美联储暂停加息，喜大普奔，大A除外？背后的原因，令人肝颤
当然大A还是挺努力的，早上还挣扎了下，下午就彻底放弃，这到底是为啥？
要知道，今天慌不择路的外资，是有一大早就来抄底的，而且今天外资罕见的呈净流入状态。
原因无他，信心坍塌，为啥这么说？
01
过去5年的努力，被全盘否定。
刚刚召开的“大会”，有几个细思极恐的信号。
1.今年会议的通稿里提到金融监管表述是这样的：
金融乱象和腐败问题屡禁不止，金融监管和治理能力薄弱。
这基本就是全盘否定，用词之严厉，非常少见。
而2017年的大会通稿，当时提到金融监管，却是褒奖的，说的是：
金融监管得到了改进，守住不发生系统性金融风险底线的能力得到了增强。
仅仅过了五年，当局对金融监管的态度就发生了翻天覆地的变化。
可以预见，一场洗涤一切的暴风骤雨即将拉开序幕。
各位我们换位思考，如果你作为局内人，被如此否定，你会怎么办？
是放开拳脚，大开大合，还是表面积极，内里躺平，亦步亦趋？
反正换作是我，我是但凡有一点点冒险的尝试，都不会再去做了，道理不复杂：
做得越多，错的越多，上面怎么安排，照单全收就好。
02.
2017年提出的金融工作的三项任务，分别是：服务实体经济，防控金融风险与深化金融改革。
这次被批得不轻。
服务实体经济，这次大会直接用“质效不高”四个字盖棺定论。
防控金融风险，则是金融监管和治理能力薄弱。
深化金融改革直接提出了新思路：完善国有金融资本管理和全面加强金融监管。
事实上，这次大会文稿写得是相当少见的直白。
总结起来就是一句话：
支持国有大型金融机构做大做强，至于那些中小机构则一直在强调要加强监管，要做到360度无私角监管。
谁支持，谁反对？
03
那么可以预见，未来绝大多数的金融资源将再次导向国企。
这时国企找国有银行贷款，一个小圈子打着掼蛋，就把款贷好，业务安排妥，GDP稳稳新高。
而民营企业也好、个人也罢，资金周转将面临着“为你好”的反诈流程。
实话实说，我认为这是反经济规律的，但不得不说，这又是非常特色的。
按道理，金融只是工具，它可以是催化剂，也是提升效率的工具，它是要服务于有主体业务的实体经济的。
如果没有实体经济，金融工具还会有效吗？
反映到现实，银行天天打电话招人贷款，但没人贷款你银行再努力也没用啊。
所以，金融工作的重点是如何让大家能愿意走进银行去贷款，大家有了这个意愿，你再去考虑银行如何把服务做到更好。
而我们这把如何花钱的重任交给了国企......搞得好就会上天，搞不好，可能也会上天。
04
另外，我们宣传口径，一直强调要如何让企业在股市中融到资，但却从来没想过，没有股民的积极参与，融资的钱从哪来？
举个这两天非常影响市场情绪的案例：
万科。
万科股价从九月份以来，顶着一堆利好，加速下跌，目前只剩11块多，几乎跌出2016年以来的新低。
而其境外美元债收益率也一路飙升，成为眼下市场上最夸张的一支。
具体而言，10月25日其票面收益率大约是20%，到了10月30日，票面收益率飙涨到54%。
这里有个小常识，债券的票面收益率越高，说明到期偿付的风险越大。
大家是否有似曾相识的感觉，当年的恒大和碧桂园也是从股债双杀开始。
更有意思的是，近日，国际评级机构将万科的评级调整为：
三B，也就是我们常说到的垃圾债券。
而到了10月28日万科发布三季度报，营收和净利润双双出现两位数下滑，更是让人大跌眼镜。
万科为何沦落至此？
原因也不复杂，错把政策当成宝，一着不慎满盘皆输。
去年12月上面大笔一挥，放出口风“允许一批房地产企业在a股进行股权融资”。
万科就此开始激进拿地，2022年全年万科也就花了不到500亿拿地。
而2023年万科上半年就花掉290亿。
为何万科明知今年房地产销售不好，仍然要拿这么多地呢？
当然是想来大A融资，还债。
但谁曾想一路向下的大A，让其151的定增方案中道崩殂，被迫撤回。
当然这背后更深的逻辑是：
不救还好，越是喊着救，大家心里越清楚，这怕是病入膏肓，没得救。
这反映出一个现实：
大家都清楚，现在关于房地产的“利好”，要么就是画饼，要么就是高高举起，轻轻放下，丝毫没有扭转人们对房价的预期。
05
为何美联储暂停加息，各大资本市场都在喜大普奔，唯独大A除外？
原因已经很清楚了。
大家现在都懵，就连万科当家人，北大高材生郁亮都愤愤不平。
10月20日万科的媒体交流会上，董事长郁亮在被问到目前政府的房地产救市政策效果如何时，其委婉表示：
目前政府出台的政策肯定是有效果的，但是也可以用的更好。
有经验的人都知道，“但是”之前的都是场面话。
其实在我看来，万科的问题其实很容易解决。
要么就是缩小规模，只要万科肯从头部房企排行榜里下来，那么问题真不大。
当然，这就意味着：要裁员、卖资产、少拿地、多还债......
万科事情走到这一步，已经很清楚了：
如果不是亲儿子，那么求人不如求己。
中国的房地产企业只能自救，也只有自救这一条路。
结语
要说明的是，如果形势不发生改变，那么将不只是房地产企业，我们这里的绝大多数企业，都需要积极自救。
当实体不景气，金融市场自然是巧妇难为无米之炊。
这时候市场发生什么都不会让人感到意外。
当然我最希望的是，从市场到监管，从实体到金融，能给我再去相信的勇气，越过谎言去拥抱你。
当然，这世道，别说中年人恋爱不易，就是年轻人要谈恋爱也很难啊！
祝好，我是希望你们财富自由的谢筱白。
如此优质的博主，还不点赞、关注？
点赞表示态度、在看表示认同，转发表示支持