4月3日，中國人民銀行、國家金融監督管理總局聯合印發《關于調整汽車貸款有關政策的通知》（以下簡稱《通知》），明确放寬汽車貸款發放比例，加大金融支援力度，更好支援合理汽車消費需求。“0首付”購車成為現實，無疑為汽車市場注入一劑“猛藥”。
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政策放寬 “0首付”購車來了
《通知》指出，自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款最高發放比例由金融機構自主确定；商用傳統動力汽車貸款最高發放比例為70%，商用新能源汽車貸款最高發放比例為75%；二手車貸款最高發放比例為70%。
其中，對于實施新能源汽車貸款政策的車型範圍，各金融機構可以在《汽車貸款管理辦法》規定基礎上，根據自願、審慎和風險可控原則，參考工業和資訊化部釋出的《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》執行。
根據此前規定，自用傳統動力汽車、自用新能源汽車貸款比例分别為80%、85%。此次汽車貸款比例調整為金融機構自主确定，意味着貸款最高發放比例最高可達100%。汽車金融行業資深人士穆海龍表示，從理論上講，這一政策的出台表明消費者可以真正實作“0首付”購車。對于“0首付”的說法，很多消費者并不陌生。但以往所謂的“0首付”多是通過一些不正當手段蒙騙消費者，如今則是真正意義上迎來“0首付”購車時代。不過，穆海龍表示，“0首付”一定不是針對所有客戶和車型，金融機構将會綜合考慮，推出相應的低首付甚至“0首付”金融産品。
實際上，汽車貸款比例調整早有預期。在今年全國兩會上，國家金融監督管理總局局長李雲澤表示：“将指導金融機構積極促進新型消費、擴大傳統消費，支援消費品以舊換新。正在研究降低乘用車貸款首付比例，同時進一步優化新能源車險定價機制，助力汽車走進千家萬戶。”不久前召開的中國人民銀行貨币政策委員會2024年第一季度例會也提及，加大對大規模裝置更新和消費品以舊換新的金融支援。
羅蘭貝格合夥人張旭東告訴記者，放寬汽車貸款比例使得消費者購車門檻降低，能拉動消費，尤其是提高入門級消費者的購車欲望。對于部分首付款較少，但信用程度較高、還款能力較強的消費者，如職場新人能借助利好政策提前購車。此外，這一政策同樣利好金融機構，極大提高了汽車貸款的靈活性，可以推出更為多元化的産品，賦能汽車消費。
“‘0首付’在很多汽車市場相對發達的國家已經推行了，這次國家開放汽車金融政策，讓中國在汽車消費環境上更加趨向發達國家。”黃河科技學院客座教授、沃達福數字汽車國際合作研究中心主任張翔稱，這是國家首次嘗試用金融政策刺激汽車消費，他對這一政策效果預期頗為看好。
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拉動“以舊換新” 迎來車市新機遇
此外，“以舊換新”也是一大關注點。《通知》提到，鼓勵金融機構結合新車、二手車、汽車以舊換新等細分場景，加強金融産品和服務創新，适當減免汽車以舊換新過程中提前結清貸款産生的違約金，更好支援合理汽車消費需求。
“這次的舉措實際上是一套‘組合拳’，不僅對購買新車的入門級消費者提供便利，也釋放了部分有置換需求的消費者的購車潛力。”張旭東稱。他認為，目前大陸汽車市場已由增量市場向存量市場轉變，換購、增購需求不斷增加。資料顯示，2023年乘用車增換購占比達56%，其中增購11%，換購45%，已超過首次購車比例。在這一趨勢下，解決置換使用者的購車困擾無疑能釋放新的消費潛力。
張旭東告訴記者，随着汽車産品更新疊代加速，使用者換車周期也在縮短。部分車主可能出現換車時車貸尚未還清的情況，由此産生的違約金很可能壓制車主的置換需求。此前，對于貸款時間不滿一年且提前還款的使用者，金融機構普遍會收取提前還款額的2%~5%或數月利息作為違約金。如今，政府鼓勵金融機構減免違約金，将激發更多消費者的置換需求，推動汽車以舊換新。
除了汽車金融方面的政策利好，國務院日前印發《推動大規模裝置更新和消費品以舊換新行動方案》，要求“組織開展全國汽車以舊換新促銷活動”“依法依規淘汰符合強制報廢标準的老舊汽車”。随後，奇瑞汽車、蔚來汽車等車企紛紛出台置換補貼活動。奇瑞汽車宣布，奇瑞百億補貼置換季政策更新，限時指定車型購置稅全免，以舊換新至高抵30000元，還可抽49999元大額購車券。蔚來汽車則推出高額油車置換補貼，适用于蔚來2024款車型。一汽-大衆方面在4月1日~4月23日期間實施限時追加補貼政策，全系追加現金補貼至高5000元、追加置換補貼至高4000元。
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車企緊跟政策利好 促銷禮包紛紛出爐
汽車貸款政策甫一調整，各大車企便積極響應，迅速推出相應金融優惠方案。
4月3日，特斯拉中國宣布，針對Model 3/Y車型上線限時低息置換政策，并首次推出“0利息”分期購車的優惠政策。4月底前下訂新款Model 3 / Y最長可享3年0息或5年超低息。如果選擇3年36期免息，車主隻需7.99萬元首付即可購得Model Y，日供至多171元。如果參與官方置換，至長可享5年0息或5年更優超低息的優惠政策。用于置換的舊車殘值抵付掉首付款後，甚至可享受“0付0利息”購車。此外，通過特斯拉官方完成置換，還可享價值32000元的增強版自動輔助駕駛功能(EAP) 90天免費試用、14天保價服務以及14天通勤保障。
東風本田則推出“本家購車節”活動，4月1日~4月19日期間置換或購買東風本田CR-V、思域、英仕派、XR-V、HR-V、艾力紳e：HEV、UR-V車型，可享受“0首付”，以及至高2萬元補貼。廣汽本田方面，4月30日之前，置換購買廣汽本田雅閣、皓影、奧德賽混動、冠道款車型的使用者，除可享24期0利息以及1.1萬元置換補貼外，還可享至高4萬元購車補貼。
4月5日，一汽豐田宣布，即日起至4月30日，推出至高8年0首付、36期0利率、505彈性等多重金融政策，并推出至高16000元置換補貼，以及價值498元的回廠禮等多重權益，适用于旗下亞洲龍、新RAV4榮放、格瑞維亞等車型。另外，東風日産也推出了“0首付，0折舊”活動，全車系以舊換新優惠至高6萬元。其中，“0折舊”僅限2年内的東風日産品牌車輛。一汽奔騰則推出5年0息金融購車方案，同時為全系車型提供3萬元置換補貼，且此次置換補貼對于舊車沒有品牌、裡程、車齡的要求，即便是年限報廢車也可獲得相同标準的置換補貼。
政策“松綁”，車企跟進，吸引了不少消費者為之心動。在記者采訪過程中，多位消費者表達了自己想要購車、換車的心情。“我的馬自達CX30已經開了四五年了，之前一直在猶豫換不換車，最近很多車企都在搞促銷活動，我打算趁此機會換輛電車。”湖南長沙車主閻逸（化名）便告訴記者，自己這幾天刷到不少以舊換新的優惠活動，尤其是在汽車金融政策推出後，更是看到有車企推出舊車抵首付的活動，更加堅定了換車想法。
來自河南鄭州的車主張先生則更加在意品牌：“我很想換輛比亞迪，但是目前比亞迪還沒有推出類似舊車殘值抵付首付的優惠活動，我想再等等看。”另外，此次政策“松綁”，也給部分消費者消費更新增添助力。他告訴記者，如果可以低首付甚至“0首付”購車，自己會在經濟承受範圍内，考慮更高價位的産品。
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利好銀行體系 車企金融或面臨沖擊
不過，部分消費者對于“0首付”購車也存有顧慮。“‘0首付’購車聽着真挺吸引人，但還是要看具體的金融産品究竟是怎麼回事兒，而且我本人就怕麻煩，如果相關手續、流程非常繁瑣，我就不願意參與了。”楊璐（化名）稱，由于以前看到很多關于購車“0首付”被騙的情況，雖然此次是國家政策推動，但具體還是由各金融機構推行金融産品，擔心程式過于複雜，容易上當受騙。
對此，張旭東表示，近年來國家對于金融監管的力度不斷加大，消費者方面出現風險的可能性比較小。不過，消費者自身必須謹慎考慮自身還款能力，選擇合适的汽車金融産品。“首付降低，月供就多了，相對要付的利息也多了，這要看消費者本人要如何抉擇。”他說。
另外，穆海龍提醒消費者，應當注意以下幾點：第一，要在汽車金融公司和正規商業銀行辦理，切忌輕信代理。第二，“0首付”政府通常會捆綁車型、鎖定價格，即此類金融産品也要保證有一定的利潤，消費者必須仔細了解。如某豪華汽車品牌便要求，如購車“0首付”，就必須使用汽車廠商指定的金融機構。
此外，不僅僅是消費者需要面臨高貸款風險，金融機構亦是如此。金融行業資深人士趙雅（化名）認為，汽車貸款比例由金融機構自主确定，意味着金融機構需要承擔更高風險。最高貸款比例越高，逾期壞賬機率越大。盡管在當下市場環境下，大機率不會出現此前因低首付帶來的系統風險，但低首付甚至“0首付”，就意味着貸款客戶資質相對較差，金融機構也會是以面臨如何準确把握客戶資質稽核、信用狀态稽核等問題。
對此，《通知》亦有明确規定。《通知》提到，各金融機構在依法合規、風險可控前提下，結合本機構汽車貸款投放政策、風險防控等因素，根據借款人信用狀況、還款能力等，合理确定汽車貸款具體發放比例、期限和利率；切實加強汽車貸款全流程管理，強化貸前審查和貸後管理，持續完善借款人信用風險評價體系和抵質押品價值評估體系，保障貸款資産安全，嚴防貸款資金挪作他用。
張翔表示，金融機構可借助技術手段完善風控模型和算法，采集使用者的職業、收入、負債、信用狀況等名額判斷借款人的還款能力，并制定風險管控舉措，提前對可能發生的風險進行規避。另外，需運用金融科技，進一步豐富汽車消費金融産品類型，針對新能源汽車、以舊換新等場景推出專屬金融産品，簡化辦理手續，滿足消費者需求。
“相對而言，這一政策的出台會利好銀行金融體系，廠家主導的金融業務或将面臨波折。”張旭東告訴記者，随着國内汽車金融C端市場逐漸規範，汽車金融市場形成了汽車廠商金融公司、銀行系兩大主導力量。不同的金融機構首付比例、月供、利息也會有所不同。此前，汽車廠商金融公司為了促銷，經常推出金融貼息政策，即購車貸款利息享受不同程度的補貼。張旭東認為，如今貸款比例放寬後，貸款額将變高，利息随之增加，汽車廠商金融公司所承受的金融貼息将會變高，廠家系金融公司利用金融貼息吸引使用者的成本将大大提升。
文：張奕雯 編輯：陳偉 版式：王琨
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