從銀保業務到證券市場，人工智能賦能金融行業

7月7日，第一财經邀請上海彙正财經首席政策師楊首駿、彙正财經研究所研究員顧元中、上海師範大學天華學院人工智能學院院長淩旭峰共同探讨人工智能如何影響金融行業。在探讨中，三位嘉賓針對金融行業傳統業務和投資業務進行“AI+”讨論。

賦能傳統銀保業務

對于人工智能技術對金融行業的影響程度，顧元中認為，以Open AI公司推出的ChatGPT為代表的大預言模型，标志着通用性的人工智能是向前邁進了一大步。“其實人工智能對于我們金融行業的賦能實際上早就開始了，是點點滴滴當中潤物細無聲的一個過程。舉個例子，人工智能幫助銀行的電話客服變得更智能，從菜單式變成問詢式。”顧元中說。

顧元中還認為，未來人工智能在銀行的智能客服上會更進一步的應用。比如，智能客服能識别同一語境下不同語言的含義，從我說“我要查餘額”到“還剩多少錢”等多種問法，人工智能都能精準識别出關鍵詞。甚至，智能客服會根據使用者的習慣，來主動推送話費賬單。他表示，此類的金融服務變革都是基于ChatGPT它打破了傳統的對話機器人要窮舉這種使用者對話意圖的這種營運模式。從比較自然的語言角度，去生成這種極其豐富的對話内容和應答的範圍。“以前的他可能是做的選擇題、判斷題，可能未來就是要做作文題了。”

在楊首駿看來，人工智能對于保險行業來說賦能較大，一是解決理賠工作的簡便，理賠工作簡便之後，對于不同的保險客戶可以起到不同的理賠結果，提升服務效應；二是提升運費險的使用效率，為保險公司塑造客戶的人物畫像，對不同類型的客戶的退貨行為采取相應的定價水準和費率。

“舉例來說，某個客戶是品牌使用者，買完之後從來不退貨，運費險就可以免費送，可能你買100次退1次，成本上保險公司完全承受的了。如果一個客戶買十樣要退八樣，時常在退貨，可能具體的定價和費率就要有不同考慮。”楊首駿解釋道。

淩旭峰更為關注人工智能做金融産品設計的應用。他認為，人工智能做産品設計，有三個特點。第一，可以進行基于掌握使用者特征、偏好等的大資料的精細化設計。第二，生成根據客戶潛在需求的個性化設計方案。第三，持續使用機器學習的能力來進行産品設計的改進。

證券市場迎新機遇

關于AI如何在金融行業進一步為我們帶來改變，三位嘉賓把目光轉向了證券市場。對淩旭峰認為，按照大模型深度學習能力、抽象能力、推理能力、零樣本學習能力，能對金融領域很多崗位起到颠覆性的作用。“比如說股票跟債券的估值、智能客服、智能投顧、程式化交易、風險控制等方面，甚至還有一個非常重要的，我覺得在投資者教育或者是金融的從業人員的教育方面。”淩旭峰說。

具體到智能客服和智能投顧方面，淩旭峰比較了兩個金融領域的大模型，一是閉源的、收費的BloombergGPT，二是免費的、開源的FinGPT。他表示，兩者都有兩大優勢，一是全天候24小時不間斷服務，二是可以處理大量金融資料。此外，他還指出，AI不太受主觀偏見的影響，這是人類所不具備的優點，在智能客服和智能投顧方面，它沒有營銷業務的壓力，能夠中性地給客戶進行指導。

無論是對于機構還是個人投資者來說，顧元中認為，AI在預測股價方面存在優點，首先，AI的分析資料範圍更廣，囊括了基本面因素、技術面因素、非結構化的資料，它會挖掘一些人類忽視的趨勢；其次，AI的自動化模型能夠提升預測速度；最後，AI可以降低股票研究的門檻，來節約研究的成本。

作為研究員，顧元中指出，AI對研究員來說，能夠起到實實在在解放生産力的作用：一是AI能進行最基礎的文檔整理工作，比如行業研讨會的會議紀要，可以直接進行錄音轉文字，或進一步提取觀點；二是AI能跟蹤大面積的研報，抓取基礎的資料，生成自動化點評；三是AI可以幫助研究員進行知識管理，幫助我們建立自己的知識倉庫。

目前證券市場已經進入到全面注冊制時代，楊首駿認為AI能為我們在市場中規避風險。他說可以從兩個次元去考慮：一是在上市公司上市的初期，能夠幫助投資者去發現它潛在的風險；二是對于部分已經經營不善的上市公司，AI可以幫助投資者去篩選财務有風險的公司。

“我剛才說了中醫和西醫的關系，你天天望聞問切，5000支個股你望聞問切，望一天都望不完。但是有了人工智能，可能對于我們的工作來說也是一種賦能，對于我來說，我們可以給到投資者更多的一些專業的建議，而且是通過量化簡化了原先的一些措施。”他直言使用AI技術的優點。

楊首駿也關注AI的特殊應用。他提出，AI可以幫助個人投資者畫出自己的“投資心電圖”。每個個人投資者都有自己的交易軌迹，但每一筆操作可能沒有被分析過，具體到買賣點，當時的情緒如何。有了一個私人定制的AI模型，就能在交易過程中起到提醒投資者的作用，在短期能應該能夠看得到模型的研發。

第一财經主持人黃偉表示，在可預見的未來，AI勢必會全面來賦能投資者的管理，并且通過削弱資訊的不對稱性來降低市場的波動率等等這些方式，最終來促進整個的股票市場能夠有效地進行提升。“當然，AI的應用是一把雙刃劍，AI在給證券市場帶來巨大發展機遇的同時，也可能會産生技術性的風險、法律合規的風險等問題。是以其實要審慎來看待AI所能夠帶來的兩面性，機遇和風險，把控好AI在投資交易當中應用的方向盤，來確定交易最終可靠地駛向未來。”黃偉最後總結道。