平安入主方正後首子落定高端健康管理 中國版“聯合健康”模式漸明

自7月5日，中國平安釋出公告稱方正集團重整計劃已經獲得法院準許并生效，平安正式入主方正，時間已過去近4個月。

自這一收購案正式曝光，一直備受市場關注。在平安保險+醫療的上層規劃下，收購方正無疑是補齊生态閉環中線下醫院資源的重要拼圖，但收購之後如何整合資源，如何賦能保險，市場一直等待平安落子。

10月28日，平安首批高端健康管理中心在北京、深圳兩地同步挂牌成立，據悉，兩家高端健康管理中心将分别依托北大國際醫院和平安龍華醫院等醫療資源，為客戶提供預防、醫療、康複等全閉環健康管理服務，這也是平安入主方正集團後的首次大動作。

北京大學國際醫院工作組執行組長高國蘭指出，此次挂牌成立的高端健康管理中心定位十厘清晰，一是賦能保險，要為平安壽險的銷售、服務提供場景；二是為平安壽險客戶提供不同層次的健康管理服務。她解釋指出，無論是健康險還是醫療險，最終害是要到實體醫院來，通過線上平安好醫生的診療服務，和線下大規模的綜合醫院與健康管理機構，通過線上+線下相結合的方式，打造金融+保險、保險+醫療、保險+健康的生态閉環。

平安人壽首席産品官胡庭洲指出，通過參考凱撒醫療和聯合健康的模式，平安注意到，保險和醫療兩大業務闆塊可以彼此獨立卻又互相促進，互為保障，産生非常明顯的協同作用，這是平安“保險+醫療”欲實作的初衷，通過兩大闆塊之間的協同，增強平安在健康保險領域内服務的能力和品質，擴大平安壽險的業務範圍和客戶群體。雖然中美兩國在政策、經濟、文化、環境上有所差異，但保險的支付方、服務提供方、客戶患者的多方共赢是一樣的，平安會不斷創新，打造中國版的“聯合健康”。

<h4>平安的醫險閉環 空間幾何？</h4>

原保監會副主席周延禮曾指出，我國商業健康保險保持年均30%的高速增長，呈現出與醫療、健康管理、養老、護理等大健康産業鍊上下遊機構融合發展的趨勢。保險機構現在已成為健康産業的投資方、醫療服務的支付方、重大疾病預防管理的參與方。

中國保險資産管理業協會執行副會長曹德雲亦表示，無論是從中國保險業自身發展要求，還是從成熟市場發展經驗來看，保險資金加大力度投資醫療、養老和健康産業，保險和大健康産業深度融合都将是一個長期趨勢。

布局醫療乃至大健康領域，是頭部險企近年來的一緻選擇，尤其以平安、泰康、中國人壽最受關注。但從路徑選擇上看，各家打法有所不同。

具體來看，泰康最初的切入點在養老，通過線下重資産的“保險+養老”模式，打造了“泰康之家”這一養老品牌，近年來又進一步提出“醫養融合”，開始布局線下醫療資源，依托線下服務實體，試圖走出一條“保險+醫療”相融合的發展路徑。

中國人壽也積極圍繞醫療健康産業鍊深度布局，投資的相關企業包括華大基因、邁瑞醫療、藥明康德、信達生物等産業鍊龍頭企業。旗下再保險公司與鎂信健康結成全面戰略合作夥伴。

相較之下，平安更強調生态的概念，緻力于打造醫療生态圈。經過多年發展，平安掌握了最大的網際網路醫療流量入口，并具備領先的醫療科技實力。據了解，平安醫療生态圈已初露峥嵘，形成12個子成員機關共建系統。其中平安智慧醫療服務政府端，平安好醫生占據使用者及線上醫療服務端、平安智慧醫療占據線下醫療服務端，平安人壽、平安養老險、平安醫保科技、平安健康險服務支付端，平安醫療科技研究院等提供技術研究支撐。平安醫療生态圈包括多家“線上+線下”的醫療健康相關公司，業務之間有效互補。

而在平安收購方正之後，平安高管層更旗幟鮮明屢次提出要打造中國版的“聯合健康”。這一模式又有何更新之處？

據21世紀經濟報道記者了解，回溯聯合健康四十多年的發展曆程，聯合健康在發展成健康險的重要承保方後，其利用醫療服務支付方的身份優勢，成為了新醫療服務網絡的搭建者和主導者，最終成就了健康險+醫療服務的商業閉環。今時今日，聯合健康形成了圍繞其商業模式的兩大業務架構體系，即以健康保險為中心的UnitedHealthcare平台和以健康服務為核心的Optum平台。而這一模式下，聯合健康成為了年收入2400億美元的巨頭。

對外經濟貿易大學保險學院院長助理王國軍進一步剖析了聯合健康模式，他指出，美國聯合健康集團是既做保險業又做健康管理服務。比如說得了糖尿病，醫保是不保的。但聯合健康仍然能納入保險系統中。保險公司通過自己強大的健康管理，比如運動、休閑、營養以及醫藥等，減少糖尿病并發症。

王國軍表示，參考美國經驗，要實作“保險+健康”模式，主要有兩條路徑，一個是擁有醫療機構，優秀的保險公司都有線上線下的醫療機構支撐；另一個就是科技化的健康風險管理，中國平安和北大國際醫院實作了兩個路徑合二為一。

而在理論模式之下，市場也注意到，聯合健康正面臨着成本上漲、利潤承壓的局面，其保費收入主要用在醫療服務中，在國内險企壽險改革的大潮下，中國平安選擇聯合健康模式空間有多大？如何突破傳統聯合健康模式的弊端？

王國軍對此指出，從聯合健康的收入組成來看，健康管理收入占比不到50%，保險業務的利潤率更高。聯合健康的運作模式和巴菲特的伯克希爾哈撒韋相似。巴菲特是通過收保險費再進行強大的投資，是以形成了良性循環：投資收益好，保費就便宜，保險服務就好，這樣就有更多的人買保險。同樣地，如果健康管理做得強，也會形成正向循環：保險公司把健康風險管理得好，收上來的保費也都是低風險的。

但聯合健康集團一開始也處于虧損狀态，因為醫療服務部分投資巨大，但是這一模式的趨勢和方向是正确的。這種模式一旦起作用，保險公司的力量就會顯現出來。險企的目标不是賣保險，而是真正解決人們的健康問題。保險+醫療，特别是科技化全方位的健康風險管理方案，是解決老齡化背景下人民醫療保障問題的關鍵，也解決醫藥和醫患之間沖突的關鍵。

<h4>從高端健康管理出發 打造保險+醫療新物種</h4>

無疑，在平安的中國版聯合健康模式打造中，收購方正是重要一環，但在平安收購方正後，落地首子為何是北京和深圳兩家高端健康管理中心？這兩家線下機構又有何特别之處？

高國蘭介紹，平安打造的高端健康管理中心，相較其他獨立的健康體檢中心最大的優勢在于，有龐大的線下醫院支撐。是以客戶在健康檢查後，可以最快速針對疾病進行挂号和治療，如果涉及住院，也可以進行綠通，無需合作其他醫院，在效率上将大大提高。對于健康和慢性病使用者，也可以通過健康管理中心的醫生，進行針對性的健康和運動指導，有必要可以進行複查和藥品調整，都可以在閉環内完成。

高國蘭進一步指出，為了和壽險更好協同，平安雖然不會直接參與醫院的營運，但壽險和健康險團隊也已進駐醫院，和醫生團隊成立了醫險協同聯合項目組，進而更好為保險客戶提供精準的醫療服務。未來保險将結合線下更多優質醫療資源，如特色專科，特色專家都融到産品當中去，進而使保險産品更具服務性。

據21世紀經濟報道記者了解，在平安未來的規劃中，通過将北京、深圳兩個高端健康管理中心打造成旗艦店，形成以點帶面的效果，在模式成熟後，借助兩個旗艦店的經驗首先覆寫到國内其他的一線城市，進而做到省級覆寫，服務做到區域關聯。

此外，高國蘭指出，平安未來還将進一步加深細化市場向二三線城市的覆寫，做好服務廣度與深度，實作多場景的保險與健康管理互相結合，做出具有平安特色的中國版本的聯合健康模式。

之是以選擇從高端健康管理出發，王國軍指出，一開始切入高端醫療，是因為高端醫療雙方才有資源做好。當然，醫療+保險+健康管理适合每個普通人，在高端醫療積累的經驗、技術、能力、案例和整個系統，完全可以用在普羅社會大衆身上。是以高端醫療率先發展起來，後面其他的服務會逐漸跟上。

胡庭洲也指出，從平安整個産品體系來看，通過借助整個平安醫療生态圈的力量，包括自建的2千多人的醫療團隊，和3.8萬的醫生的合作體系，以及新元素和北大國際兩家醫院，進而實作了高端醫療、中端醫療和普客的醫療有全系列産品的覆寫。但毋庸置疑，高端客戶是平安重點關注的客群之一，目前保險業滲透率不到13%，對于大部分的保險公司來講都意味着巨大的成長空間。

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