在1934年，孙殿英带着自己的八万人马浩浩荡荡地向西出发，他是去青海上任的，但是在半路上出现了意外。
孙殿英带领部队走到宁夏地界的时候，被马步芳和马鸿逵组织的军队埋伏，双方进行了激烈的战斗，孙殿英损失惨重。
事实上，孙殿英和马鸿逵打得你死我活，这是蒋介石一手策划的。事情还要从一年之前说起。蒋介石将孙殿英任命成青海西区屯垦督办，与此同时，蒋介石悄悄给马鸿逵等人打电话，要他们组成联军力量，在孙殿英路过宁夏的时候截击他。
按照蒋介石的预期计划，让孙殿英和马鸿逵两人先打起来，彼此消耗力量，在哪边快要灭亡的时候，蒋介石就上来彻底击败他。不管是孙殿英还是马鸿逵，都不是蒋介石的嫡系部队，最好是两边的力量都消耗得差不多。
在孙殿英被马鸿逵等人的联军打得丢盔弃甲时，蒋介石命令出动一架轰炸机来到孙殿英的上方，一番轰炸之后，孙殿英更是损失惨重，最后只能逃到了河南。
孙殿英落荒而逃之后，马鸿逵因为顺利完成蒋介石交代的任务，他也表示将服从蒋介石的调遣，蒋介石很满意。在1936年的时候，蒋介石给马鸿逵颁发了陆军中将军衔，马鸿逵在宁夏也成为地方一霸。
可以说马鸿逵牢牢掌握了宁夏的大权，蒋介石派驻到宁夏的教育厅长接连都被马鸿逵赶跑了，他指定杨作荣担任这个职务，因为杨作荣是马鸿逵的亲信。
马鸿逵掌握宁夏大权之后，有一种做皇帝的感觉。马鸿逵在宁夏开始了一种叫做合署办公的工作模式，每天一大早，所有的官员都要来拜见马鸿逵，然后他坐在房间的太师椅上，等待着官员们一个一个地进来请安或者报告工作。
马鸿逵的行事风格，很有封建社会皇帝的感觉。他在自己的势力范围内，疯狂搜刮民脂民膏，做出许多丧尽天良的事，百姓们怨声载道。在当时流传着这样一句民谣：旧社会，太黑暗，马匪统治苦难言，老百姓没吃穿。
时间到了1937年，七七事变爆发后，马鸿逵凭借着自己的势力，他被任命为第八战区副司令长官。在抗日战争中，马鸿逵打了绥西抗战，战斗中表现算是勇猛。
日本宣布投降后，蒋介石给马鸿逵颁发了一枚胜利勋章，并且任命他作为西北军政长官副长官。这时的马鸿逵算是人生的巅峰时刻。
蒋介石逃往台湾之后，马鸿逵在那里很难生存，他感到自己始终被排挤，所以他想要离开。马鸿逵终于找到一个借口，他表示要送自己的四姨太去香港治疗，趁机从台湾跑了。再到后来，马鸿逵继续逃到美国，最终定居在洛杉矶。
马鸿逵去往美国的时候，带着三个老婆，还有八吨黄金被秘密运到洛杉矶。马鸿逵自以为已经为自己的后半生安排妥当，有这些黄金作为家底，肯定是过着锦衣玉食的日子。
马鸿逵将自己的钱财交给自己的四姨太，他的四姨太叫刘慕侠，原本是一个唱戏的。但是马鸿逵的姨太太们经常吵架闹别扭，日子过得并不顺心。马鸿逵的后人还因为财产问题而闹上法庭，一度成为当时的笑柄。
马鸿逵的姨太太邹德一与一位美籍华人教授相爱了，姨太太选择离开他，马鸿逵很受打击。后来美国移民局的人告诉马鸿逵，他可以加入美国国籍，马鸿逵当时回答说：我生为中国人，死为中国鬼，死了也要埋在祖国的土地上。
1970年，马鸿逵在洛杉矶去世。