荷兰首相访华，450台光刻机，2153亿元：ASML离不开中国
文/王新喜
宣布荷兰首相吕特即对中国进行访问，这是其首相时隔五年再次访问中国，业内最关心的是光刻机的问题。荷兰首相表态，不会针对某一特定国家采取出口管制措施，并且会努力减少出口限制造成的影响。
在2023年，ASML向中国销售了450台光刻机，较2022年的出货量提升了50%，总收入约有29%来自大陆。但如今2024年新的禁令生效，第一季度即将过完，销售低迷的落差，让荷兰意识到了问题的严重性。
众所周知，ASML公司在光刻机领域，是无可颠覆的王者，虽然日本的尼康与佳能也能生产光刻机，但在主要用于7nm及以下先进工艺的EUV光刻机领域，阿斯麦是全球唯一的供应商。
但与此同时，ASML是一家无力掌控自己命运的厂商。它的技术来自于不同的国家，光源来自美国，反射镜来自德国，复合材料来自日本。它的股东也是如此，阿斯麦的光刻机供货决策，深受美国资本的影响，加上阿斯麦在生产光刻机的过程中大量地使用了美国技术，阿斯麦只能跟着美国决策走。
荷兰早在2019年就响应美国的“号召”，对于中国进行了光刻机的出口管制，EUV系列光刻机全部禁止出口中国，仅允许部分低端DUV光刻机销往中国。
在2024年，荷兰和美国最新颁布的出口管制法规已经生效。2024年阿斯麦将不会获得向中国发运NXT:2000i及以上浸润式设备的出口许可证，在此前之前，ASML紧急向美申请了4个月的限制豁免期，紧急放行光刻设备，对我方加紧出货。
根据数据显示，ASML公司在2023年光刻机的总出货量达到450台。
但很显然，荷兰低估了中国市场销售额的影响。数据显示，ASML 一个季度接到的EUV光刻设备订单仅剩3台，设备回购总额同比暴跌89.7%。
这或许让荷兰意识到，ASML根本离不开中国。
搬迁法国的背后，ASML的忧虑与破局思路
当前ASML面临着芯片需求放缓市场大环境以及内部政策与人才方面的困境。在前段时间，ASML传出了要搬迁的传闻，原因是荷兰的“反移民政策”——阿斯麦40%的职工是非荷兰籍人士，研发部分也有大量留学生。
今年年初，ASML的CEO温宁克向荷兰提出警告。他说：“劳动力受限所带来的影响将会是广泛而深远的。如果无法在荷兰找到足够的优秀人才，那么我们可能需要寻找更具潜力的发展地区。”
他所说的这个潜力地区或是法国。
为什么要搬到法国呢？背后深层原因或在于，把光刻机产业与法国进行利益捆绑，利用法国的影响力来推动美国的管制措施松绑。毕竟，ASML的搬离可能会伴随着技术和知识产权的转移，这可能会对目的地国家或地区的半导体产业产生积极影响，提升当地产业技术水平。
因此，搬往法国意味着对法国是一种重大利好，而法国是五常大国，在经济与政治上具备独立的主导权，ASML的产品在荷兰受到出口控制法规的约束，搬迁到法国可能会影响其产品的出口许可和制裁政策。
荷兰的想法或许是拉上法国作为利益盟友，带动欧盟其他力量与美国谈判，争取继续向中国出口更多型号的光刻机，把销量与利润拉上来。
中国是阿斯麦的主要销售市场之一，中国市场对荷兰越来越重要，阿斯麦此前发布的财报显示，中国大陆通常是ASML的第三大市场，去年替代韩国上升至第二名。ASML去年对中国大陆的销售额创下历史新高。中国需求的增长帮助抵消了全球芯片行业放缓对ASML的影响。
同时，中国大陆占去年第四季度销售额的39%，成为该季度ASML的最大市场。
如今从ASML考虑搬迁法国以及其首相访问中国，显然是寄希望于能够继续维持中国市场的销量增长。但事实上，中国在去年第三季度就已经开始热卖使用了国产芯片的高端手机，从各方信息来看，中国的芯片已经突破7纳米工艺，让荷兰有了危机感，荷兰或意识到光刻机有可能超预期下跌的苗头。
而更为严峻的是，老美还想从光刻机维修售后层面卡脖子，在去年年末，美国商务部主管工业与安全的副部长艾伦·艾斯特韦斯在东京接受《日经亚洲》采访时表示，AMAT、LAM、KLA三家公司已经不卖新的制造设备和检测仪器了，也对中国断供了服务。
简单来说，对方想从维修设备上卡脖子，也在给ASML压力，中断对我方已购置的光刻设备的售后维修、零件更换等服务，试图将我们手中已有的光刻设备化为一堆废铁。
如果ASML要应美国要求，停止提供售后服务和提供零部件，这种违反合约的行为，也必然影响到未来光刻机在中国市场的销售，同时倒逼国内进一步推进自主研发，并且采取新的反制措施，影响不可谓不大。
因此，路透社称，即将卸任的吕特此行将与中方商讨荷兰光刻机巨头阿斯麦是否可以继续为中国客户提供售后服务等问题。
荷兰光刻机需要中国救场，但中国也需要自救
这或许是荷兰向中国示好、缓和关系的一步。
而随着中国芯片制造技术的不断提升，荷兰光刻机的销量压力会越来越大，荷兰清楚自己在关键技术上无法摆脱美国的出口管制，但同时也担心中国后续可能采取的进一步反制措施。
作为对等反制措施，中国去年就出台了出口管制镓锗，据《韩国经济》报道称，镓是未来半导体研发和OLED显示屏的必用材料，而锗则被用于半导体产业关键气体的生产。中国出口管制镓锗动摇韩国半导体根基。
事实上，中国出口管制镓锗，对荷兰的影响也很大。尽管荷兰半导体工业发达，但对于镓和锗等小金属几乎全部依赖进口。美国不缺这些矿产资源，而无论是中间商还是二道贩子，总是能想办法把这些矿产资源卖给荷兰，但很明显，荷兰在获得这些矿产资源上，成本将成倍提升，也将极大削弱其半导体产业的产品利润、销量以及综合竞争力。
产业利润被剥夺的同时，更大的危机在于研发正循环被打破，早前阿斯麦监事会主席安德森就表示，公司正在面临着有破坏性的限制，从长远来看可能会损害阿斯麦的研发预算。其人才也面临缺口，而而中国国内的芯片产业、光刻机产业都在发生微妙的变化，大量半导体人才正在流向中国。
荷兰首相访华，尝试打破美进一步的限制措施，过去一年，中国创下的450台光刻机，2153亿元的记录，让ASML至今仍在回味，正在承受禁令前后订单落差的荷兰意识到，光刻机根本离不开中国，当然对于我们来说，不能再走“造不如买”的老路。随着中国半导体的突围，国内其实早已放弃幻想，中国缺的是时间，终极目标或是发展以氮化镓为基础的新一代半导体产业，赢得半导体竞争，这种可能性或恰在于ASML当前面临的出口困境与现状所给予的机会。我们拭目以待。
作者：王新喜 TMT资深评论人 本文未经许可谢绝转载