日寇侵华期间曾扶植了多个伪政权，也组织了名目众多的伪军。但一般而言，伪军中多数都是混饭吃的“骑墙派”，很多都是打着“曲线救国”的旗号投敌，为日寇效力的第一个条件往往就是不参加对国民党军队作战。但有个别部队却是特例。
“黄卫军”的统帅熊剑东早年在戴笠手下任职，曾任忠义救国军别动总队淞沪特遣支队司令，后任常、嘉、太、昆、青、松六县游击司令。1939年3月，熊剑东在上海活动时被日军俘虏，随后投敌，并受命在武汉地区组织伪军部队，最初仅1400人，其为了讨好日寇，特地将部队的名字起为---黄卫军，意思是“保卫黄色人种的军队”。
1941年6月，“黄卫军”奉日军之命开赴湖北监利保卫白螺机场，国民党军第116师万福麟部对其发起袭击。没想到的是，“黄卫军”不仅拥有大量重武器，而且对付起昔日友军来毫不手软。一夜激战，万福麟部死伤惨重，被迫撤离。半个月后，万福麟部再度与“黄卫军”对垒，激战数小时后不支撤退。
1941年冬，熊剑东又率“黄卫军”与东北军53军周福成的部队几次激战，麾下逐步扩充为8千人。1942年8月黄卫军被日寇一分为二，一部留在原地改编为29师（师长邹平凡），另有约3千人在熊剑东率领下到上海，改编为直属伪财政部指挥的税警总团。
熊剑东虽然只是副总团长，但因为该团总团长为大汉奸周佛海，身兼多个要职，分身乏术，所以实际负责人依然是熊剑东。该部队直属财政部，又有周佛海这个大靠山，因此要钱有钱，要人有人，实力不断得到扩充。抗战结束时，“黄卫军”依然有万余部队，而且装备精良，堪称精锐。
1946年3月，熊剑东部被军统所属的交警总队收编为第7总队，投入内战。但仅仅5个月，在粟裕元帅指挥的苏中七战七捷中，该部队被击败，熊剑东也负伤被俘，不久后死亡。