从银保业务到证券市场，人工智能赋能金融行业

7月7日，第一财经邀请上海汇正财经首席策略师杨首骏、汇正财经研究所研究员顾元中、上海师范大学天华学院人工智能学院院长凌旭峰共同探讨人工智能如何影响金融行业。在探讨中，三位嘉宾针对金融行业传统业务和投资业务进行“AI+”讨论。

赋能传统银保业务

对于人工智能技术对金融行业的影响程度，顾元中认为，以Open AI公司推出的ChatGPT为代表的大预言模型，标志着通用性的人工智能是向前迈进了一大步。“其实人工智能对于我们金融行业的赋能实际上早就开始了，是点点滴滴当中润物细无声的一个过程。举个例子，人工智能帮助银行的电话客服变得更智能，从菜单式变成问询式。”顾元中说。

顾元中还认为，未来人工智能在银行的智能客服上会更进一步的应用。比如，智能客服能识别同一语境下不同语言的含义，从我说“我要查余额”到“还剩多少钱”等多种问法，人工智能都能精准识别出关键词。甚至，智能客服会根据用户的习惯，来主动推送话费账单。他表示，此类的金融服务变革都是基于ChatGPT它打破了传统的对话机器人要穷举这种用户对话意图的这种运营模式。从比较自然的语言角度，去生成这种极其丰富的对话内容和应答的范围。“以前的他可能是做的选择题、判断题，可能未来就是要做作文题了。”

在杨首骏看来，人工智能对于保险行业来说赋能较大，一是解决理赔工作的简便，理赔工作简便之后，对于不同的保险客户可以起到不同的理赔结果，提升服务效应；二是提升运费险的使用效率，为保险公司塑造客户的人物画像，对不同类型的客户的退货行为采取相应的定价水平和费率。

“举例来说，某个客户是品牌用户，买完之后从来不退货，运费险就可以免费送，可能你买100次退1次，成本上保险公司完全承受的了。如果一个客户买十样要退八样，时常在退货，可能具体的定价和费率就要有不同考虑。”杨首骏解释道。

凌旭峰更为关注人工智能做金融产品设计的应用。他认为，人工智能做产品设计，有三个特点。第一，可以进行基于掌握用户特征、偏好等的大数据的精细化设计。第二，生成根据客户潜在需求的个性化设计方案。第三，持续使用机器学习的能力来进行产品设计的改进。

证券市场迎新机遇

关于AI如何在金融行业进一步为我们带来改变，三位嘉宾把目光转向了证券市场。对凌旭峰认为，按照大模型深度学习能力、抽象能力、推理能力、零样本学习能力，能对金融领域很多岗位起到颠覆性的作用。“比如说股票跟债券的估值、智能客服、智能投顾、程序化交易、风险控制等方面，甚至还有一个非常重要的，我觉得在投资者教育或者是金融的从业人员的教育方面。”凌旭峰说。

具体到智能客服和智能投顾方面，凌旭峰比较了两个金融领域的大模型，一是闭源的、收费的BloombergGPT，二是免费的、开源的FinGPT。他表示，两者都有两大优势，一是全天候24小时不间断服务，二是可以处理大量金融数据。此外，他还指出，AI不太受主观偏见的影响，这是人类所不具备的优点，在智能客服和智能投顾方面，它没有营销业务的压力，能够中性地给客户进行指导。

无论是对于机构还是个人投资者来说，顾元中认为，AI在预测股价方面存在优点，首先，AI的分析数据范围更广，囊括了基本面因素、技术面因素、非结构化的数据，它会挖掘一些人类忽视的趋势；其次，AI的自动化模型能够提升预测速度；最后，AI可以降低股票研究的门槛，来节约研究的成本。

作为研究员，顾元中指出，AI对研究员来说，能够起到实实在在解放生产力的作用：一是AI能进行最基础的文档整理工作，比如行业研讨会的会议纪要，可以直接进行录音转文字，或进一步提取观点；二是AI能跟踪大面积的研报，抓取基础的数据，生成自动化点评；三是AI可以帮助研究员进行知识管理，帮助我们建立自己的知识仓库。

目前证券市场已经进入到全面注册制时代，杨首骏认为AI能为我们在市场中规避风险。他说可以从两个维度去考虑：一是在上市公司上市的初期，能够帮助投资者去发现它潜在的风险；二是对于部分已经经营不善的上市公司，AI可以帮助投资者去筛选财务有风险的公司。

“我刚才说了中医和西医的关系，你天天望闻问切，5000支个股你望闻问切，望一天都望不完。但是有了人工智能，可能对于我们的工作来说也是一种赋能，对于我来说，我们可以给到投资者更多的一些专业的建议，而且是通过量化简化了原先的一些措施。”他直言使用AI技术的优点。

杨首骏也关注AI的特殊应用。他提出，AI可以帮助个人投资者画出自己的“投资心电图”。每个个人投资者都有自己的交易轨迹，但每一笔操作可能没有被分析过，具体到买卖点，当时的情绪如何。有了一个私人定制的AI模型，就能在交易过程中起到提醒投资者的作用，在短期能应该能够看得到模型的研发。

第一财经主持人黄伟表示，在可预见的未来，AI势必会全面来赋能投资者的管理，并且通过削弱信息的不对称性来降低市场的波动率等等这些方式，最终来促进整个的股票市场能够有效地进行提升。“当然，AI的应用是一把双刃剑，AI在给证券市场带来巨大发展机遇的同时，也可能会产生技术性的风险、法律合规的风险等问题。所以其实要审慎来看待AI所能够带来的两面性，机遇和风险，把控好AI在投资交易当中应用的方向盘，来确保交易最终可靠地驶向未来。”黄伟最后总结道。