麥格理在一份研究報告中表示，平安（02318）的估值接近曆史低點，市場一緻給予該股"買入"觀點，該銀行重新獲得該公司的覆寫範圍，但給予其"雙輸"評級，目标價為50港元。
（一般而言，港股兌人民币更被低估，理論上應維持A股1.1倍于港股）
該行認為，市場對平安未來三年的新商業價值（NBV）和股本回報率過于樂觀。從中期來看，該行預計，由于NBV利潤率下降和投資回報率下降，平安将繼續進行下調估值審查。即使公司的估值被股價的價值所吸引，股票在敏感性分析方面也有可能下跌。
麥格理表示，預計平安新業務的價值将再次收縮。随着對私人醫療保險的需求下降，第一年為産品支付的保費收入份額從2020年的57%下降到2023年的50%。NBV利潤率預計将從2020年的38.9%下降到2021年的33.9%，到2022年将進一步降至30.7%，這是由于投資組合繼續向低利潤儲蓄産品轉變。次年新業務價值同比分别下降16%和11%
平安是中國首家集保險、銀行、投資等金融業務于一體的集團。布局好，能賺錢
平安可謂是客戶數量衆多且穩定。平安保險代理，對于客戶的發展、維修客戶來說，已經很有一套了。許多人是十幾歲和20多歲的老客戶。
與很多保險年數有關，很多教育和育兒保險、重病保險，分别是十年和20年，有些醫療保險是要繳納20年，人壽保險。
截至2021年6月底，平安個人客戶超過2.23億，與多家子公司簽訂合同的個人客戶比例提升至38.7%。2021年上半年，集團業務綜合金融融資規模同比增長36.1%。
對于每個客戶配置一個全面的保險，而且時間較長，客戶長期穩定，保險業務很難不賺錢
保險業務是精算型的，保險公司處于主導地位，基本上可以說是一家穩重盈利的企業。
但平安的投資确實打倒了!!!但現金流很好。
此外，使用者生态系統的附加值是立竿見影的。平安金管家，平安好醫生，為平安帶來醫療、科技、經濟效益
截至2021年6月底，平安智慧醫療已服務170個城市，使能醫療機構超過4萬家，惠及約95萬名醫生。在平安的2.23億個人客戶中，近62%的人也使用醫療健康生态圈提供的服務，平均客戶合同數為3.2，平均資産管理規模為41，000元，均高于不使用醫療健康生态圈服務的個人客戶。平安人壽建立"和平潤"健康服務計劃，提供健康管理、亞健康管理、慢性病管理、疾病管理等場景下近30項全方位的健康管理服務，為客戶提供伴随的溫暖心靈守護服務體驗。
一年兩次分紅，收入萬億，返還千億之母，怎麼賺錢！有多少A股可以正确出爐？
心态正确，沒有很泰人來！
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