結合目前A 股市場整體估值不高，滬深300 前向市盈率為10.1 倍，依然明顯低于12.6 倍的曆史均值水準，橫向及縱向對比仍具備較好投資吸引力，我們認為市場下行風險有限，随着資本市場改革驅動企業更加重視中長期股東回報，以及國内基本面逐漸企穩改善，市場中期機會仍然大于風險。
主力淨流入行業闆塊前五：新能源汽車，大金融，軍工，半導體，銀行； 主力淨流入概念闆塊前五：國企改革，華為産業鍊，央企改革，國産晶片，物聯網； 主力淨流入個股前十：兆易創新、中信海直、中興通訊、平安銀行、賽力斯、中信銀行、招商銀行、中國中車、沃爾核材、三一重工
近期，輪胎行業再次掀起一輪漲價，随着行業景氣度持續攀升，輪胎企業産銷兩旺，推動業績水漲船高。玲珑輪胎日前釋出公告，公司此前已宣布了一輪提價，自4月21日起針對國内零售市場公司TBR産品價格上調，漲價幅度為2%至5%。騎牛看熊認為輪胎價格的上漲，主要還是與近期有色、大宗商品的價格上漲有關，這也帶動了一些企業的成本增高，進而帶動市場迎來新一輪的漲價潮，這也是可以關注其它行業的行業布局機會。
據多方報道，今年的iPhone 16 Pro起步存儲提升至256GB，且售價可能維持999美元（國内起售價為7999元）不變。繼中國台灣地震後，三家DRAM大廠先後宣布暫停報價。除了DRAM主要産能落腳于台灣的美光之外，SK海力士、三星電子 等均跟進暫停報價，以觀望後續産能供給影響，連帶存儲器模組業者也随後停止報價。騎牛看熊認為随着AI訓練推理的逐漸規模化，雲端訓練推理、手機/PC推理、 汽車智能化和自動駕駛會顯著提升DRAM的需求，存儲晶片的價格上漲後半程有望靠“需求拉動”。
5G RedCap技術具備終端裝置天線的接收與發射端口少、支援全雙工與半雙工通信方式、裝置功耗更低、調制階數更低、最大帶寬較低、支援節能特性等特點，其主要應用于工業網際網路、智能可穿戴裝置、中低速物聯網等領域。作為蜂窩物聯網的重要演進，5G RedCap在物聯網技術和應用場景方面不斷的完善，或将迎來快速增長期。騎牛看熊發現據Counterpoint，預計2024年5G RedCap或實作商用，到2030年，5G RedCap的模組的出貨量占據蜂窩物聯網模組份額将達到18%，表現出強勁的市場潛力。
“五一”旅遊迎預訂高峰，熱門航線經濟艙機票售罄，歐洲長線團恢複至2019年。攜程釋出《2024“五一”旅遊趨勢洞察報告》：中長線旅遊成為主角，國内長途遊訂單占比達到56%。五一假期，四線及以下城市旅遊預訂訂單同比增長140%，增幅明顯高于一二線城市。 2024年五一假期的熱門城市酒店預訂量同比增長三成，酒店平均支付價格降低二成，小衆旅遊目的地平均支付價格低于高知名度熱門旅遊目的地。 文旅出行進一步高品質增長值得期待。重點看好資源優質、營運強勁、後續業績增長确定性強的出行鍊及相關産業鍊公司。
上證指數本周繼續上攻，離3100點隻有不到1%的距離，隻不過部分中小微個股已經跌到了2500點的水準，市場出現明顯的兩極分化。從近期的政策來看，市場有意将資金往大盤類個股上去“引”，各種利好都偏向于“央媽的兒子們”，但是實際上2007年48元的中國石油，現在漲了再多也才10元多，是以市場的關鍵在于“買沒買”，而不是靠呼聲改變行情。
創業闆指數進入4月份後，牛哥就反複說搖搖欲墜這個詞，即使近期有反彈，并不認為這裡企穩了。股市嗎！待久了别人說什麼都不重要了，因為萬變不離其中，故事終究隻是故事，該跌還是要跌，本周剩下的2天要注意中小微個股的走勢，如果沒有反彈，部分個股恐怕還要大跌，市場還會出現虧錢效應，真正去到大盤類個股的資金依然還是有限的。要是接下來能把周一和周二大跌的“窟窿”給補上，指數才會具備新一輪的上漲機會。