“一根大陽線，千軍萬馬來相見”。4月29日，A股放量上漲，兩市超4400家個股上漲，成交12111億元創年内次高。萬科A更是罕見巨量大單封死漲停闆，萬科企業一度暴拉近20%，萬科境内債普遍上漲。與此同時，A股房地産闆塊大漲超6%，港股内房股闆塊狂拉超9%。最為關鍵的是，萬科漲停的量亦達到了寶萬之争以來的最大值。不止萬科，地産股幾乎全線爆發。華夏幸福、榮盛發展、大龍地産、金地集團等20餘股漲停。值得注意的是，4月29日電，北向資金今日再度大幅淨買入108.92億元。其中，滬股通淨買入45.35億元，深股通淨買入63.58億元。據統計，北向資金連續4日加倉累計超380億元。
各地樓市政策利好頻傳
天風證券認為，4月26日、4月29日，地産闆塊連續兩日大幅反彈，主要或受外資機構釋出看多的觀點，北向資金大幅淨流入；消息面上，傳五一後北上廣深逐漸取消限購措施，本周内長沙、成都實質性取消限購，強化放松預期；一季度高層會議即将召開，資金提前布局博弈增量政策。短期政策或聚集存量去庫，政府成立收儲機構、存量改保預期增強，出險房企存在受益空間等因素影響。
政策方面，成都4月28日出台房地産優化政策，放開限購。4月27日，海南釋出支援城市更新規劃和用地保障新政。4月26日，南京拟放寬落戶條件，合法穩定住所非戶籍者可直接落戶。4月25日，财政部、稅務總局釋出稱農村集體土地轉移暫不征收土地增值稅。4月23日，深圳發起“換馨家”住房置換活動，推動二手房以舊換新。
“淡化三大工程”等小作文催化地産行情
資金面，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，4月29日以利率招标方式開展了20億元7天期逆回購操作，中标利率為1.8%。Wind資料顯示，當日20億元逆回購到期，是以單日完全對沖到期量。
今天，更是傳出了“淡化三大工程”等小作文。三大工程指加快推進保障性住房建設、“平急兩用”公共基礎設施建設、城中村改造等“三大工程”。有機構認為，三大工程是今年乃至未來幾年的重點工作，但是由于新的“坐地”模式尚在探索期，2024年包括城中村改造的量可能不會很大。不過，未來建設規模逐漸起量仍然是大機率事件。
外資加快進場步伐
北向資金連續4日加倉累計超380億元。外資進場的信号也比較明顯。據上海證券報，國際金融協會（IIF）日前釋出的報告顯示，3月，外國投資者在新興市場投資組合中增加了約327億美元，這是外國資金連續第五個月淨流入新興市場。其中，中國股市、債市分别獲17億美元、21億美元的外資淨買入。這是自去年6月以來中國股市和債市首次雙雙獲得外資淨買入。
在此之前，已有多家外資金融機構陸續上調對中國市場的評級。高盛亞太首席股票政策師慕天輝（Timothy Moe）及高盛首席中國股票政策師劉勁津在本周早些時候的媒體會上建議投資者繼續超配A股。國際投資者對中國股票的情緒和風險偏好已有所改善。”
瑞銀全球新興市場股票首席政策師蘇尼爾·蒂魯馬萊也在本周初上調MSCI中國指數評級至超配。3月，國際投行摩根士丹利在報告中稱，全球資金正在重返中國股市，部分區域主動型基金開始增持中國市場的成長型和科技類公司。
野村東方國際證券在對A股二季度市場的展望中表示，二季度A股有望延續反彈，主要因為高頻資料驗證了中國經濟的進一步企穩，為多數行業提供了估值修複的契機。同時，海外主要經濟體貨币政策變化較年初全球投資者的預期也逐漸轉鷹，驅動部分資金從高估值市場小幅度回流低估值市場。
券商研報：核心城市限制性政策或将進一步解除
方正證券認為，市場總需求具備支撐，且中央高度重視化解地産風險，後續核心城市限制性政策或将進一步解除，地産闆塊有望逐漸由政策驅動的左側行情過渡到基本面支撐的右側階段。
招商證券認為，目前市場情緒或從更廣泛的風格切換角度關注房地産。過去，民生、風險防範、經濟是政策關注的三個重要次元，目前這三個次元或一緻指向進一步寬松。從目前市場情緒觀察，市場對供需兩端政策進一步發力的預期或在強化，這種預期和以往僅僅參與房地産和産業鍊股票政策博弈的情況可能不大相同，更廣泛市場參與者可能由于風格切換的潛在配置需求，也難以不關注房地産。
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文/北京青年報記者 朱開雲
編輯/樊宏偉