來源：e公司

被申請清盤半個多月後，港股民辦高教龍頭希望教育（希教國際控股，1765.HK）公開回應了債務處置最新進展。4月14日晚，希望教育在一份公告中表示，已就償付相關債券制定了初步計劃。

3月27日，旗下擁有24所院校、近30萬學生的民辦高教公司希望教育，因一筆債券違約，被部分債權人組成的特别團體申請清盤。

對于證券時報·e公司此前報道中提到的公司擁有充足現金及現金等價物，但可能無法直接使用學校資産償還債務問題，希望教育在公告中予以确認。公司表示，其持有的現金及現金等價物，是專為學校而設的經營資金，僅可用于營運相關學校。

回應惡意違約

希望教育此次違約債券，由其子公司發行于2021年，總額3.5億美元，希望教育擔保。債券違約後，3月27日，部分該債券持有人組成的特别團體，向香港高等法院送出了對希望教育的清盤呈請。

希望教育公告顯示，約3.25億美元的債券持有人選擇了贖回。由于希望教育此前披露的财報顯示其資金較為充足，且公司曾多次表示，有足夠授信用于償還到期債券，因而公司此次違約被部分債券持有人認為系惡意違約。

飽受争議的一個資料是公司持有的現金資産。希望教育最新财報顯示，截至2023年8月31日，公司現金及銀行結餘共29.28億元，除1億元為已抵押受限存款，其餘均為現金及現金等價物，這部分金額已超過公司違約的可轉債總額。

4月14日晚，希望教育在公告中對此予以回應。其表示，公司截至2023年8月31日持有的現金及現金等價物，是專為學校而設的經營資金，并須受法規及限制所限，即該資金僅可用于營運相關學校。

希望教育還表示，清盤呈請對集團的财務表現、财務狀況及業務營運并無重大不利影響。公司管理層緻力于確定旗下學校繼續順利營運；目前學校正常運作，并無任何财務障礙。

過去，民辦高教公司大多通過合約安排，以服務費、管理咨詢費用等名義，獲得旗下經營實體産生的經濟利益。如希望教育就表示，通過合約安排，公司能夠控制并表附屬實體。附屬并表實體業務産生的絕大部分經濟利益，以支付服務費等方式轉移給公司。

對此，多位業内人士在接受證券時報·e公司記者采訪時表示，民辦高校舉辦者并不能随意挪用和侵占學校資産。上述回應也印證了希望教育在動用學校經營資金方面，受相關規定所限。

希望教育表示，除了此次債券違約事項，公司目前未牽涉其他違約事件，且境内金融機構仍支援學校發展。

稱已制定初步償債計劃

對于債權人而言，眼下最關心的問題是公司如何償還債務。據了解，希望教育此前與債權人溝通中提出了延期還債的方案，未被債權人接受。

4月14日公告中，希望教育表示，已就償付相關債券制定初步計劃。公司将繼續與債券持有人保持溝通，以探讨可行的解決方案。

不過，對于公司上述回應，4月14日晚間，前述希望教育債券持有人特别團體向證券時報·e公司記者表示，目前公司尚未與他們聯系。

在公告中，希望教育還提出了三種解決方案。首先是尋求可能有意參與公司集資活動（如貸款、借款、供股、公開發售、配售新股及發行可換股債券）的潛在投資者，以獲得營運資金償還及或再融資相關債券。

其他方案還包括物色潛在投資者為呈請人的相關債券再融資，就債務重組計劃與呈請人聯絡，包括修訂相關債券的期限及票面利率等相關條款。

希望教育表示，已委聘專業财務顧問評價呈請對公司的财務表現及财務狀況的可能影響，并将協助與呈請人就可能的債務重組計劃進行磋商，以為呈請達成和解。此外，希望教育正就該計劃向香港高等法院申請認可令。

公告中，希望教育還表達了對債務重組計劃的看法。公司認為，債權人同意債務重組計劃符合其最佳利益，而清盤呈請則可能損害公司的長期可行性，并對債權人的可收回性造成不利影響。合理債務重組計劃有助業務及财務狀況恢複，以及保障債權人及所有股東的利益。

對此，特别團體向證券時報·e公司記者表示，離1月10日債權人團體發給公司的第一封律師函已經90多天了，離正式違約也已經40多天了，隻有3月14日的唯一一次面對面會議，卻沒有任何實際談判方案。離被提起清盤也過去18天，公司還在提“初步”方案，對此感到不解。

4月15日，希望教育盤中跌逾3%，收盤跌2.17%，公司最新市值約18.5億港元。

責編：萬健祎

校對：高源

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