过去一年，大家普遍的感受是生意不好做了，焦虑感更强了。2023年，大宗物流市场低迷，物流行业似乎迎来了更具挑战的周期。
如今，随着物流行业各细分领域上市企业2023年报的陆续揭晓，今天透过数据，我们来看看这些企业在这一年中的真实境况：哪些企业实现了逆势增长，又有哪部分企业遭遇市场寒流，利润滑坡。
顺丰2023年实现营业收入2584亿元，受到国际业务影响，同比下降3.39%，归母净利润82.3亿元，同比增长33.4%；业务量达到119.7亿票，同比增长7.5%。
京东物流2023年总收入达1666亿元，同比增长21.3%。至于净利润，京东物流延续了此前盈利态势，经调整后的Non-IFRS净利润达到27.6亿元，同比增加218.8%，全年未经调整净利润扭亏为盈。
受全球贸易需求疲软，海运和空运运价同比下滑等因素影响，中国外运2023年营收1017亿元，同比下降6.94%；归母净利润42.2亿元，同比增长3.5%，实现逆势增长，盈利能力持续提升。其中，专业物流业务分部利润为10.61亿元，增长15.22%；代理及相关业务分部利润为23.08亿元，增长13.37%；电商业务分部利润为1.99亿元，增长12.41%。
从整体上看，作为中国最大的货物代理公司，其海运代理、空运代理、铁路代理等相关业务，业务量和规模优势巨大，随着与跨境电商业务的协同以及自身服务质量能力，预期对整体业务量将带来较大的提升。此外，在专业物流领域，中国外运的合同物流、项目物流、华工物流、冷链物流各子板块全国份额名列前茅，后面潜力巨大。
快递：“价格战”贯穿全年，中通净赚87亿元
2023年，中通营收同比增长8.6%至384.19亿元，归母净利润同比增长28.5%至87.49亿元，调整后净利润同比增长32.3%至90亿元。
来源：中通快递2023年业绩报告
对于业绩的上涨，中通将其归因于“规模优势、持续的产能提升和稳定的销管费用结构共同抵消了价格下降带来的负面影响。”2023年，中通全年包裹量同比增长23.8%至302亿件，市场份额扩大0.8个百分点至22.9%，但受到行业价格战影响，单票收入下跌了11.3%。
从整个快递竞争格局来看，CR7（顺丰、中通、圆通、韵达、申通、中国邮政、极兔）2023年业务量均破100亿件，这七家快递企业将形成快递第一集团。
快运/大件：德邦净利最高，行业头部企业净利率持续提升
近两年，快运行业趋势变化十分明显，头部玩家纷纷告别过去“规模为王”、以价换量的激进打法，转向服务竞争与产业化延伸，提出实现有质量、有利润的成长目标。目前，德邦、顺丰快运、安能已实现盈利，百世快运的毛利也由负转为正。
2023全年，德邦营收为362.79亿元，同比增长15.57%；归母净利润7.46亿元，同比增长13.32%。安能收入达99.17亿元，同比增长6.2%，净利润从2022年同期亏损4亿元变为盈利4.07亿元。顺丰旗下快运板块业务营收达到330.8亿元，同比增加18.5%，净利率持续保持提升。
危化品物流领域：密尔克卫继续保持领先
危化品物流作为行业内门槛最高的细分领域之一，五大龙头公司企业密尔克卫（危化品物流龙头）、宏川智慧（民营石化仓储龙头）、永泰运（跨境化工物流龙头企业）、兴通股份（内贸液体化学品航运龙头）、盛航股份（内贸液体化学品航运龙头），整体集中度较低，行业业格局较为分散。
据《2023年中国化工物流行业发展报告》，2023年大陆危化品物流市场规模约为 2.38万亿元，运输总量保持在18亿吨左右，基本与2022年持平。从运输方式来看，道路运输占比超过60%；铁路运输总量近年来保持在1.6亿吨左右，水路运输总量在4亿吨左右。
2023年，密尔克卫依然在利润端依旧保持领先，但受化工物流市场竞争加剧、需求减弱等因素影响，其营收与净利润均出现了下滑。2023年营入为97.53亿元，同比下降15.75%；归母净利润4.31亿元，同比下降28.72%。
航空货运：业绩总体下滑，产业升级和“出海”带来新机遇
与海运市场类似，受需求减弱、供给恢复，运价下滑，同时叠加上年同期业绩基数较高的影响，2023年航空货运市场总体表现一般。
目前，国货航、东航物流、南航物流是大陆航空物流市场主要的市场参与者。2023年，南航物流实现营收166.1亿元，同比下降22.9%，净利润24.29亿元，同比下降47.81%；东航物流营收为206.21亿元，同比下降12.14%，归母净利润24.88亿元，同比下降31.58%。
国货航的表现同样也不算理想。2023年上半年，国货航营收为60.54亿元，同比下降55.30%，归母净利润为4.73亿元，同比下降77.43%。
航空货运主打高附加值货物运输，其需求与经济有强相关性。随着国内高端制造、跨境电商等产业的蓬勃发展，有望为航空货运市场带来更多的需求。
大宗物流：四巨头净利齐齐下滑
不同于前几年营收、归母净利润持续创历史新高的增长态势，2023年大宗物流领域四巨头的归母净利润都出现了下滑。
由于大宗供应链涉及金属矿产（黑色、有色等）、能源化工（煤炭、石化等）、农产品等，是各个工业产业链的上游，外部环境的变化会对大宗商品市场、大宗供应链造成较大影响。自去年以来，受主要大宗商品价格下行等因素影响，下游客户需求及盈利能力承受较大压力，导致本就毛利率较低的大宗供应链企业的毛利率进一步降低。
其中，下滑幅度最大的是厦门国贸，其次是厦门象屿，分别减少了46.72%、40.31%。利润端表现最好的是建发股份，其供应链运营业务分部实现营收5933.66亿元，同比下降14.79%；归母净利润39.53亿元，同比下降1.38%。