大家好,我是变富君。
今日宁德时代再创新高,市值已达1.6万亿,一时风光无两。当前新能源车的景气度依旧,而且宁德时代还有储能加成,储能的净利率居然是动力电池的两倍,连续创新高也有它的道理,宁德本身有可能是尚未被严重高估的。
不过,今天还是有一个标志性事件,通策医疗今日跌下200元关口,收盘于196.91,至这轮高点421.99元,已经下跌了53%,当CXO和医疗服务机构如日中天,通策医疗将近2年时间以45%斜率一路向上的时候,想必大多数人都很难想到,不到一年的时间,通策医疗也有腰斩的时候,而且还不止。
A股是一个非常典型的景气度的市场,市场资金比较容易去追捧当前景气度最高的行业,并形成一致预期,将这个行业的估值反复推高,在这个过程中仿佛是没有止境的。
然而,今天的小甜甜,可能就是明天的牛夫人,据变富君观察,一般这样的景气度行业的反转,跟其估值是否合理关系不大, 但跟其增速是否开始低于预期,是否仍然是当前市场最热的行业很有关系,很不幸,从6月底开始,通策和爱尔眼科这两个曾经的医疗服务双雄,由于去年二三季度的高基数,导致不可能再50%以上增长,预期就开始反转,成为双熊了。
但随着这两个曾经高高在上的医疗服务双雄逐步回到合理位置,变富君对医疗板块后续就更乐观一些了,医疗行业不会一直在地板上的,众多价值已经合理的医疗公司,在不远的未来会再次等到属于它的表演时刻。
从三季报前十大股东看,“医药女神”葛兰的中欧医疗健康在第三季度增持通策医疗至1427.4万股,成为通策医疗的第三大股东,显然,其价值正在逐步得到认可。不过从变富君的视角,当前对应21年90倍PE的估值,安全边际还有所不足,如果能到80PE,对应明年60PE,那胜率和赔率都非常不错了,大家可以适当再等等。
全文完。
作者简介:
变富君,80后,985高校专业前三出身,现就职于某一线劵商,股票投资10年,年化25+%。
投资是一件很重要但又很难的事情。每个人都有理财的潜在需求,如果不做好投资理财,你辛辛苦苦攒下的钱,每天都在被通胀所吞噬,然而另一方面,在股票市场上的绝大部分投资者又是亏损的,现实真心是非常残酷。
但其实如果你有正确的方法,你几乎有100%的把握跑赢通胀,为自己家庭的财富增值。事实上,股票是所有大类资产中收益率最高,而且你一定不知道的是,拉长投资时间后,也是胜率最高的资产!(关于此点,请详见我这篇文章)。太多人是在市场中被眼前短期的涨跌所蒙蔽,错失了正确的方法导致亏损,正如巴菲特所说,“投资其实很简单,但是没人愿意慢慢变富”。
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