近期，上海金融法院一起通告，揭開了一單股民集體訴訟上市公司及其中介機構的案件，這個案件意義重大，因為他不是由證監會下屬的投保中心來發起索賠公益訴訟，而是直接由律師代理中小投資者向法院發起訴訟，這在大陸是不多見的，也是參照股民追索投資損失的合法途徑之一。
被告主角是慧辰股份(688500.SH)，股民起訴其欺詐造假上市、虛假陳述，還有輔導其在2020年上市的中介機構，包含保薦機構中信證券及審計機構普華永道。這種起訴方式就是典型的美國式股民集體訴訟方式，希望這種方式可以快速幫助股民挽回損失，快速審結。
現在慧辰股份(688500.SH)可是沒有被ST，因為在新規之前就已經被監管部門處罰過，是以逃過一劫，但是其違規違法行為也是非常惡劣的。對應證券法和相關的刑法修正案等等，對欺詐發行股票罪的處罰，是處5年以下有期徒刑，并處涉案金額1%-5%的罰金。但是誰能想到，上市公司最後的處罰是什麼？
慧辰股份在2020年上市，也是在目前争議比較多的科創闆上上市的。監管查明，上市前公司1個億的淨利潤中，其中有60%，也就是6,000萬，都是通過造假手段，同子公司産生所謂的虛假合同，虛假交易，虛假收入得來的。當然在上市之後瞞不下去了，連續兩年持續虧損，最終在2023年被查處，并且進行了行政處罰。
處罰的結果也令大家很吃驚，上市公司多名董監高、信唐普華總經理合計處罰金額達到1600萬元，對于這些中介機構，則沒有進行擴充性處罰。在此之後，股民們開始了索賠之路，最終走上了集體訴訟，現在終于成功的将兩家中介機構和上市公司一起告上被告席。
監管處罰相對比較輕，其實如果放在成熟經濟體國家，可能處罰就是完全不一樣了。最好的參照案例就是美國上市公司安然公司造假案，最終的處罰是公司摘牌，被罰5億美元，公司CEO判刑24年罰款4500萬，其他造假者要麼坐牢要麼重罰。審計公司安達信最終破産，3家負責上市業務的投行共支付近43億的賠償。股民得到了近71.4億美元和解賠償金。
對照安然公司案例，再看慧辰股份的造假，對應證券法和相關的刑法修正案等等，完全是可以讓相關責任人坐牢的，完全是可以予以頂格重罰，而不僅僅是1,600萬結束。性質這麼明确的造假和欺詐上市，為什麼投保中心不去代替中小投資者，代位早早提起訴訟？
不過現在大陸金融律師也開始啟動了，也開始代替股民進行集體訴訟，而不僅僅依靠投保中心代為公益訴訟，目前在不少單證監會行政處罰案例背後都有律師出面，召集受損害的中小投資者，争取在法院立案，形成股民的集體訴訟。
此次就是由李某某、喬某某、朱某某等多位原告，委托律師以虛假陳述作為案由，将中信證券、慧辰股份、普華永道告上被告席。其實因為公司上市就造假，那麼理論上就是從公司上市第1天起，進入的投資者都可以訴訟要求索賠。自己的權益還是要靠自己去争取。
#慧辰股份被罰 保薦審計機構成被告#