大宋朝廷在灭辽一事上，虽然出了兵，但打得非常糟，因而战后金国颇看不起大宋。大宋在军事上乏善可陈，在外交上又无远见。当时有一些辽国将领投降金国后又叛变，转而投奔大宋，宋朝廷给予接纳，这无疑被视为对金人的挑衅。在辽天祚帝流亡期间，宋徽宗又派人与他秘密往来，试图扶植辽国残余力量以遏制金人势力的扩张，这种做法大大违背当年“海上之盟”不得单方面与辽国谈判的约定。
宋钦宗最终与金军达成和议，同意割让太原、中山（今河北定州）和河间三镇，并送犒军银一千万两。完颜宗望考虑到孤军深入，北宋“勤王”之兵又数倍于己，在宋钦宗答应上述条件后，随即退兵。但三镇军民拒不接受降金诏令，继续英勇抵抗。金东路军退兵后，北宋朝廷又恢复了文恬武嬉的故态。宋徽宗从南方返回开封，优养于龙德宫。力主抗金的李纲则被罢免。
此时，主和派一方面相信妖人的“六甲神兵”保佑，一方面全力与金国和谈。不仅遣散了部分第一次守城的军队，还命令各地勤王军在金兵外围不得前进，以免破坏和谈，使得开封城防守兵力，由第一次的23万之众，锐减到7万余人不过半月，金军在万事准备充分后，四面开始攻城，此时防守兵力不足，寄予厚望的“神兵”，也在交战伊始一触就溃。
金兵围城，各地起勤王之兵，张叔夜等人勤王入城，宋钦宗罢免主和派唐恪和耿南仲，任用主战的何栗、孙傅为相，坚决抵抗。然而就是宰相何栗、孙傅病急乱投医，竟然相信郭京能召神兵的鬼话。在开封被围的危急时刻，神棍郭京吹嘘可编练六甲神兵破敌，“何栗、孙傅与内侍辈尤尊信”，最终他们说动宋钦宗让郭京用六甲神兵守城破敌。可以说，所谓的神兵就是神棍骗人的把戏，郭京本人也就是个无赖，他手下的那批小啰啰也多是京城无赖之徒。