“木头姐”凯瑟琳·伍德旗下Ark资产管理公司最近提交了13F持仓报告。
木头姐在疫情初期，凭借极端成长的投资风格一战成名，其旗下ARK投资公司专注于那些正在改变各自行业游戏规则的颠覆性公司。一旦“押宝成功”，公司股价就会“一飞冲天”。但从另一个角度看，这种策略存在着高风险和高波动性。
在疫情褪去之后，木头姐重仓的许多公司都经历了“戴维斯双杀”，基金总价值不断缩水。价值大师中文站此前的文章《从木头姐的大跌，看巴菲特的老生常谈》中，分析了木头姐旗下基金暴涨暴跌的原因。
ARK基金公司持仓价值历史，图源价值大师中文站
SP500，伯克希尔股价与ARKK基金一年来走势，图源价值大师中文站
而ARK基金最新提交的13F持仓报告显示，在热门科技股中，ARK投资公司2022年一季度大幅减持推特，减持特斯拉，增持Coinbase，Block等公司，首度建仓蔚来。
ARK公司减持了92.27%的推特股票，剩余持股量为1,333,583股，减持期内，推特均价为36.53美元。而就在木头姐减持之后，马斯克放话要收购推特，推特股价几天内大涨超40%。目前外媒最新消息显示，马斯克称自己已筹集465亿美元用于收购推特，此外，马斯克还在特拉华州成立了三家名称中含有“X控股”的控股公司。
ARK基金推特历史持股，图源价值大师中文站
而马斯克提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件显示，马斯克和他的投资伙伴计划将资金注入其中一个实体。如果对推特的收购成功，其中一家子公司将与Twitter合并。
目前，推特的价值大师财务实力评级为6分，表明公司财务实力较强。但盈利能力评级只有4分，因为尽管公司每股收入增长率为17.4%，公司却长期亏损，只在疫情期间有所盈利。
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ARK基金上一季度减持推特对投资组合的影响为2.08%。
ARK基金还在继续减持特斯拉，2022年第一季度减持33.26万股，期间均价934.99美元。而在上周五，ARK基金刚刚上调了特斯拉的5年目标价，预计2026年股价将达到4600美元。去年，“木头姐”预测，特斯拉股价到2025年将达到3000美元。
木头姐称，减持特斯拉是为了减少“重仓于单一股票”的风险。
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除了推特和特斯拉，ARK基金还卖出了PalantirTechnologies Inc 98.26%的股份。Palantir是一家位于科罗拉多州丹佛的数据挖掘、分析和软件公司。它主要与政府合作，对犯罪、金融、医疗、通信和移民相关数据进行深度搜索。截至4月20日，Palantir的股票交易价格约为12.95美元，市值为262.1亿美元。
ARK基金Palantir历史持股。图源价值大师中文站
与此同时，木头姐再大幅加仓加密货币交易所CoinbaseGlobal 28.04%。自2021年4月上市以来，该股已下跌55%，甚至超过了一些加密货币本身的跌幅。该公司的价值大师财务实力评级为6。该公司通过上市筹集了充裕现金，目前现金债务比为2.07%。该公司盈利能力评级为5分，主要因为投资资本回报率（ROIC）较高，在过去两个季度内，Coinbase的投资资本回报率（ROIC）大大超过了加权平均资本成本（WACC）。
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此外，在热门科技公司中，木头姐加仓Block（前Square）212.91万股，或34.47%；ROKU 223.76万股，或37.09%。
最后，木头姐首度建仓了42.01万股蔚来，期间均价23.66美元。不知木头姐是否希望通过蔚来与中国潜在的新能源汽车市场，再复刻一把特斯拉的奇迹。根据中华人民共和国工业和信息化部《2022年3月汽车工业经济运行情况》的数据，在2022年3月，受新冠肺炎疫情、芯片供应短缺等因素影响，大陆汽车产销同比分别下降9.1%和11.7%的情况下。新能源汽车销量仍然继续保持高速增长，同比增长1.1倍，市场渗透率达21.7%。
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但目前，蔚来的交付量在“造车新势力”中，已经明显落后于小鹏、理想。甚至哪吒汽车也后来居上，2022年3月交付量超过理想汽车，位居新势力第二。同时，蔚来股价也在中概股下跌大潮中，一斩再斩，目前，价值大师中文站给出了“价值陷阱嫌疑，想好再碰”的评级。
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极致的成长风格，让木头姐封神，也让其跌落神坛。价值大师中文站将继续追踪其持仓并带来公司解析，请大家期待！