撰稿|芋圓
2024年9月11日，國家出台的第三個“國十條”中着重強調保險業接下來的發展将“以強監管、防風險、促高品質發展為主線”，意味着對保險業的要求将從規模擴張轉向提質增效。
而作為保險頭部企業的泰康保險（下同“泰康集團”）在這場大浪淘沙中，卻顯得有些後繼乏力。
一、罰單不斷，違規現象屢禁不止
2023年，泰康集團榮登《财富》釋出的最受贊賞中國公司榜單，位列保險行業第一名；2024年8月5日，泰康集團以營業收入394.116億美元在《财富》世界500強排行榜排名第381位，相較2023年，排名不變。
2024年9月11日，于天津最新出爐的由中國企業聯合、中國企業家協會評選的“2024中國企業500強”榜單中，泰康保險集團股份有限公司位列97名。
企業排名靠前的泰康集團在2023年也同樣獲得了不菲的業績成果。2023年，泰康保險集團資産規模16685億元，同比增長22%；集團營業收入2790億元，同比增長19%；淨利潤126億元，同比上漲17%；保險業務收入2408億元，同比增長19%；旗下泰康人壽以137.43億元的淨利水準領先行業，穩坐行業前五。
過快的發展速度在規模擴張時期可以掩蓋企業經營中的許多沖突，但當轉向高品質發展時，這些沖突的影響将快速凸顯并成為阻礙企業轉型的核心問題。對泰康保險來說，内控風險首當其中，内控問題的不斷加劇甚至讓泰康保險在2024年表現出一些後繼增長乏力的态勢。
自2019年後，保險行業開始面臨深化改革的需求，在這個過程中，行業要求變得越來越嚴格，經過幾年的市場篩選，保險代理人隊伍不斷清虛收縮，目前從業隊伍已經從過去的“人海戰術”逐漸在向“績優代理人”方向發展，但泰康保險的主力軍——泰康人壽的團隊建設卻嚴重落後于行業發展，頻頻發生從業者違法違規現象。
據國家金融監督管理總局，僅僅2024年8月一個月内泰康人壽共收到行政罰單20張，罰款金額116.9萬元左右，其主要違法違規事由包括：
給予投保人合同約定以外的利益；未按照規定使用經備案的保險費率；産品說明會存在銷售誤導；産說會宣傳保險收益與銀行利率作簡單對比；在銷售保險過程中隐瞞與保險合同有關的重要情況；混淆現金價值與保額的概念；唆使、誘導保險代理人進行違背誠信義務的活動；銷售誤導；未如實記錄保險業務；未按規定進行執業登記和管理；委托或聘任失信被執行人為個人代理人；未如實記錄保險業務；欺騙投保人。
其中，多項事由屢禁不止。如，未如實記錄保險業務的事件被發現2次；産說會宣傳保險收益與銀行利率作簡單對比，唆使、誘導保險代理人進行違背誠信義務的活動，委托或聘任失信被執行人為個人代理人，以及欺騙投保人的情況分别被發現3次；未如實記錄保險業務、未按規定進行執業登記和管理和銷售誤導的事件分别被查處4次；給予投保人合同約定以外利益的情況被監管機構發現5次。
二、盈利下滑，門店大規模關停
内控問題讓泰康人壽即便還有着漂亮的賬面成績，也無法阻擋其他方面經營困難的逐漸暴露。據泰康人壽無固定期限資本債券2024年半年報，泰康人壽的綜合退保率由2024年一季度的0.87%上升至二季度末的1.55%。
退保意味着保險公司失去部分保費收入，而這部分收入通常用于支付賠款和其他營運成本。如果退保率持續上升，保險公司則可能遇到流動性困難，尤其是在新單增長乏力的情況下。此外，退保率的上升還可能導緻保險公司重新評估其精算假設，由此導緻對公司的準備金提取、内含價值評估、償付能力計算以及未來的産品定價産生不利影響。
除了退保率的上升，泰康人壽還出現了淨利潤和投資收益率的下滑，以及線下經營規模的收縮。
2023年泰康人壽的投資收益率為2.57%，較上年同期有所下降，且不及行業平均水準，雖然公司通過調整投資政策在2023年實作了綜合投資收益率的提升，但2024年二季度的綜合投資收益率下降至2.42%。據泰康人壽無固定期限資本債券2024年半年報，截至2024年6月末，泰康人壽淨利潤58億元，同比降幅8%。
另據國家金融監督管理總局通告，7月份，泰康人壽線下分支公司及營銷服務部撤銷約16家左右，8月份撤銷了約40家左右的分支公司及營銷服務部，9月份截至9月11日，撤銷約14家左右分支公司及營銷服務部。此間，并無新設分支公司及營銷服務部的通告。
由内控問題導緻的退保率上升以及線下門店的大量關閉還隻是開始，團隊成員得不到優化，對公司經營造成的傷害将是長遠而不可逆轉的，但要想優化内控系統也是公司經營中最難的部分，不知泰康集團能否安全過關？
對此，筆者将持續關注。