美元落萬物升！CPI夯實美聯儲降息預期 亞洲市場接着奏樂接着舞？

财聯社

2024-05-16 09:26釋出于上海上海報業集團旗下《财聯社》官方賬号

财聯社5月16日訊（編輯 潇湘）随着标普500指數時隔一個半月再度重新整理曆史高位；道指則史上首次收在39900點之上，逼近40000點大關，華爾街在周三的美國4月CPI資料釋出後，似乎已徹底安心了下來。

這份顯露出美國通脹重新呈現降溫态勢的報告，令美聯儲9月的降息預期得到了進一步夯實，全球市場也再度上演了“美元落萬物升”的盛況。

在隔夜美國三大股指全線大漲後，周四開盤不久，亞洲市場也“接着奏樂接着舞”。日經225指數日内最新上漲約0.6%，南韓綜合股指則直接跳空高開逾1%。

此外，澳洲标普200指數目前漲幅也達到了1.3%。

美國勞工部周三公布的資料顯示，衡量美國經濟中商品和服務成本的消費者價格指數(CPI)4月份同比上漲3.4%。剔除波動較大的食品和能源項目的所謂核心CPI同比攀升3.6%，為2021年4月以來的最低增幅。這兩項同比資料均符合接受媒體調查的經濟學家的預期。

而在環比方面，美國4月CPI月率增長0.3%，略低于0.4%的預期和前值。這是6個月來美國CPI環比漲幅首次放緩。

這份從多個角度都呈現物價降溫态勢的CPI報告，無疑令市場交易員在事前對美國股債市場的樂觀基調，得到了進一步的背書。不少宏觀分析人士表示，加上對之前資料的一些向下修正，這是一份真正顯露通脹降溫勢頭的報告。

道明證券美國利率政策主管Gennadiy Goldberg就指出，“市場參與者松了一口氣，我們沒有看到通脹持續高于預期。”

TradeStation全球市場政策總監David Russell也表示，“雖然住房成本并未如預期般下降，但在交通和醫療保健方面有所改善。這個數字并不完美，但我們正逐漸走向較低的通脹。零售銷售資料和紐約聯儲制造業指數的疲軟也表明增長正在放緩，這保留了降息的可能性。這是三重利好消息。”

周三公布的其他資料顯示，美國4月零售銷售意外持平，因汽油價格上漲導緻其他商品支出減少，表明消費者支出正在失去動能。

上述幾組最新資料也進一步證明，美國“軟資料”與“硬資料”目前正開始同步回落。

由花旗編制的美國經濟驚奇指數已開始陷入了較為深度的負值區域，與今年一季度的火熱資料表現形成了鮮明對比。該指數衡量經濟資料實際公布值與市場預期間的差異。

在CPI和零售銷售資料釋出後，聯邦基金利率期貨交易員目前已預計美聯儲今年将降息51個基點(充分定價了兩次降息)，周二的預期為45個基點；交易員還預計2025年美聯儲将再降息至少三次。

此外，根據芝商所的美聯儲觀察工具顯示，交易員對美聯儲9月首次降息的預測機率在隔夜也升破了70%……

美元落萬物升

從周三美國市場的表現看，美聯儲降息預期的進一步回暖，也令市場不出意外地呈現出了“美元落萬物升”的景象。

标普500指數、道指和納斯達克綜合指數隔夜自3月21日以來首次在同一天創下曆史新高。标普500指數隔夜上漲1.2%，道指上漲約350點，漲幅0.9%，該指數距離40000點大關隻有不到100點的距離。

根據統計，這已是标普500指數年内創造的第23個曆史收盤高位紀錄。而周三距離上一次創新高，已經過去了約1個半月的時間。

滿地可銀行家族辦公室首席投資官Carol Schleif表示，“很明顯，市場喜歡看到通脹資料走軟。零售銷售資料也趨軟。這是非常明确的證據，表明美國經濟已經脫離沸點，正在以更加可持續的步伐運作。”

在債券市場上，素有“全球資産定價之錨”之稱的10年期美債收益率周三跌至了逾五周最低。該基準收益率尾盤下跌9個基點，報4.356%，稍早曾跌至4.34%的4月5日以來最低。兩年期美債收益率也下跌8個基點，報4.736%，稍早觸及4.711%的4月5日以來最低。債券收益率與價格反向。

Goldberg表示，這組通脹資料讓降息的大門保持打開狀态，我認為最快會在9月份降息。

而若論周三市場上最為失意的大類資産，則非美元莫屬。衡量美元兌一籃子主要貨币的美元指數隔夜跌至了104.30的一個月新低，尾盤下跌0.66%，報104.35。美元兌日元的跌幅居前，下挫0.96%至154.94日元。

美元的下跌還推動了黃金、比特币等資産進一步走高。比特币價格周三飙升至了66000美元上方，這是比特币自2023年3月以來表現最好的一天！

金價周三則升至近一個月最高。現貨黃金隔夜攀升逾1%，周四亞洲時段進一步升至了2396美元，日内很可能将再度捅破2400美元關口……

（财聯社 潇湘）

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