瑞银看空美股唱多A股！港股科技涨超3%，财政部重磅发文

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2024-04-23 16:54发布于广东看财经官方账号

前两周由于伊朗和以色列冲突的催化，黄金价格飙升，并带着原油、铜等大宗商品连续大涨，无数投机资金涌入期货和股市进行炒作，再通胀预期叠加地缘博弈，市场避险情绪升温，所以我们能看到，一边是资源股暴涨，一边是科技成长股走弱。然后上周的闹剧让大家发现伊朗和以色列在打“面子战”，市场的担忧消退，当天黄金、原油冲高回落，周一黄金、原油暴跌，今天A股资源股暴跌。

由于五一长假临近，A股又进入了“便秘期”，两市成交额大幅缩量至0.77万亿，北向资金净卖出29.97亿，近期卖出明显多于买入。不过，这两天港股很强，今天恒生科技涨超3%。

具体来看今天的重磅消息：

资本市场重磅

根据财联社报道，4月22日下午，国务院以“进一步深化资本市场改革，促进资本市场平稳健康发展”为主题，进行第七次专题学习。国务院总理李强在主持学习时强调，要深入学习贯彻习近平总书记关于资本市场发展的重要指示精神，按照党中央决策部署，加快建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场，更好发挥资本市场功能作用，推进金融强国建设，服务中国式现代化大局。

根据财联社报道，财政部在人民日报撰文称，当前，大陆金融体系规模已经很大，但融资结构不合理，间接融资与直接融资占比为7∶3，直接融资中的债券融资与股权融资占比约为9∶1，存在“钱多本少”“耐心资本”不足等问题。结构合理的金融市场体系是金融有效服务实体经济的根本前提。要支持建设安全、规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。大力提高上市公司质量，压实第三方中介机构专业把关责任，依法打击会计造假。完善资本市场税收制度，健全有利于中长期资金入市的政策。着力优化直接和间接融资、股权和债权融资比例关系，协同优化募投管退的制度环境，更好发挥创业投资、私募股权投资对科技创新的支持作用。

新“国九条”出台之后，相信会有更多的资本市场重磅政策出台，我们一定要认识到资本市场的地位已经发生了变化，A股迎来长牛不是痴人说梦。

瑞银上调A股、港股评级

根据财联社报道，瑞银将Alphabet、苹果、亚马逊、Meta、微软和英伟达这六家科技巨头的行业评级从“高配”下调至“中性”，并预测他们的盈利增长将放缓。瑞银将A股和港股股票评级上调至增配；将韩国股票评级下调至中性。

近期，外资投行纷纷唱多中国经济和中国资产，瑞银昨天才刚下调美股七巨头的评级，今天就上调了港股、A股的评级。

A股的卖方机构是为买方服务，所以喜欢唱多，观点可信度较低。但外资机构没有收受利益，对A股、港股的评级还是相对客观的。前有汇金抄底ETF超3000亿，现在外资机构也唱多A股，机构肯定比散户聪明。全球股市中多数股市都在高位，就连经济衰退的欧洲股市都一度历史新高，只有A股、港股性价比较高，之前有看过报道-外资机构卖出印度股市转投A股。

虽然美联储降息预期一再延后，但欧洲央行大概率会在6月份降息，全球加息周期已经结束了，宽松周期将会到来，A股、港股是价值洼地，迟早会受到资金的青睐。

医药板块爆拉

今天午盘医药板块突然爆拉，甘李药业、奥赛康、立方制药等多股涨停，创新药板块涨近3%。

我们看了一下可能是受甘李药业胰岛素报价较上轮集采中标价全面提高所刺激，说明集采压价有所缓和。另外，机构也认为可能是受24号ASCO出摘要的影响，024年ASCO对国内创新药企是利好的，23年出海项目很多，大部分集中在ADC领域，海外ADC数据很容易映射到国内公司。

医药板块是少数快跌回反弹前的板块之一，也是近几年跌的最惨的板块之一，位置低、估值低、筹码结构好，有利好刺激反弹很正常。

根据公募基金刚披露的一季报，公募一季度主要加仓的就是红利股、资源股和家电、电气设备等出海方向，而这些板块本周都大跌，肯定是机构又开始调仓了。

最后来看下盘面，截止收盘，上证指数跌幅为0.74%，创业板指涨幅为0.15%。港股恒生指数涨幅为1.89%，恒生科技指数涨幅为3.38%。今天主要是大盘股补跌，小微盘股表现不错，超过3200家上涨。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考

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