半導體闆塊領漲 滬指收複3100點 存量資金博弈下關注主題性機會

大衆證券報

2024-05-27 22:13釋出于江蘇大衆證券報官方賬号

​圖檔來源：視覺中國

周一，A股開啟反彈模式，滬指單邊上行漲逾1%，收複3100點。半導體産業鍊走強，光刻機概念股領漲；建材、房地産、食品飲料等闆塊走弱。27日，兩市成交金額不足8000億元。業内人士分析認為，在存量資金博弈的背景下，A 股闆塊将快速輪動，可關注近期有政策催化的主題性機會。

光刻機概念股領漲

27日，受到國家大基金三期成立的消息刺激，半導體闆塊全線走強，其中光刻機概念股領漲。個股方面，藍英裝備、容大感光、揚帆新材“20厘米”漲停，南大光電上漲13.81%，晶瑞電材上漲10.65%，雅克科技、華峰測控、北方華創等領漲。中證全指半導體指數上漲3.5%，半導體裝置ETF（561980）大漲4.35%。

據悉，國家大基金的前兩期主要投資方向集中在裝置和材料領域，為大陸晶片産業的初期發展奠定了堅實基礎。對于大基金三期的主要投資方向，有分析人士認為，該大基金三期的具體投資方向和目标是加快國内半導體的發展程序，重點可能會關注半導體産業鍊的關鍵的“卡脖子”環節和技術進步，以促進國内內建電路産業的整體發展。

除半導體外，煤炭、有色金屬、家電等闆塊表現不俗。個股中，晉控煤業漲逾7%，平煤股份、恒源煤電、山煤國際等跟漲；寶武鎂業、華钰礦業、利源股份等有色金屬個股大漲。建材、房地産、食品飲料等行業走勢較弱。金剛光伏、正威新材、韓建河山等跌幅居前。食品飲料中，西部牧業大跌12.73%，麥趣爾、春雪食品等紛紛調整。

總體看，27日個股漲多跌少。截至收盤，上證指數上漲1.14%，報3124.04點；深證成指上漲0.88%，報9507.75點；創業闆指上漲0.68%，報1830.96點；科創50指數上漲1.57%，報738.65點。27日，兩市成交額為7748億元，較上個交易日增加109億元。

關注主題性機會

“周一早盤，大小指數顯著分化，午後共振性有所擡升，這是好現象，說明權重股搭台後，題材股走勢趨于活躍。但闆塊關聯性和擴散性并未顯著向好，且資金的跷跷闆效應依舊明顯。27日跌幅靠前的個股很多都是前期大漲品種，高風險偏好資金切換較為頻繁。”源達投資顧問王玉倩27日盤後對A股分析道。

王玉倩進一步分析認為：“滬指27日走出反包形态，收盤重回3100點之上，但上方依舊有5日線壓制，且成交量并未明顯放大，短期更多屬于技術性反彈。創業闆指走出十字星形态，想要快速反彈也需要形态和名額的進一步配合。政策上，建議多觀察，謹慎出手。大盤震蕩格局下，還是以波段思維應對。”

華西證券認為，在資金存量博弈的背景下，A 股闆塊将快速輪動，高股息紅利品種仍是後續重點配置的方向。建議以現金流充裕、分紅穩定的藍籌闆塊為主，如電力、煤炭、家電等；兼顧受益于政策催化的“新質生産力”主題。

國泰君安證券表示，近期可關注有政策催化的主題性闆塊，包括有望受到華為昇騰伺服器釋出消息催化的伺服器溫控闆塊，以及銅價上漲背景下的複合銅箔闆塊。

記者 陳慧

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