緊急提示！“面值退市”危機來了，可用資金餘額僅23萬！

ST鴻達（002002）“面值退市”危機越來越近了。

進入2024年以來，ST鴻達連續三個交易日股價上漲，1月4日更是以漲停收盤，但股價隻有0.97元/股。截至1月4日，ST鴻達股票收盤價已經連續十個交易日低于1元/股。根據《深圳證券交易所股票上市規則》第9.2.1條的規定，若公司股票收盤價連續二十個交易日低于1元/股，公司股票将被深圳證券交易所終止上市交易。

就在1月4日，深交所下發關注函，要求ST鴻達披露股票可能被終止上市的風險提示公告。也正是在此背景下，ST鴻達在當晚首次披露“面值退市”風險提示性公告，并提及公司及實際控制人因涉嫌資訊披露違法違規被中國證監會立案調查，公司股票還存在重大違法強制退市的風險。

“面值退市”危機壓頂，深交所發函關注

ST鴻達是一家新材料、新能源綜合産業上市公司，擁有氯堿、氫能兩大主業。

2023年9月22日晚間，ST鴻達公告收到中國證監會下發的《立案告知書》，因公司涉嫌資訊披露違法違規，證監會決定對公司立案。

時隔不到一個月，ST鴻達又傳來負面消息。2023年10月10日晚間顯示，ST鴻達全資子公司内蒙古烏海化工的PVC、燒堿及電石生産裝置停産檢修已超2個月，因裝置檢修等工作尚未完成，且近日烏海化工被烏海市中級法院裁定受理破産重整，烏海化工生産經營活動受到嚴重影響且累計預計将超過3個月，公司股票交易觸及“其他風險警示”情形。公司股票簡稱是以從“鴻達興業”變更為“ST鴻達”，漲跌幅限制由10%變為5%。

不僅如此，ST鴻達還獲悉深圳市中級法院已受理光大銀行深圳分行訴公司的金融借款合同糾紛一案，案件涉及金額1.52億元。

時間來到2023年12月14日晚間，ST鴻達公告稱，公司實控人周奕豐收到中國證監會下發的立案告知書，因其涉嫌資訊披露違法違規，中國證監會決定對其立案。

利空接踵而至，ST鴻達股價也開始“跌跌不休”，并在2023年12月21日首度跌破1元/股。不過，最近兩個交易日，ST鴻達股票價格連續漲停；“鴻達轉債”1月3日上漲14.6%、1月4日盤中漲幅一度超過13%。

深交所也在當天下發關注函，要求公司核實說明有關情況并向市場充分提示風險。

ST鴻達于2019年12月16日發行了“鴻達轉債”，目前債券餘額為3.37億元。根據募集說明書約定，最後兩個計息年度（即2023年12月18日起），若公司股票在任何連續三十個交易日的收盤價格低于當期轉股價格的70%（約2.74元），可轉債持有人将可以行使回售權。根據目前股價，可能于2024年1月29日觸發上述回售條款。

值得關注的是，ST鴻達逾期短期借款已達47億元，2023年三季報顯示，貨币資金餘額為0.35億元。深交所在關注函中要求公司說明，如觸發回售條款，是否存在履約能力，并充分提示有關風險。

截至2024年1月3日收市，ST鴻達股票收盤價格已連續九個交易日低于面值，若股票收盤價格連續十個交易日低于面值，公司應當披露公司股票可能被終止上市的風險提示公告。根據《股票上市規則》，如公司股票被終止上市，“鴻達轉債”将一并終止上市。深交所據此要求公司充分提示有關風險。

2023年10月12日，ST鴻達披露重要子公司烏海化工被法院裁定受理破産重整；2023年12月20日，ST鴻達披露重要子公司中谷礦業被申請破産重整。ST鴻達的主要經營主體為烏海化工和中谷礦業，烏海化工和中谷礦業實施破産重整後，可能導緻公司喪失對其控制權，并喪失主業。深交所要求公司充分提示有關風險。

針對ST鴻達和實際控制人周奕豐被中國證監會立案事項，深交所也要求公司充分提示風險。

可用資金僅剩23.07萬元

1月4日晚間，ST鴻達首次披露“面值退市”風險提示性公告。

根據《深圳證券交易所股票上市規則》第9.2.1條第（四）款的規定，在深圳證券交易所僅發行A股股票或者僅發行B股股票的公司，通過深圳證券交易所交易系統連續二十個交易日的每日股票收盤價均低于1元/股，深圳證券交易所終止其股票上市交易。

截至 2024年1月4日，ST鴻達股票收盤價連續十個交易日低于1元/股，公司股票存在可能因股價低于面值被終止上市的風險。

根據《深圳證券交易所股票上市規則》9.2.3條的規定，上市公司連續十個交易日每日股票收盤價均低于1元/股，應當在次一交易日開市前披露公司股票可能被終止上市的風險提示公告，其後每個交易日披露一次。此番公告也是公司關于“面值退市”的第一次風險提示公告。

事實上，ST鴻達面臨的是雙重退市壓力。截至本公告日，公司及實際控制人尚未收到中國證監會就上述立案調查事項的結論性意見或決定。公司股票可能存在重大違法強制退市的風險。

ST鴻達還提到子公司烏海化工停産的情況。公告顯示，烏海化工的PVC、燒堿及電石生産系統停産檢修已超過三個月，而且烏海化工被内蒙古自治區烏海市中級人民法院裁定受理破産重整。截至公告日，子公司中谷礦業的電石、燒堿、PVC 生産系統正常運作。烏海化工的PVC、燒堿及電石生産裝置停産檢修等工作尚未完成，“公司将積極配合烏海化工破産重整管理人及政府組織安排複工複産工作。”

ST鴻達進一步指出，烏海化工是否順利完成破産重整尚具不确定性，烏海化工實施破産重整後，可能導緻公司喪失對其控制權，不再将烏海化工納入合并報表範圍。子公司中谷礦業被内蒙古新中賈礦業有限責任公司向鄂爾多斯市中級人民法院申請進行破産重整，也可能導緻公司喪失對其控制權。

與上述兩家子公司類似的是，ST鴻達子公司内蒙古中科裝備有限公司（以下簡稱“中科裝備”）、西部環保有限公司（以下簡稱“西部環保”）被申請破産清算已被法院裁定受理。如果中科裝備、西部環保破産清算完成，則公司将喪失對中科裝備、西部環保的控制權。

尤其值得關注的是，ST鴻達發行的“鴻達轉債”若觸發《公開發行可轉換公司債券募集說明書》有條件回售條款，“投資者提出回售要求，公司因資金緊張，截至2023年12月31日，公司可用資金餘額23.07萬元（未經審計），存在可轉換公司債券回售違約的風險。”

ST鴻達提示風險稱，根據《深圳證券交易所股票上市規則》有關規定，如果公司股票被終止上市，公司發行的可轉換公司債券應當終止上市，請廣大投資者理性投資，注意風險。

責編：彭勃

校對：廖勝超