今早，在《下周A股重要看點：兩部委承諾近期将放大利好！3闆塊将領銜反攻！》一文中，旌揚和大家聊到了下周A股市場的主要機會與風險。按照旌揚分析，周五大盤金針探底後，下周大盤跌幅或有所放緩，有在目前區域建構階段底部的可能。不過盡管如此，整個市場的電風扇格局恐怕也不會有所改善，熱點的持續性普遍比較差。
不過即便是電風扇行情，仍然會有一些彈性相對較大的方向，其中即将進入高潮的中報業績浪，值得大家保持高度關注！
其實在上周末，旌揚已經和大家聊到了中報業績浪，并告訴大家如何通過上市公司的一季報，來提前判斷其中報業績表現如何？這樣，我們就可以在一家公司披露财報之前，提前潛伏了！等财報利好落地後，再找機會高抛！
雖然這個方法可以找到一些一季報業績已經出現大幅上漲的個股，如半導體、CPO和電力，這些個股在中報會延續高增。但是，還有一部分業績高增股，是無法通過這個方法提前找到的。這類公司，就是今年第一季度業績表現平淡，但是第二季度，業績才出現加速釋放的公司！
那麼這篇文章，旌揚就換個角度，再來幫大家梳理一下，哪些闆塊内的上市公司，今年的中報業績會比較突出！
首先，我們要明确一點，何為業績高增？在旌揚看來，30%以下的業績增速，都算是低增長；30%-100%之間的業績增速，就不算低；100%以上的增速，則可以看成是高速增長！從這個比例上看，今年中報哪些闆塊的業績增速會比較高呢？
我們不妨做一個排除法，絕大多的消費類、防禦類、衰退類和産能過剩類的行業闆塊，今年中報的業績增速恐怕都不會太高，這就可以排除掉很大一部分個股，比如：白酒、醫藥、餐飲零售、景點旅遊、房地産、銀行、保險、證券、物流、紡織服裝、锂電池、光伏、風電等等。
除此之外，還有不少科技股，看似披着高成長的光環，實際上業績也并不好看，這類個股不僅業績不會高增，還容易在中報期讓大家踩雷，比如：軟體，雲計算、數字貨币、移動支付，等前幾年市場關注度較高的信創類主題。這還不是最容易讓大家踩雷的，就連這一兩年高速爆發的AI人工智能，不少大模型和應用類公司，業績都未因為行業高增而爆發，多數都處于虧損或微利狀态！典型如這個周末披露财報的智能語音全球龍頭科大訊飛，中期業績甚至還虧了3.8億！
還有不少仍處于幼稚期，或尚未大規模商業化的科技型企業，中期業績也不會太好，典型如量子通信、核聚變、氫能源、人形機器人，甚至今年大熱的飛行汽車和商業航天，業績也不會快速釋放。
排除了這些行業闆塊後，到底哪些方向，今年中報業績可期呢？
旌揚給大家兩條線：其一，AI算力相關的硬體類行業；其二，有提價預期的強周期類行業！目前來看，這兩大類行業闆塊，今年中報的業績多半不會差！
旌揚先說下第一類，也就是AI算力相關的硬體類行業。為什麼AI算力硬體的業績爆發确定性較高，但是大模型和應用類公司，業績沒有跟上來呢？這其實也比較好了解，看看國外的英偉達就知道了，賣鏟人往往是最先富起來的一部分！
在AI算力相關的硬體中，最為大家熟悉的是CPO，這個細分賽道去年就已經開始進入高速增長通道了，今年仍将保持高速增長。旌揚以闆塊龍頭中際旭創為例，來跟大家聊聊業績增長曲線。中際旭創，去年一季度淨利潤2.5億，去年中期淨利潤6.14億，去年全年淨利潤21.74億。而今年一季度，公司淨利潤已經超過1億，為去年一季度的4倍，已經比去年中報高出了一大截。在AI算力需求依舊高增的背景下，今年二季度中際旭創不會比一季度賺的少，是以二季度淨利潤多半會超過20億，和是去年中報的3倍以上，達到去年全年的水準。和中際旭創一道，被稱作CPO“易中天”的新易盛和天孚通信，情況也都差不多。
由此可以看出，CPO闆塊中的優質上市公司，今年中期淨利潤都不會太差，但這個闆塊的問題也比較明顯，就是過去一兩年累計漲幅太大，在一定程度上會透支業績的高成長性！
除了CPO外，AI算力硬體今年關注度最高的，無疑就是半導體産業鍊了！這是因為AI類的消費電子開始出現大規模換機潮，AI手機、AIPC的銷量開始逐漸提速。
一直關注旌揚的朋友應該都知道，這段時間旌揚一直在跟蹤的半導體産業鍊中，存儲晶片、PCB和先進封裝，都是AI算力大爆發下的受益分支，相關個股中期業績多半不會差。在今早的文章中，旌揚就已經提到了佰維存儲、韋爾股份和瀾起科技，中報業績都是幾倍以上的增長，增速并不比CPO低！而這個周末，南韓半導體巨頭三星也釋出了中報，業績暴增1400%，大超市場預期！
半導體相對于CPO的優勢在于，業績剛剛開始釋放，股價中期累計漲幅不大，是以後面的彈性估計會更大一些！
沿着這條線，大家可以在尚未披露中報的半導體存儲晶片、PCB和先進封裝中搜尋，那些一季度業績已經拐點向上的公司，中報業績多半會有驚喜！
可能有人會說，半導體業績高增已經是明牌了，那還有沒有哪些闆塊，中期業績高增，但是市場尚未發掘的呢？當然也有！那就是提價方陣！
今年來，由于地緣政治沖突影響，不少資源品價格在二季度都出現大幅飙升。而資源類上市公司的業績，隻與資源價格波動正相關，是以我們也可以沿着這條線，找到一些一季度業績沒有釋放，但是二季度業績将翹頭高增的行業闆塊，典型如有色、化工、港口航運等！
有色方面，表現最強勢的是貴金屬和工業金屬鉛、鋅、錫。從相關期貨的價格走勢來看，多數都是今年3月底開始大幅提價的。也就是說，今年一季度金屬價格還在相對低位，是以有色金屬一季度的業績并未釋放。雖然3、4月大漲後，5、6月金屬價格并未繼續上行，但也沒有轉弱。這段時間多數金屬價格都是在高位箱體震蕩，高價格會對相關上市公司業績帶來正面提振！
和有色同步波動的是化工，部分化工品提價時間被有色更早，比如钛白粉，還有一部分提價比有色要晚，但大體都是在同一時間，是以化學制品中也有不少公司中期業績不會差。典型如齊翔騰達和魯西化工，中期淨利潤增速都超過了5倍！
提價方陣中，不得不說是港口航運，今年國際運價大漲了300%以上，也是今年3月之後開始提價的。是以港口航運類的公司，今年一季度業績并未釋放，但是中期業績恐怕不會差！
至于說最近一個月，價格大幅暴漲的維生素，或許中期業績不會有所反應，但三季報和年報的業績應該不會差。
如果說有色、化工、港口航運，中期業績将受益于提價而高增。那麼電力闆塊則受益于動力煤降價，和市場化電價的雙重預期，将延續高增。唯一不同的是，火電類公司業績在一季度時已經開始高增了，而不是二季度才開啟增長通道。
旌揚大緻把今年中報業績高增的行業闆塊和大家梳理了一遍，最後做一個小總結：
科技類成長型行業中，今年中報CPO、液冷伺服器、半導體表現最為亮眼；提價類周期型行業中，有色、化工、港口航運和電力表現最為亮眼！