触发专项计划违约条款。大连银行于2022年5月对华林证券提起仲裁。

在陷入与大连银行资产支持专项计划的违约责任纠纷的同时，华林证券在2019年5月亦因上述纠纷收到了中国证券监督管理委员会黑龙江监管局出具的警示函，监管函指出华林证券对特定原始权益人、担保人的尽职调查不到位、存续管理期对专项计划的部分风险防范措施、增信措施落实不到位、风险监测不及时、披露不充分等问题。

今年2月27日，华林证券披露了上海国际仲裁中心对于上述案件所作出的《裁决书》。根据仲裁结果，华林证券被判决赔偿大连银行总计约2.3亿元的费用，其中包括偿还大连银行认购相应资产支持证券的本金损失2.28亿元。华林证券制作2023年业绩预告时未考虑到该案可能存在的巨额赔款，该笔赔偿亦直接导致华林证券业绩预报大幅下修和2023年利润骤降。

2023年业绩报告显示，华林证券实现营业收入10.15亿元，同比下降27.38%；归母净利润为3169万元，同比下滑93.18%，成为净利润跌幅最大的上市券商。华林证券近年来的业绩表现亦不尽如人意，净利润已连续三年下滑。2021-2022年，华林证券分别实现营收13.95亿元、13.98亿元，分别同比增长-6.34%、0.17%；分别实现净利润收入4.84亿元、4.65亿元，分别同比下滑40.46%、3.94%。

业务收入方面，除资产管理业务外，2023年，华林证券全线业务收入均同比下滑。其中，华林证券财富管理业务收入8.19亿元，营收占比80.66%，同比下滑5.98%；投行业务收入1.04亿元，同比下跌39.33%，其他业务收入8533.2万元，同比下滑50.83%；而自营业务因受去年A股市场整体震荡波动，行业结构分化明显影响，亏损了0.42亿元，同比下滑129.66%。华林证券唯一收入呈增长的业务为资产管理业务，去年收入4979.92万元，同比增长26.87%。但今年1月，华林证券被西藏证监局采取行政监管措施，暂停新增私募资产管理产品备案六个月，或对其2024年业绩造成影响。

2024年一季度，华林证券延续净利润下滑态势，实现营收2.73亿元，同比增长12.02%；实现净利润收入5482.72万元，同比下滑12.83%。

除了巨额诉讼赔偿，今年4月8日，华林证券收到国家税务总局拉萨市税务局稽查局下发的《税务处理决定书》，其需要补缴2018年至2021年期间企业所得税2932.32万元，并承担自滞纳税款之日起，按日加收滞纳税款万分之五的滞纳金，初步测算约为1800万元，共计补缴金额约4732万元，亦对2024年归属于上市公司股东的净利润产生影响。

内控问题堪忧

除了在红博会展案中被监管指出公司内部风控与合规存在漏洞，今年1月，华林证券再次因私募管理的风控与合规问题被监管点名。1月27日，华林证券因私募资产管理业务存在个别资管产品投资最终投资者的关联债券，具有通道业务特征；投资标的、交易对手备选库管理不完善；交易系统风控指标设置存在缺陷；非标投资存续期管理存在不足；信息披露存在遗漏；关联交易管控机制不健全；人员及薪酬管理机制不健全共计七项问题被西藏证监局采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案六个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的监督管理措施，并记入证券期货市场诚信档案。

而近年来，华林证券合规风控问题屡踩红线。2023年4月，华林证券被西藏证监局责令整改，监管函指出公司“内部制衡和隔离不足、岗位授权管理和业务人员从业资格管理不到位、未及时报告或报备新业务”等问题。

华林证券内控问题堪忧的背后，或与其合规总监的频繁更替有关。2022年6月8日，华林证券的合规总监、首席风险官、执委会委员雷杰因个人原因辞职，随后由刚获聘任执委会委员的彭晓佳兼任合规总监。2022年10月28日，彭晓佳辞去了合规总监、执委会委员职务，随后聘任张大威出任合规总监，张大威于今年2月辞职。今年4月26日，华林证券聘任了梁仁栋为合规总监、首席风险官兼执委会委员。

除了合规总监更替频繁，华林证券的管理层亦频繁更替。如去年10月，首席执行官赵卫星、财务总监兼首席风险官关晓斌辞职；随后由西部证券原副总经理朱松接替，朱松身兼执委会主任委员、首席执行官和财务总监三职。今年3-4月，朱文瑾辞去公司公司执委会委员、副董事长以及董事会战略规划、ESG委员会委员职务；朱松因工作调整，申请辞去公司董事、董事会风险控制委员会主任委员、董事会战略规划与ESG委员会委员职务，仅保留公司首席执行官兼财务总监职务。

记者就业绩、内控等问题致函华林证券，截至发稿，尚未收到回复。