瑞銀看空美股唱多A股！港股科技漲超3%，财政部重磅發文

看财經

2024-04-23 16:54釋出于廣東看财經官方賬号

前兩周由于伊朗和以色列沖突的催化，黃金價格飙升，并帶着原油、銅等大宗商品連續大漲，無數投機資金湧入期貨和股市進行炒作，再通脹預期疊加地緣博弈，市場避險情緒升溫，是以我們能看到，一邊是資源股暴漲，一邊是科技成長股走弱。然後上周的鬧劇讓大家發現伊朗和以色列在打“面子戰”，市場的擔憂消退，當天黃金、原油沖高回落，周一黃金、原油暴跌，今天A股資源股暴跌。

由于五一長假臨近，A股又進入了“便秘期”，兩市成交額大幅縮量至0.77萬億，北向資金淨賣出29.97億，近期賣出明顯多于買入。不過，這兩天港股很強，今天恒生科技漲超3%。

具體來看今天的重磅消息：

資本市場重磅

根據财聯社報道，4月22日下午，國務院以“進一步深化資本市場改革，促進資本市場平穩健康發展”為主題，進行第七次專題學習。國務院總理李強在主持學習時強調，要深入學習貫徹習近平總書記關于資本市場發展的重要訓示精神，按照黨中央決策部署，加快建設安全、規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場，更好發揮資本市場功能作用，推進金融強國建設，服務中國式現代化大局。

根據财聯社報道，财政部在人民日報撰文稱，目前，大陸金融體系規模已經很大，但融資結構不合理，間接融資與直接融資占比為7∶3，直接融資中的債券融資與股權融資占比約為9∶1，存在“錢多本少”“耐心資本”不足等問題。結構合理的金融市場體系是金融有效服務實體經濟的根本前提。要支援建設安全、規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場。大力提高上市公司品質，壓實第三方中介機構專業把關責任，依法打擊會計造假。完善資本市場稅收制度，健全有利于中長期資金入市的政策。着力優化直接和間接融資、股權和債權融資比例關系，協同優化募投管退的制度環境，更好發揮創業投資、私募股權投資對科技創新的支援作用。

新“國九條”出台之後，相信會有更多的資本市場重磅政策出台，我們一定要認識到資本市場的地位已經發生了變化，A股迎來長牛不是癡人說夢。

瑞銀上調A股、港股評級

根據财聯社報道，瑞銀将Alphabet、蘋果、亞馬遜、Meta、微軟和英偉達這六家科技巨頭的行業評級從“高配”下調至“中性”，并預測他們的盈利增長将放緩。瑞銀将A股和港股股票評級上調至增配；将南韓股票評級下調至中性。

近期，外資投行紛紛唱多中國經濟和中國資産，瑞銀昨天才剛下調美股七巨頭的評級，今天就上調了港股、A股的評級。

A股的賣方機構是為買方服務，是以喜歡唱多，觀點可信度較低。但外資機構沒有收受利益，對A股、港股的評級還是相對客觀的。前有彙金抄底ETF超3000億，現在外資機構也唱多A股，機構肯定比散戶聰明。全球股市中多數股市都在高位，就連經濟衰退的歐洲股市都一度曆史新高，隻有A股、港股成本效益較高，之前有看過報道-外資機構賣出印度股市轉投A股。

雖然美聯儲降息預期一再延後，但歐洲央行大機率會在6月份降息，全球加息周期已經結束了，寬松周期将會到來，A股、港股是價值窪地，遲早會受到資金的青睐。

醫藥闆塊爆拉

今天午盤醫藥闆塊突然爆拉，甘李藥業、奧賽康、立方制藥等多股漲停，創新藥闆塊漲近3%。

我們看了一下可能是受甘李藥業胰島素報價較上輪集采中标價全面提高所刺激，說明集采壓價有所緩和。另外，機構也認為可能是受24号ASCO出摘要的影響，024年ASCO對國内創新藥企是利好的，23年出海項目很多，大部分集中在ADC領域，海外ADC資料很容易映射到國内公司。

醫藥闆塊是少數快跌回反彈前的闆塊之一，也是近幾年跌的最慘的闆塊之一，位置低、估值低、籌碼結構好，有利好刺激反彈很正常。

根據公募基金剛披露的一季報，公募一季度主要加倉的就是紅利股、資源股和家電、電氣裝置等出海方向，而這些闆塊本周都大跌，肯定是機構又開始調倉了。

最後來看下盤面，截止收盤，上證指數跌幅為0.74%，創業闆指漲幅為0.15%。港股恒生指數漲幅為1.89%，恒生科技指數漲幅為3.38%。今天主要是大盤股補跌，小微盤股表現不錯，超過3200家上漲。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考

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