經濟觀察網 記者 鄭晨烨 “公司預計2024年國内風機生産端将超過100GW（含海外項目），并網容量約為90GW。”在5月15日的三一重能股份有限公司（688359.SH，下稱“三一重能” ）2023年度暨2024年第一季度業績說明會上，談及對2024年風電市場需求的展望時，三一重能獨立董事曹靜如是說。
三一重能相關财報資料顯示，該公司在2023年實作營業收入149.39億元，同比增長21.21%；實作歸屬于上市公司股東的淨利潤20.07億元，同比增長21.78%。
但同整個新能源行業面臨的“内卷”現狀一樣，風機制造廠商眼下也面臨着“價格戰”的困擾。記者注意到，5月11日國家電力投資集團有限公司公布了2024年度第九批集中招标的招标結果，其中，國家電投興安盟突泉縣445MW陸上風電項目，風電整機含塔筒的中标單價已經低到了1471元/KW，而在2022年，陸上風電項目含塔筒的中标均價還在2300元/KW左右。
報出1471元/KW價格的是運達能源科技集團股份有限公司（300772.SZ，下稱“運達股份”）。财報資訊顯示，該公司2024年第一季度實作營業總收入37.52億元，同比增長7.77%；實作歸屬于上市公司股東的淨利潤7065.96萬元，同比下降4.21%。
市場競争加劇的影響也反映在了三一重能的财報上：2024年第一季度，三一重能實作歸屬于上市公司股東的淨利潤2.66億元，同比驟降44.92%。
經營壓力
談及2023年經營的整體情況，三一重能财務總監房猛在業績會上表示：“公司2023年新增（風機）吊裝容量為7.41GW，同比增長64%，在國内市場的占有率為9.3%，同比提升0.2個百分點。2023年公司新增訂單為14.1GW，創曆史新高，實作爆發增長。”
爆發性增長的背後，是國内風電機組裝機量的快速提升。根據中國可再生能源學會風能專業委員會的統計資料，2023年中國風電新增吊裝容量為79.37GW，創造曆史新高，相較于2022年上升59.3%。其中，陸上風電新增72.19GW，同比增長62%；海上風電新增7.18GW，同比增長39%。
一位風電行業的從業人士告訴記者，目前國内風機市場已進入平價化時代，風電整機裝置價格的下降，刺激了下遊裝機需求的高增；同時，2023年國家能源局出台的《風電場改造更新和退役管理辦法》，也進一步促進了存量風電場的改造更新，釋放了存量市場的需求。
記者亦注意到，在去年6月5日釋出的《風電場改造更新和退役管理辦法》中，明确指出鼓勵并網運作超過15年或單台機組容量小于1.5兆瓦的風電場開展改造更新。
雖然整機價格下降對于下遊應用市場而言是一件好事，但對于風電裝置制造廠商來說，就是一項壓力了。
“公司2023年風機毛利率為15.45%。受傳遞當年部分新中标較低價格訂單的影響，風機毛利率從2023年二季度開始逐漸下降。”房猛在業績會上指出。
但從橫向對比來看，三一重能15.45%的毛利率還是行業内的領先水準。例如，同為行業頭部企業的明陽智慧能源集團股份公司（601615.SH，下稱“明陽智能”）2023年實作風機對外銷售9.69GW，風機及相關配件銷售毛利率僅為6.35%，同比降低了11.42個百分點；另外，其在2023年第四季度甚至出現了8.55億元的歸屬于上市公司股東的淨虧損。
對于未來風機價格的走勢，曹靜在業績會上直言“目前風電制造企業的經營壓力較大”。她同時亦表示，“未來風機價格可能會随着機組大型化的進一步推進還會有所下降，但是下降空間已經不大。”
“近期部分發電企業2024年集采招标結果公布，其中陸上5MW風機含塔筒平均中标價達到2100元/KW以上，重回2000元以上，陸上風機價格開始理性回歸。”曹靜說。
房猛也表示，三一重能在2024年一季度，綜合毛利率已回升至19.67%，環比增加5.3個百分點。他強調稱，“公司2024全年風機毛利率目标争取不低于 2023年。”
關于三一重能在2024年第一季度出現的“增收不增利”現象，房猛解釋稱：“受春節、天氣等因素影響，行業一般每年第一季度為行業淡季，出貨量、吊裝量較少。進入4月份以來，行業出貨、裝機速度明顯改善，預計行業第二季度整體出貨量較第一季度有明顯的增長。”
在風電場開發及建設方面，房猛介紹稱：“截至2023年底，公司存量風力發電站247.6MW，2024年第一季度并網100MW左右、出售1個風場100MW左右。截至目前，在建風場2個多GW，預計2024年新開工、并網的風場在1個GW以上。”
他同時強調，三一重能目前正在洽談的儲備風場資源相對可觀，主要分布在湖南和三北地區。公司對風電場是滾動開發，實行“開發一批、轉讓一批、自持一批”的政策，根據需求端情況适時對風場進行轉讓。
“公司風場開發、并網、轉讓将在2024年進入批量化、規模化的‘滾動開發’節奏，預計2024年對外風場轉讓容量較2023年将有一定幅度的增加。”房猛說。
驅動因素
在業績會現場，談及風電市場未來的增長驅動因素，記者注意到，三一重能的管理層重點提及了三個方向，即拓展海外市場、聚焦海上風電項目以及關注分散式風電的機遇。
2024年3月25日，國家發展改革委、國家能源局、農業農村部聯合印發《關于組織開展“千鄉萬村馭風行動”的通知》，檔案中指出，“十四五”期間，在具備條件的縣（市、區、旗）域農村地區，以村為機關，建成一批就地就近開發利用的風電項目，原則上每個行政村不超過20兆瓦，探索形成“村企合作”的風電投資建設新模式和“共建共享”的收益配置設定新機制，推動建構“村裡有風電、集體增收益、村民得實惠”的風電開發利用新格局。
三一重能董事會秘書周利凱就此指出，大陸分布式風電待開發空間巨大，該政策出台将繼續推動分布式風電發展，預計将進一步增加國内每年風電新增裝機容量。
“農村分布式風電主要關注度電成本，目前分布式風電由于工程分散，其造價顯著高于集中式風電。考慮到度電成本的問題，根據各地風資源情況，目前機型上一般會采用5MW以上機組，現有成熟機型可直接應用。目前農村分散式風電實施過程中不确定性因素較多，現階段存在土地、資源、消納、噪音等相關問題。未來，相關問題解決後，農村分散式風電将是較大的市場機會。”周利凱如是分析分布式風電市場的未來機遇。
海上風電方面，周利凱表示，海風資源普遍優于陸上，加上沿海地區電價高、消納問題較少，海上風電項目投資熱情高，已成為目前風電行業重點關注領域。
“今年以來，海上風電利好消息不斷，從福建、海南、山東等沿海各省釋出的2024年重大項目規劃看，海上風電是關鍵‘熱詞’，各大能源開發商布局的海上風電項目更是蓄勢待發，海上風電朝着更深、更遠、更多元方向發展，未來海風将是國内裝機容量增長重要貢獻部分。”周利凱說。
不過，經濟觀察網記者注意到，三一重能在海上風電裝置制造方面起步較晚，2023年方才對外釋出海上風機産品。
海外業務方面，根據三一重能公告披露，2023年該公司實作海外收入達3.1億元，在中亞、南亞地區實作風電裝置出海的新突破，海外銷售毛利率達22.07%，高于國内5.25個百分點。
根據全球風能理事會的統計，2023年全球風力發電裝機容量新增了77.6GW，中國的新增陸上風電裝機容量為44.7GW，海上風電裝機容量為5.1GW，占全球新增裝機總量超過三分之二。
據房猛介紹，為推進全球業務拓展，三一重能搭建了“中方+本地”形式的海外團隊，海外團隊已基本覆寫全球主要風電市場。
“未來幾年海外需求将加速，國内企業獲得的訂單量會逐漸增加。而且，随着未來美元降息帶來的融資成本的降低，預計海外市場裝機容量将從2025年或2026年開始有較大規模增長，中國整機廠商将憑借成本、傳遞效率的優勢，将獲得更大的全球風機市場佔有率。”房猛說。
“大家也可以看到，到了現在這個階段，國内各家廠商都在加快海外市場布局，（中國風機出海）我們既有能力，海外市場也有潛力。對三一重能來說，我們公司的戰略就是全球化、數字化、低碳化，全球化戰略我們是放在首位的，目前海外的市場形勢是比較好的，對于2024年及以後年度的海外需求市場增長，我們是很有信心的。”周利凱如是說。