【行情分析解讀】2024.4.25
截至午間收盤，從整體看三大指數開盤集體低開，随後呈小幅震蕩的走勢，兩市個股漲多跌少，超3400隻個股飄紅，半日成交額4993億，北向資金淨流出2.81億。
好久沒說外資和量能兩個技術名額了，這兩項名額，猶如股市的脈搏與溫度計，一定程度上揭示着市場情緒與未來趨勢，今天聊一下。
首先，我們來看看外資這一風向标，這兩天人民币對美元的離岸匯率走弱，觸及四個月來的低位，但是這一現象并未明顯抑制外資流入的步伐，反而在外部環境稍顯緩和的背景下，外資整體仍保持着相對積極的流入态勢。盡管如此，我深感外資真正的大舉抄底行動，恐怕還需等待美聯儲降息這一關鍵信号的釋放，在那之前，外資或許會繼續這種“不冷不熱”的參與狀态，既不激進做多，也不貿然做空。
再說下量能名額，近期股市交易氣氛略顯清淡，成交量持續萎縮，反映出市場資金在目前環境下更傾向于采取防守政策，這一現象背後，其實也傳遞出兩個資訊：一是空方力量已有所收斂，砸盤意願并不強烈；二是多方雖有試探性買入動作，但目前尚處初期階段，未見大規模進攻迹象。由此看來，短期内市場或陷入一種微妙的平衡狀态：上漲缺乏足夠的量能支援，而下跌空間又因空頭動能不足而受限。
再加上考慮到即将來臨的五一長假因素，預計節前A股市場大機率将維持這種“無明顯瑕疵，也無突出亮點”的溫和走勢，滬指可能繼續在3000點至3100點區間内窄幅震蕩。對于普通投資者而言，這樣的市場環境意味着操作難度有所增加，無論是尋找短線交易機會，還是布局中長線投資，都需要更加審慎。
着眼即将到來的五月行情，我對節後市場的期待更多寄托在創業闆與科創闆的表現上，這兩大賽道代表着大陸經濟轉型更新的前沿領域，具備較高的成長性和創新性，一旦節後能引領一波行情，無疑将極大提振A股的整體活躍度，為市場注入新的活力。
·從闆塊上看，化學制品、超級真菌、創新藥闆塊今日領漲；出版、軍工電子、地面兵種闆塊今日領跌。
·從資金上看，基礎化工、儲能、電池主力淨流入；華為、中特估、軍民融合主力淨流出。
·從指數上看，恒生香港上市生物科技指數、SHS創新藥、港股通醫藥C日漲幅居前；日經225、空天一體、中證軍工日漲幅居後。
【技術面】
我們以上證綜合指數為例：
·周線圖（每周更）：5周、10周、20周均線分别金叉；MACD名額金叉，紅柱縮短，名額線運作于0軸下方運作；KDJ名額金叉向上收斂，J值探頂拐頭；BOLL通道開口擴散，股指在中軌上方運作。
·分析：中期看5周和10周、20周均線形成了金叉，指數也突破了30周均線的壓制，技術面上行空間打開，上方壓力在3130點附近，也就是60周均線附近，到時候會遇到真正的大阻力。
·日線圖（每日更）：5日均線金叉10日、20日均線；MACD名額死叉，綠柱擴大，名額線在0軸下方運作；KDJ名額死叉向下擴散，J值探底；BOLL通道開口擴散，股指在中軌附近運作。
·分析：短期看正如我之前說的，技術面雖然實作了突破，但是沒有打開上方空間，今天指數就接連跌破了幾條重要的支撐線，目前還是維持在窄幅震蕩的格局。
【基本面&消息面】
·2024年1-3月汽車進口15.6萬台，同比下降4%，下滑趨勢延續。（汽車）
·Counterpoint資料顯示，一季度中國智能手機銷量同比增長1.5%，環比增長4.6%，連續第二個季度同比正增長。（消費電子）
·國際能源署預計全球電動汽車銷量持續上升，今年将達到約1700萬輛，占全球汽車銷量的超五分之一。（新能源汽車）
【估值面】
·上證指數：市盈率13.19，正常估值；
·深證成指：市盈率20.25，偏低估值；
·創業闆指：市盈率25.83，偏低估值；
·科創50：市盈率42.52，偏低估值；
·滬深300：市盈率11.69，偏低估值；
·上證50：市盈率10.25，正常估值；
·中證500：市盈率21.64，偏低估值。
【闆塊分析】
·滬深300：最近公募基金的一季報陸續出爐，吸引了不少投資者的目光，作為普通投資者，我也特别關注了一下。從資料上看，彙金這次可是大手筆啊，買了那麼多寬基ETF，總金額超過3000億元，這不禁讓我對滬深300這個指數産生了濃厚的興趣。
滬深300指數，作為代表中國A股市場的大型藍籌股指數，其涵蓋的公司都是在各自行業中具有舉足輕重地位的佼佼者，這些公司的業績穩定，市值龐大，對于整個市場的走勢具有重要影響。是以，滬深300指數的表現往往被視為中國股市的晴雨表
從最近的走勢來看，滬深300指數呈現出相對平穩的态勢，随着國内經濟的穩步恢複，制造業供需兩端回暖，經濟正在出口和制造業的拉動下穩步修複，在這樣的背景下，滬深300指數中的優質藍籌股自然受益良多。此外，随着政策的不斷出台和落地，市場的信心也在逐漸增強，這對于滬深300指數的長期走勢無疑是一個利好。我認為滬深300指數目前是一個值得關注的投資方向。
【政策分享】
·今日上車：無。
·今日下車：無。
·準備上車：無。
·準備下車：50AH、香港大盤、中概互聯。
聲明：文章内容為作者個人主觀交易思路的記錄和自我留存，分析涉及的指數及基金，不構成任何投資及應用建議。