（图片来源：摄图网）
招商银行作为“零售之王”，近日率先在银行APP下架了3年期、5年期的大额存单，而其他银行如浦发银行、兴业银行等也宣布3年期大额存单额度已售罄。为何多家银行停售大额存单? 传递什么信号?引起了市场的关注。
据了解，如果想购买招商银行的3年期大额存单，现在只能在该行APP的大额存单“转让专区”购买，但额度非常有限，而且需要抢购。目前招商银行只提供最长期限为两年的存款产品，利率降至2.15%。一年期、两年期利率分别为2%和2.15%，20万元起存。
而对于停发三年期五年期大额存单的举措，招商银行回应称，目前客户存款意愿较强，银行流动性相对充裕，但资产端投放相对乏力。在这种情况下，压降成本较高的中长期定期存款或存单可以更好地管理净息差，如控制资金成本较高的三年期以上的大额存单额度。
星图金融研究院副院长薛洪言认为，部分银行暂停新增大额存单额度，主要目的是管控新增负债成本，降低高息存款占比，稳定息差水平。从行业层面看，商业银行平均净息差为1.69%，较上年末减少0.22个百分点。基于过去两年经验看，商业银行主要通过更大幅度调降存款利率、努力提高活期存款占比、持续优化贷款结构等来对冲息差压力。
与此同时，理财市场也出现了一些变化，尽管产品规模出现小幅增长，但业绩比较基准却呈现持续下调趋势。股份行理财子公司的固收类、混合类产品业绩比较基准下限均值纷纷跌破3%。自2023年以来，新发产品的业绩比较基准下限和上限均值，都整体呈下降趋势。
2021年银行理财产品预期年化收益率为4.12%
2021年7月，银行理财产品的预期年化收益率为4.12%，比年初增加了32BP，比去年同期增加了22BP。在上半年，银行理财产品的预期年化收益率最高为4.12%，最低为3.8%，整体收益率波动相对平稳。
个人存款规模占比持续上升
大陆中资全国性大型银行的存款规模持续增长。根据中国人民银行的数据显示，从2017年到2022年，这些银行的各项存款规模从79.31万亿元增长至119.24万亿元，五年复合增长率达8.50%，2022年同比增速为13.30%。在存款项目的细分中，个人境内存款规模占比最大，并且占比持续提升，从2017年的47.45%增至2022年的53.05%。截至2023年1月，大陆各项存款总规模为123.42万亿元，个人存款规模达66.79万亿元，占各项存款总额的54.12%。
注：该图表数据更新至2023年1月
中信证券首席经济学家明明分析指出，随着存款定期化趋势日益明显，以及长期限存款和部分特殊存款产品的定价偏高，银行的负债成本仍然相对固定，与此同时，贷款利率却明显下降，导致息差持续压缩，增加了银行的经营压力。
国泰君安非银分析师刘欣琦也指出，随着存款利率降至3%以下，居民对于具有收益确定性的保险储蓄类产品的需求持续旺盛。与此同时，产品预定利率的变化也不会改变保险收益确定性的稀缺特点。
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