2024年4月《中國汽車報》汽車市值研究組繼續對全球汽車類上市公司月度市值變化進行全面跟蹤、梳理和比較分析。并基于2023年全年的資料積累基礎上，對全球汽車類上市公司的年度市值表現進行總結，并對2024年市值變化趨勢進行預判。為讀者提供更豐富、更詳實、更客觀、更多元、多元度的市值變化資料分析。
2024年4月，全球汽車類上市公司的統計範圍依然涵蓋國際和國内上市的主流整車、零部件企業，以及主要新創公司和國内汽車經銷商集團，4月統計在内的上市企業數量共計127家。
全球汽車類上市公司市值TOP20
環比多數下降 同比普遍上漲
2024年4月，全球車企市值基本呈現大盤趨穩、繼續回暖的勢頭。
根據汽車市值研究組的統計顯示，2024年4月，統計範圍内的127家全球汽車類上市公司的市值，47家企業實作環比增長，占比37%；68家企業實作同比增長，占比為53%。整體看，4月全球車企市值環比多數下降，同比普遍增長。
從4月全球汽車類上市公司市值前20的排名看，同、環比的漲跌趨勢與整體一緻。市值前20的企業中，僅有5家企業4月市值實作環比增長，而在同比方面，有15家車企均實作增長。在市值排名層面，有10家企業的排名與上月持平，其中前三甲特斯拉、豐田和甯德時代排位依然穩定。值得一提的是，小米集團市值排名較上月提升4位，流量帶來的效應明顯。
具體到各細分領域，4月，包括主要傳統整車等闆塊在大盤震蕩的背景下壓力不小亟待突破；零部件領域則呈現相對穩定的态勢，市值環比以增為主；跨國車企則降聲一片；新創公司部分，熱點不斷，演繹着“流量決定市值和銷量”的“神話”。
國内主要傳統整車及經銷商上市公司市值
大盤震蕩持續分化 壓力猶存期待突破
2024年4月，全球股市普遍表現欠佳，30個主要股票市場指數中僅有8個取得正收益，此前一直紅火的美股、日股逆轉趨冷；A股持續震蕩；而港股恒指憑借7.39%的月漲幅，穩居全球主要股指4月漲幅排行榜第一名，且成功站穩在年線上方。國内主要傳統整車等闆塊再現分化行情。
4月，國内主要傳統整車及經銷商上市公司市值環比上漲者有11家，占比約35%，比上月的環比上漲58%有所減少；市值環比下降者20家，占比約65%。雖然個股不乏亮點，但整體承壓明顯。
比亞迪4月依然保持環比向上态勢，市值環比增幅7.6%，股價創下今年以來新高點。據比亞迪披露的今年第一季度财報，其第一季度實作營業收入1249.4億元，同比增長3.97%；淨利潤45.69億元，同比增長10.62%。今年春節後，比亞迪的主力車型漢、唐、秦、元等悉數推出低價版本，降幅普遍達數萬元。主力車型大幅度降價并未對比亞迪的利潤造成明顯影響。财報顯示，比亞迪第一季度毛利率仍高達21.9%，同比增長4個百分點。海通證券研報指出，考慮到經濟型車主對補貼的敏感度高，判斷比亞迪将受益于以舊換新政策的推動，疊加出海和高端化推進，預計比亞迪2024年新車銷量約378萬輛，同比增長25%。
上汽集團4月市值環比微降1.36%，同比上漲4.27%。上汽集團2024年第一季度财報顯示：今年一季度，上汽終端傳遞量達到113.2萬輛，同比增長9.3%；新能源汽車國内市場銷量達16.8萬輛，同比增長117.5%；海外市場終端傳遞量達到26.9萬輛，同比增長21.3%；集團實作營業總收入1430.7億元，歸屬于上市公司股東的淨利潤27.1億元，表現穩健。
4月，廣汽集團市值環比微降0.23%，同比下降17.45%。一季度财報顯示，2024年第一季度，廣汽集團營業總收入約215.66億元，歸屬于上市公司股東的淨利潤約12.20億元，毛利額實作約11.31億元，同比增長85.5%。
吉利汽車4月保持良好增勢，當月市值環比增長3.48%，同比增長3.81%。4月，吉利汽車乘用車銷量15.3267萬輛，同比增長39%，環比增長約2%。其中，新能源汽車銷量（含吉利、領克、極氪）5.1428萬輛，同比增長約75%，環比增長約15%。今年1-4月，集團累計銷量突破62萬輛，同比增長約47%；新能源汽車累計銷量近20萬輛，同比勁增120%。4月，吉利汽車集團海外出口銷量再創曆史新高，達3.8151萬輛，同比增長約75%，環比增長約5%。
華晨中國股價今年以來持續上行，4月表現突出，市值環比上漲20.77%，在除商用車闆塊之外的國内傳統整車中處于領先地位，市值同比增長107.55%，增幅較大。4月初，華晨中國股價跳空高開後延續強勢上攻，4月2日股價一度大漲近37%，截至收盤漲幅為25.93%。而自今年年初以來，華晨中國累計漲幅達到56.32%。有資深投資者認為，華晨中國資産負債情況相比2022年底略有改善，現金充沛，市值仍然處于深度低估階段。
東風汽車4月市值環比下滑6.35%，同比增長28.13%。東風汽車2024年第一季度财報顯示，其2024年第一季度實作營業總收入32.86億元，同比增長24.61%，歸母淨利潤1.40億元，同比增長46.51%。在4月開幕的2024北京車展上，東風汽車集團公司攜旗下22款、覆寫豪華到主流的自主新能源産品及多項前瞻科技亮相，全面展現了其在新能源轉型和智能化發展方面的最新成就。
4月的商用車上市公司闆塊分化明顯，宇通客車、金龍汽車、中通客車市值環比上漲，而其他幾家公司市值環比下滑。其中，宇通客車市值環比上漲29.29%，在闆塊中領漲，市值同比上漲90.16%，增幅較大。自今年以來，宇通客車的股價穩健上行，至4月末，較年初的股價已經接近翻番。4月，宇通客車連續傳遞國内外多批産品。
4月汽車經銷商闆塊市值環比呈現“1升7降”的态勢。其中，隻有正通汽車保持了環比上漲态勢，實作環比增長3.68%。客觀上看，4月，汽車銷售受傳統淡季、清明假期及部分地區極端天氣等因素影響，銷量不如上月；同時，汽車以舊換新相關政策的釋出，引發消費者觀望。由此，導緻4月購車需求有一定延後。有關方面建議，未來汽車市場不确定性加大，經銷商要根據實際情況，理性預估實際市場需求，合理控制庫存水準，以防庫存壓力過大，導緻經營風險。
中國汽車流通協會釋出的最新一期“中國汽車經銷商庫存預警指數調查”顯示，2024年4月中國汽車經銷商庫存預警指數為59.4%，同比下降1.0個百分點，環比上升1.1個百分點。庫存預警指數位于榮枯線之上，汽車流通行業處在不景氣區間。但是，随着以舊換新相關政策的落地，汽車經銷商對于5月的預期明顯好于4月，而股市或将也會出現向好态勢，迎來新的變化。
國内部分汽車零部件公司市值
穩字當道 環比增長成主流
4月，零部件企業市值表現相對平穩。統計在内的動力電池闆塊、汽車電子與智能網聯闆塊、傳統零部件與綜合闆塊、發動機闆塊、輪胎闆塊中，多數企業市值均呈現出環比增長态勢。
其中，動力電池闆塊受益于新能源汽車市場的持續增長，部分個股市值出現環比增長。例如，甯德時代市值環比上漲6.54%，欣旺達市值環比上漲9.74%，孚能科技市值環比上漲4.65%。
超快充電池無疑是目前動力電池領域最受關注的熱點之一。在4月的北京車展上，欣旺達釋出全新閃充電池3.0LFP欣星馳電池和NCM欣星耀電池。LFP欣星馳電池、NCM欣星耀電池采用快充技術和高能量密度材料，僅需10分鐘就能充電至80%SOC，并保證安全性和耐用性。甯德時代釋出全球首款兼顧1000km續航和4C超充特性的磷酸鐵锂電池新品神行PLUS，神行PLUS充電10分鐘即可補能600km續航，實作“1秒1公裡”的超級補能速度。
汽車電子與智能網聯闆塊也呈現出良好的增長勢頭，随着智能化技術的深入應用，汽車電子化率不斷提升，推動該領域穩步發展。值得關注的是，4月的北京車展特别開設了智駕未來展區，各大供應鍊企業和科技公司紛紛展示了最新的産品和技術，包括智能駕駛解決方案駕駛、晶片、雷射雷達等多個方面，展現了智能駕駛技術的前沿成果和産業鍊的最新變化。
雷射雷達作為智能汽車的“隐形安全氣囊”迎來大規模應用落地，ADAS前裝量産市場不僅在性能上對雷射雷達提出了更高要求，也在期待着更小巧、更靈活的産品，推動雷射雷達向更多車型滲透，成為所有智能汽車的安全标配。作為自動駕駛的關鍵組成部分，雷射雷達的發展尤其引人關注。禾賽科技在北京車展上釋出了第四代晶片架構的超廣角遠距雷射雷達ATX，全面更新了光機設計和雷射收發子產品，實作了小巧體積與強勁性能的完美結合。ATX不僅體積比 AT128縮小60%，重量減小50%。
傳統零部件企業在面對新能源汽車市場的沖擊下，積極調整産業結構，加大技術創新力度，提升産品競争力，保持了市值的穩定。輪胎闆塊市值環比出現了大幅增長，雖然受原材料價格波動和國際貿易環境等因素的影響，輪胎企業面臨一定的壓力，但行業整體技術水準不斷提升，産品品質和附加值不斷提高，為産業發展提供了有力支撐。
綜合來看，4月零部件企業市值表現相對平穩，不同闆塊市值增長态勢各異，但整體呈現穩定增長的态勢。随着新能源汽車市場的持續擴大和智能化、網絡化技術的深入應用，零部件行業将迎來更加廣闊的發展空間和機遇。
國際主流汽車公司市值
環比降聲一片
4月，跨國車企在股票市場上的整體表現似乎并不是太樂觀。雖然與去年同期相比，納入統計範圍的26家車企中，絕大多數實作了同比上漲，但與今年3月相比，隻有6家車企實作了環比上漲，其他均為下滑。
具體來看，特斯拉4月實作了小幅環比上漲。不過，如果仔細觀察特斯拉股價走勢可以發現，該公司股價在4月變動非常劇烈。其中，4月中旬股價出現了劇烈持續下滑，主要原因在于4月15日特斯拉官宣全球大規模裁員，給資本市場帶來較大震動。随後，特斯拉于4月23日公布了低于預期的一季度财報，但低價車型敲定投産的消息極大吸引了投資者的興趣，使得特斯拉股價止跌回漲。4月28日特斯拉首席執行官馬斯克訪華，資本市場給予了熱烈回應，特斯拉股價一度飙升至近200美元/股。
4月市值環比漲幅最高的是沃爾沃汽車，達到68.01%。不過，觀察具體走勢可以發現，沃爾沃汽車的市值在4月下旬出現持續下滑，4月27日一度低至91.4億美元，但随後直線攀升，4月底已飙升至約190億美元。據了解，此前沃爾沃汽車宣布從極星抽身，不再為其“輸血”後，公司股價就出現過一波飙升。此次的大幅上漲，或許也是某些尚未公開的重大利好消息刺激所緻。
至于4月出現市值環比下滑的車企，跌幅最大的是Stellantis集團，環比下滑逾20%。事實上，Stellantis的股價在4月一直呈現小幅下滑态勢，而最劇烈的下滑出現在4月30日，原因可能是當日公布的一季度财報。資料顯示，一季度Stellantis集團不含合資公司的出貨量為133.5萬輛，同比下滑10%。由于出貨量及外彙等因素的不利影響，一季度淨營收同比下滑12%至417億歐元。财報公布當日，Stellantis股價下滑逾10%。
曾被稱為“特斯拉殺手”的Rivian市值環比跌幅也不小，接近15%。就在4月中旬，Rivian宣布将裁員約1%，以在電動汽車市場需求普遍放緩的情況下降低成本。這是Rivian今年的第二輪裁員，今年2月，該公司表示将裁減10%的固定薪資崗位，以削減成本并更快地實作盈利。
再看4月同比情況，在全球汽車市場普遍複蘇的大背景下，大多數車企實作了股價和市值的較大幅度上漲，漲幅最高的是塔塔汽車，其次是豐田。尤其是在電動汽車需求放緩的情況下，豐田憑借在燃油車及混動車領域積累的優勢，産銷及股價穩步上漲。4月25日，豐田公布資料稱，其2023财年（2023年4月至2024年3月）全球銷量約為1030.95萬輛、産量約為997.17萬輛，均創曆史新高。
出現同比下滑的車企則有4家，分别是保時捷、大衆集團、Rivian、極星。其中，極星跌幅最大，在沃爾沃汽車放手後，極星交由吉利營運，正在持續将更多新車引入中國，至于後續銷量能否有起色，考驗着吉利的“手腕”。
部分汽車新創公司市值
銷量和市值漲跌與流量強相關
4月的汽車市場，賺足流量的小米汽車銷量業績備受矚目。從4月3日首次傳遞起，4月份小米已完成傳遞7058輛。截至4月30日，小米SU7鎖單量已高達8.81萬輛，在SU7上市及傳遞成績的鼓勵下，小米集團4月市值表現相當不錯，環比上漲16.16%。
為何這款車能有如此成績？潑天的流量是一個重要因素。小米SU7、雷軍、小米汽車等關鍵詞持續占據網絡熱榜，在以往的傳統汽車營銷中，很少出現這種現象，但小米汽車不僅做到了，還持續了很長時間。
4月，理想汽車銷量為25787輛，同比增長0.4%，環比下跌了11%，下跌幅度不小。這說明前期營銷事件導緻的後遺症還沒有消除，也影響了理想汽車的市值下跌13.18%。在這種情況下，理想汽車調整了産品銷售政策，L系列降價1.8萬~2萬元，理想MEGA價格調低了3萬元。
以往蔚來的銷量不溫不火，4月，蔚來汽車傳遞15620輛，同比增長134.6%，環比增長31.6%。這樣的喜人成績也反映在市值上，環比蔚來的市值增長2.68%，但同比下降幅度還是不低。
零跑汽車4月傳遞量超過15005輛，同比增長72%，環比增長3%。其中，C11和C10兩款SUV車型的傳遞表現尤為出色，助力零跑在新勢力榜單中排名第三。這一成績也展現在公司市值的上漲，增幅達到3.62%。同樣，小鵬汽車4月銷量為9393輛，同比增長32.7%，環比增長4.1%，市值也随之上漲6.56%。
近期，法拉第未來陷入退市危機，近日更接獲退市警告。若在短期内無法實作業績改善，該公司将難以避免退市結局。
附2024年4月完整榜單
◆ 第9個IPO！極氪市值逼近500億！李書福汽車版圖再擴大
文：汽車市值研究組 編輯：齊萌 版式：李沛洋
給小編加個雞腿！