近日，美團公布了2023年全年财報，資料顯示，美團2023全年營收2767億元，同比增長26%，經營利潤134億元。
美團最核心的業務還是屬于本地商業，營收達2069億，占總營收的近75%，外賣單量達到219億筆。其中酒旅業務也是本地商業其中重要的一環。本地商業貢獻了387億經營淨利潤，但因為新業務（網約車、單車、充電寶、優選、買菜等）闆塊虧損202億，是以全年利潤為134億。
其中作為酒店旅遊業最為關注的美團酒店及旅遊業務交易同比增長100%。關注另一個資料，2022年全年美團到店酒旅的營收約為319億元，按2023年本地商業營收增長29%的增長率計算，則美團2023年到店酒旅營收約為410億元。而攜程2023年總營收約為445億，美團酒旅資料接近攜程。
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在另一個資料上，美團酒旅到店2022年對應經營利潤率為45.8%，2023年依然保持在這個數值的左右。這個數值遠高于攜程及其他OTA平台。
2019－2021年，美團的到店酒旅業務營業利潤率高達37.84%、38.58%、43.38%，而攜程同期僅為3%、5.96%、5.15%，同程則為12.28%、7.08%、12.39%，美團的利潤率至少為另兩家公司的3倍以上，2021年美團則為攜程的8倍以上。攜程2023年利潤率有所增長，淨利潤100億，淨利潤率超過20%。
可以看見的是，美團對于酒旅的重視度是這個闆塊的高利潤率。從2014年美團酒旅獨立劃業務以來，如今已經成為OTA領域攜程系最具競争力的平台，目前OTA領域攜程系（含同程、去哪兒等）占比超過50%，而美團則在20%左右，近兩年崛起的抖音短視訊，也在不斷加碼酒旅。
這背後是資料的支撐：2021年，美團餐飲外賣業務貢獻了超一半的營收，利潤率為6.4%。相比之下，到店、酒店及酒旅的營收大概隻有餐飲外賣的三分之一，利潤率卻達到43.3%。
2014年美團酒店僅有4000萬間夜量，到2021年已經到4.5億間夜，成為增長最快的平台，這得益于美團在本地生活方面無法比拟的流量。美團目前日活量首次超過一億，跻身國内日活APP前五，線上旅遊闆塊，攜程首次破千萬日活，旅遊垂直領域排行第一。
從消費群體闆塊分析，美團因為擁有巨大流量進而占據間夜量榜首，但在客單價方面還落後于攜程等平台。原因還在于攜程等平台二十多年的積累，其他平台想在短期内攻占還未可能。有機構分析，以抖音本地生活平台和美團相比，抖音更青睐于頭部商家，流量集中于頭部20%的商家，而美團腰部尾部商家占比達到營業額的90%以上。
從OTA上，美團酒店的市場主要集中于中小酒店，而高端酒店市場佔有率依舊被攜程等平台牢牢占據。美團在目前加大了在高端酒店和民宿度假闆塊的布局。
從美團的發展本色看，又與曾經的攜程有些像，先是在團購平台大戰中脫穎而出，後又與阿裡系本地生活業務争奪上搶占先機，目前成為市場上唯二的外賣平台，并總能在資料及市場占有率上壓制住餓了麼外賣平台。
而面對新一輪的OTA競争，飛豬如今市場空間越來越小，從市場占有法則來看，所有的行業都是二級競争，再圍繞一些細分的平台。
OTA領域目前看逐漸将形成攜程與美團的競争局面，而攜程系因為有微信等流量端口的影響，目前占據了主動權，但是否會進入下一階段的補貼戰和價格戰，或許還有待考察。
而阿裡系其實遠沒有放棄這塊，利用高德、餓了麼等體系全方位搶占流量，其實未來不會是以分的很細，都是“你中有我，我中有你”的一個局。我們還需要關注抖音等短視訊賽道，但從預訂APP來說，短視訊平台多為引流入口，而不能成為專業平台。
美團的優勢就是餐飲外賣市場，這是一個高頻剛需的市場，并且是主入口，占據了流量的主入口。但随之帶來的是其大衆消費的身影，團購、外賣、零售等這些關鍵詞和高端都挂不着邊際，但從拼多多兇猛的增長看，國内市場的主力是大衆市場。目前美團高星酒店間夜量占比在20%左右，這是一個尴尬的資料，而攜程是超過了50%。
從酒店端口，短期内美團還無法撼動攜程的地位，但“流量在手，說走就走”與“攜程在手，說走就走”一點不沖突，美團的核心是塑造“吃喝玩娛住”為一站式生活服務平台，這是其最具價值的競争力，一個APP可以解決很多問題，是目前流量的另一個凡爾賽。
美團酒店使用者具有明顯的年輕化，其80、90後使用者占比高達80%，攜程的資料大約占65%。
從行業分析來看，攜程的使用者則大部分偏商務定位，他們的确是現在社會上購買力最強的一群人。而美團酒店使用者集中于80、90後，從中國使用者的購買力模型來看，正是消費力開始上升的一群人，是未來社會消費的核心力量。
是否有這種可能，當這股年輕的消費群體逐漸進入中年或者具備一定消費力後，美團不僅能實作間夜量的穩定，還能實作高端酒店業務的反超？
其實高端酒店的走向不僅在于消費者的理念，更在于高端酒店營運者的思維，在我們觀察的一些高端酒店方面，始終還認為，美團與高端實在沒法關聯，可能會拉低酒店的自我認知感，或許在未來美團高端酒店複購率上升之後，在消費者的自我推動下，能否改善目前的局面，還需拭目以待。
從傭金角度來看，美團的傭金略低于攜程等其他平台，平均在8%-10%區間，而攜程在12%-15區間，未來是否會打價格戰，這取決于兩方對未來的期待。其實從消費者角度講，“打下”酒店的價格其實更具有吸引力。我們前面關注的美團的年輕客群在具有實力之後是否不會改變預訂平台。
其實坊間也有争議，有人說當你有錢後，自然會自動屏蔽曾經與你“共甘苦”的平台，畢竟這個行業也是有“鄙視鍊”的，但另一波說，現在年輕人更追求成本效益，就如約女朋友去吃飯，團購曾經被視為小氣、窮摳的代稱，而如今則似乎成為一種習慣，甚至成為一種節儉、會生活的品質...