在這個市場上，決定交易成敗的因素可以用一個倒金字塔來比喻，最尖端的是技術，這裡的技術是泛指的概念，不是特指技術分析，哪怕用基本面或者算法等進行交易，也都是一種技術手段。技術是用于應對市場變化的，每個嚴肅的交易者都必須有過硬的技術，諺語中所謂的“沒有金剛鑽，不攬瓷器活”很形象地說出了過硬的技術對于交易成敗的關鍵性作用。對于技術的要求在于專精，而不在于多而泛。一個交易者精通一種技術即可，而不應該是樣樣都懂卻樣樣稀松。經過市場驗證的靠譜的技術是交易成功的基礎，但交易者不能鑽進去一門心思隻研究技術。交易心理和交易技術一樣重要，也是取得交易成功不可或缺的關鍵因素。
正如喬治·雷蒙德·理查德·馬丁所言：“看不到的敵人總是最可怕的”，很多時候我們往往過于關注在大環境下所産生的所有行為，卻忽略了自身問題的存在。船沒有船槳就無法上溯溪流，這個市場亦是如此，我們無法擁有操縱或控制市場的行為，市場也從不會單純的為我們而做出改變。但我們又想着在這個市場上能有一番大作為，那麼，我們就需要學會改變自己的立場，學習控制自己，以便我們對情勢應有發展的看法适合環境。這樣我們就可以從客觀的觀點看待資訊，而且可以組織和建立自己的心理構造，使我們行動時總是可以配合自己的最大利益。是以，我們需要克服最常見的兩種心理情緒障礙：
一、貪婪
在股市中，過度自信是一種不可戰勝的感覺，你自以為可以在任何交易中成功，能輕松賺大錢。你毫無顧慮，抱有一種“這算什麼”的心态。你有着盲目的信念，對風險視而不見。在這種情況下，過大的野心是對你賺錢的能力和方式的過度自信。而當野心達到一定程度，決策變成了妥協時，就意味着貪婪出現了。
你開始更多地關注财富和你的賬戶餘額，而不是百分比或價格走勢。你不想錯過一個大的機會并貪婪進場，以防趨勢持續，但進場太晚了。當你看到其他交易者在賺錢，而你也想賺錢時，就會産生一種恐慌的感覺。你最終追逐價格并為更糟糕的價格辯護，因為這個機會仍然在“感覺上是對的”。是以你沖進一場交易中，但随着交易變得激烈，你的判斷變得更加模糊。想着你即将取得的勝利，沉醉于自己的聰明才智，你錯過了一個明顯的平倉點。
之後呢？你最終做出了你知道從長遠來看是錯誤的決定，但你無法控制自己。你被驅使着尋找最好的進場和離場的時機，賺取高額回報，并從每一筆交易中獲利。有一種無法抑制的渴望，永遠都得不到滿足，這種渴望現在就需要金錢，它的強烈程度讓你對風險視而不見。但市場往往最會懲罰你這種試圖從每一筆交易中榨取每一分錢并将收益最大化的行為。
二、恐懼
當你不清楚自己如何賺錢、應該做什麼交易，或者虧損是由于失誤還是運氣不佳時，更高的不确定性是無法避免的。這種不确定性會造成越來越多的緊張、懷疑和恐懼情緒，而這也将導緻你決定交易決策的不是預定的交易政策或者計劃，而是心理承受能力的極限，很多交易者平倉往往并不是因為止損，而是由于畏懼資金繼續損失或者利潤得而複失而導緻内心無法承受帶來的心理崩潰，那一刻，他覺得平倉了損失就再也不會擴大了或者盈利再也不會減少了，就可以解脫了。
是以，如何解決确定性是恐懼的解藥。我并不是說最終的目标是要始終保持确定性。這根本不切實際。相反，我想說的是，确定性和恐懼不能并存，而不确定性是恐懼的溫床。
這裡有一個相對比較好的辦法——任何時候都可以嘗試做最壞的設想。這是利用這一點來降低你對所擔心的事情的糟糕程度的估計。然後，當你感到你的頭腦陷入對最壞情況的思考時，告訴自己為什麼它不會那麼糟糕。進行建設性的思考，想想你現在可以做些什麼來實作你的目标。
換句話說，如果最壞的情況真的發生了，你會找到一種方法來了解它并向前邁進。經曆這種過程不會是有趣的，但也不會那麼糟糕。你不可能知道未來會發生什麼，無論是積極的還是消極的。然而，無論發生什麼，你都将盡一切努力過得更好，就像你在過去所做的一樣。
還有一點值得注意，災難可以帶來創新和适應性變化。例如，交易者被爆倉了，不得不暫時做一個新的工作。在那份工作中，看待情緒穩定性價值的全新視角誕生了，紀律性也得到了提高。當他重新開始交易時，這些得到改善的技能成為長期成功的催化劑。沒有人能預料到他們的成功之路會在災難中蜿蜒前行，但這可能正是他們所需要的。
最後，情緒控制還不是最佳出路——化解問題才是。在任何博弈中，我們都會制定政策來幫助自己實作目标。但是對于心理博弈來講，交易者把目标定得太低。他們認為最好的政策是控制自己的情緒，但控制情緒不是出路，它這是一項長期且艱巨的任務。
如果控制自己的情緒是你唯一的政策，你就要一直和接連不斷的情緒反應作鬥争。交易本身就夠棘手的了，更不用說投入更多的精力去控制自己的情緒了。這會使人心力交瘁，長此以往，你将無法發揮自己作為交易者的潛力。
你應該努力實作的最終目标是解決問題。問題的化解意味着你已經徹底地根治了導緻你交易失敗的行為缺陷。自然而然地，那些原本會觸發憤怒、貪婪、恐懼等情緒的因素會失效。你不會再為管理、控制情緒或圍着你的情緒反應團團轉，因為它們已經被“化解”了。當然，化解問題的系統有不同的階段，每個階段都有不同的步驟和政策鑲嵌其中。
1、描繪你的情緒模式：你需要針對你的情緒波動有一個宏觀的看法，這樣你就能清楚地了解你将要面對的一切。你還需要一張進行詳細的、呈現微觀經濟層面情緒可以反應的“地圖”，這樣你就可以得到及時有效快速地識别研究它們，并将傷害降到最低。
2、找出問題的根源：為了找出問題背後的真正原因，你需要挖掘藏匿的缺陷、偏差和錯覺，包括學習中的錯誤，這些錯誤會阻礙你的進步，或在此過程中給你造成重大的起伏。
3、糾正你的問題：這裡你要通過持續運用修正的方法來正面處理問題。
這套系統的成果是徹底化解導緻你種種問題的行為缺陷。化解問題的重要性怎麼說都不為過。想象一下，如果沒有貪婪、恐懼、憤怒、信心或紀律問題會怎麼樣。我的意思是完全沒有這些問題。這是一個值得為之付出艱辛努力的結果。如果你運用這套系統，你就能達到這個結果。