過去一年，大家普遍的感受是生意不好做了，焦慮感更強了。2023年，大宗物流市場低迷，物流行業似乎迎來了更具挑戰的周期。
如今，随着物流行業各細分領域上市企業2023年報的陸續揭曉，今天透過資料，我們來看看這些企業在這一年中的真實境況：哪些企業實作了逆勢增長，又有哪部分企業遭遇市場寒流，利潤滑坡。
順豐2023年實作營業收入2584億元，受到國際業務影響，同比下降3.39%，歸母淨利潤82.3億元，同比增長33.4%；業務量達到119.7億票，同比增長7.5%。
京東物流2023年總收入達1666億元，同比增長21.3%。至于淨利潤，京東物流延續了此前盈利态勢，經調整後的Non-IFRS淨利潤達到27.6億元，同比增加218.8%，全年未經調整淨利潤扭虧為盈。
受全球貿易需求疲軟，海運和空運運價同比下滑等因素影響，中國外運2023年營收1017億元，同比下降6.94%；歸母淨利潤42.2億元，同比增長3.5%，實作逆勢增長，盈利能力持續提升。其中，專業物流業務分部利潤為10.61億元，增長15.22%；代理及相關業務分部利潤為23.08億元，增長13.37%；電商業務分部利潤為1.99億元，增長12.41%。
從整體上看，作為中國最大的貨物代理公司，其海運代理、空運代理、鐵路代理等相關業務，業務量和規模優勢巨大，随着與跨境電商業務的協同以及自身服務品質能力，預期對整體業務量将帶來較大的提升。此外，在專業物流領域，中國外運的合同物流、項目物流、華工物流、冷鍊物流各子闆塊全國份額名列前茅，後面潛力巨大。
快遞：“價格戰”貫穿全年，中通淨賺87億元
2023年，中通營收同比增長8.6%至384.19億元，歸母淨利潤同比增長28.5%至87.49億元，調整後淨利潤同比增長32.3%至90億元。
來源：中通快遞2023年業績報告
對于業績的上漲，中通将其歸因于“規模優勢、持續的産能提升和穩定的銷管費用結構共同抵消了價格下降帶來的負面影響。”2023年，中通全年包裹量同比增長23.8%至302億件，市場佔有率擴大0.8個百分點至22.9%，但受到行業價格戰影響，單票收入下跌了11.3%。
從整個快遞競争格局來看，CR7（順豐、中通、圓通、韻達、申通、中國郵政、極兔）2023年業務量均破100億件，這七家快遞企業将形成快遞第一集團。
快運/大件：德邦淨利最高，行業頭部企業淨利率持續提升
近兩年，快運作業趨勢變化十分明顯，頭部玩家紛紛告别過去“規模為王”、以價換量的激進打法，轉向服務競争與産業化延伸，提出實作有品質、有利潤的成長目标。目前，德邦、順豐快運、安能已實作盈利，百世快運的毛利也由負轉為正。
2023全年，德邦營收為362.79億元，同比增長15.57%；歸母淨利潤7.46億元，同比增長13.32%。安能收入達99.17億元，同比增長6.2%，淨利潤從2022年同期虧損4億元變為盈利4.07億元。順豐旗下快運闆塊業務營收達到330.8億元，同比增加18.5%，淨利率持續保持提升。
危化品物流領域：密爾克衛繼續保持領先
危化品物流作為行業内門檻最高的細分領域之一，五大龍頭公司企業密爾克衛（危化品物流龍頭）、宏川智慧（民營石化倉儲龍頭）、永泰運（跨境化工物流龍頭企業）、興通股份（内貿液體化學品航運龍頭）、盛航股份（内貿液體化學品航運龍頭），整體集中度較低，行業業格局較為分散。
據《2023年中國化工物流行業發展報告》，2023年大陸危化品物流市場規模約為 2.38萬億元，運輸總量保持在18億噸左右，基本與2022年持平。從運輸方式來看，道路運輸占比超過60%；鐵路運輸總量近年來保持在1.6億噸左右，水路運輸總量在4億噸左右。
2023年，密爾克衛依然在利潤端依舊保持領先，但受化工物流市場競争加劇、需求減弱等因素影響，其營收與淨利潤均出現了下滑。2023年營入為97.53億元，同比下降15.75%；歸母淨利潤4.31億元，同比下降28.72%。
航空貨運：業績總體下滑，産業更新和“出海”帶來新機遇
與海運市場類似，受需求減弱、供給恢複，運價下滑，同時疊加上年同期業績基數較高的影響，2023年航空貨運市場總體表現一般。
目前，國貨航、東航物流、南航物流是大陸航空物流市場主要的市場參與者。2023年，南航物流實作營收166.1億元，同比下降22.9%，淨利潤24.29億元，同比下降47.81%；東航物流營收為206.21億元，同比下降12.14%，歸母淨利潤24.88億元，同比下降31.58%。
國貨航的表現同樣也不算理想。2023年上半年，國貨航營收為60.54億元，同比下降55.30%，歸母淨利潤為4.73億元，同比下降77.43%。
航空貨運主打高附加值貨物運輸，其需求與經濟有強相關性。随着國内高端制造、跨境電商等産業的蓬勃發展，有望為航空貨運市場帶來更多的需求。
大宗物流：四巨頭淨利齊齊下滑
不同于前幾年營收、歸母淨利潤持續創曆史新高的增長态勢，2023年大宗物流領域四巨頭的歸母淨利潤都出現了下滑。
由于大宗供應鍊涉及金屬礦産（黑色、有色等）、能源化工（煤炭、石化等）、農産品等，是各個工業産業鍊的上遊，外部環境的變化會對大宗商品市場、大宗供應鍊造成較大影響。自去年以來，受主要大宗商品價格下行等因素影響，下遊客戶需求及盈利能力承受較大壓力，導緻本就毛利率較低的大宗供應鍊企業的毛利率進一步降低。
其中，下滑幅度最大的是廈門國貿，其次是廈門象嶼，分别減少了46.72%、40.31%。利潤端表現最好的是建發股份，其供應鍊營運業務分部實作營收5933.66億元，同比下降14.79%；歸母淨利潤39.53億元，同比下降1.38%。