這兩天剛好有空,看了看一季度的收益。
勉勉強強到了20%左右,居然戰勝了98.1%的投資者。
雖說每個證券軟體的統計可能會有出入,但是也不會有太多的偏差。
這意味着,在一季度,絕大多數的散戶是沒賺到什麼大錢的。
有個朋友和我說,他一季度的收益是1.5%,戰勝了72%的投資者。
這意味着,大概隻有30%左右的散戶,在一季度賺到了錢。
整個一季度,上證指數的漲幅是,2.33%,能跑赢指數的散戶,估計隻有兩成出頭。
散戶真的太難了。
這還不是最難的。
最難的是在三月份的震蕩行情裡,賺到錢的散戶,也是寥寥無幾。
三月份的收益率5%,也能戰勝82%的散戶。
意味着,三月份散戶賺到錢的人數,可能也隻占到了30%左右。
而整個三月份的上證指數,是0.86%,也是正收益。
事實證明,但凡指數處于震蕩,散戶絕大多數是在虧錢的。
從本質上,這也很合理。
因為指數原地踏步,主力資金要賺錢,那麼散戶從大資料上來看,注定是要虧錢的。
三成的散戶賺錢,七成的散戶虧錢,中間差了四成,其實就是賠錢給了主力。
是以,每一次波動對于散戶而言,都是一種傷害。
每一次的3000點,早就不是當初的3000點,而是一把割韭菜的鐮刀。
為什麼大部分散戶在指數行情裡沒賺到錢,本質上還是主力拉升了散戶不參與的闆塊。
諸如銀行,諸如有色,諸如家電等等。
這些散戶最近幾年關注度并不高的闆塊,把權重的指數拉上去了。
這幾年,散戶的關注度,基本上都集中在科技,醫療,新能源這些方向。
很少有散戶,持續去蹲點銀行、家電、基建、煤炭,有色金屬的關注度就更低了。
是以,每一次指數上漲,和散戶的關系都不大,散戶的虧錢機率就會更大一些。
當然,這個也隻是從指數層面,解釋了為什麼散戶總體是虧錢的。
散戶虧錢,其實還有一些更深層次的原因。
第一,散戶的提前預判,基本上是錯的。
我自己也經常做預判,預判出錯的機率也很高。
市場上有一種說法,是讓散戶去跟随,不要去做預判。
這種說法對,但其實也不對。
散戶如果不做任何的預判,永遠是會慢半拍的,而且很容易被資金騙。
所謂的洗盤,就是給那些喜歡跟随,追漲殺跌的散戶準備的。
散戶想賺錢,必須有一定的預判。
但預判背後,需要做的是糾正,就是判斷錯了,要立馬改正,這個才是關鍵。
關于預判,其實還有一點。
散戶的預判,往往是股票明天會不會漲。
而能夠做的預判,或者說準确度更高的預判,是這個階段會不會漲。
時間周期如果能适度的拉長一些,預判的準确度其實會稍微高一點的。
即便是天王老子來了,都沒法預判明天的漲跌,因為影響漲跌的因素很多都是突發的。
但預判某個階段,某幾周,某幾個月的趨勢,還是可以做到的,準确度也會提升不少。
第二,散戶的資訊來源,永遠是滞後的。
散戶喜歡看資訊炒股,這個其實沒什麼問題。
因為投資就是一場資訊戰,股票的漲跌背後,一定也有資訊在作祟。
但問題的根源,來自于散戶的資訊是滞後的,甚至是無效的。
市場每一次的漲跌背後,都會有很多很多的小作文。
散戶就是看着小作文在搞投資,而小作文本身,就是寫給散戶看的。
以前,沒有那麼多自媒體的時候,小作文是相對比較少的,因為官方媒體不會随意寫小作文。
現如今,消息滿天飛的時代,到處都是小作文,衆說紛纭之下,散戶就成了牆頭草。
其實記住一點,大庭廣衆之下,是不存在有投資價值的消息的。
也就是,一個消息放到了公開平台,可以做到人盡皆知的時候,價值就已經不存在了。
這就好像,一個直播間幾萬人,在聽别人講哪支股票好,大機率就是一個殺豬盤。
因為幾萬人,每個人投幾萬,就是幾個億了,就成了大型的接盤現場了。
第三,散戶的交易動作,經常慢上半拍。
散戶做交易,也存在一個問題,叫做慢半拍。
買入的時候,慢半拍,賣出的時候,也是慢半拍。
相較于一些模型和政策,機器執行的效率是非常高的。
而散戶的心态是等一等,再多看一看。
買的時候,等一等,看看能不能買到更低點。
賣的時候,也等一等,看看還能不能再漲上去一點。
這種交易心态,很容易讓散戶的動作變形,導緻最終買的價格更高,賣的價格很低。
散戶在買入股票的時候,是抱着猶豫的心态,而一旦買入,就是抱着僥幸的心态了。
如果沒有一套成熟的交易系統,去制約散戶的交易行為,那麼想要賺到錢,真的非常困難。
第四,散戶的投資心态,容易被市場騙。
最後一點,是關于投資心态的,這個和認知還沒有必然關系。
市場是很容易感覺到散戶心态的,尤其是在震蕩行情裡。
短周期的一個下跌,或者2-3天的小調整,會讓很多散戶的心态搖搖欲墜。
就像3月底,很多散戶認為要有大調整了。
緊接着,連續三根陽線,又讓散戶起死回生,心态上又積極樂觀,開始大量加倉。
又是幾天的調整,再次讓散戶陷入了絕望和失落之中。
這種既盼漲,又怕跌的心态,讓散戶在震蕩中虧了錢。
如果判斷當下沒有大的下跌風險,那麼在震蕩中,安心持股就行了,不要來回反複操作。
每一次操作,都是一次犯錯誤的可能,是一次被市場欺騙的可能。
低位減倉,高位追漲的現象,出現頻率還是很高的。
散戶确實很難,賺錢的就隻有20-30%,這再正常不過了。
不是現在這樣,從90年代股市開門至今,一直都是這樣。
怎麼在本就劣勢的市場裡,找到優勢的方向,看看那小部分賺錢的人,為什麼能把市場當成提款機吧。