突發兩大利空！美國限制光刻機，A股開門黑，内資開年就砸盤

怎麼都沒想到開年第一天内資機構就開始砸盤以消費為代表的經濟複蘇方向和以半導體、AI為代表的科技方向，都跑去抱團以煤炭為代表的高股息防守方向，節後第一天成交額相比節前還縮量了。都說新年新氣象，我們從今天内資機構的操作上沒有看到生機，反而是一如既往地悲觀、保守。

現在A股無非就三個方向，看好國内經濟複蘇，進而看好人民币升值、外資流入，那麼機構、外資重倉闆塊就會走強，比如消費、醫藥、新能源等。

如果不看好經濟複蘇，又有兩個路線可以走：一條是進攻路線，主要是科技成長股、發票題材股；另一條是防守路線，主要是煤炭、石油等高股息紅利股。

去年開年市場看好經濟複蘇，外資大幅買入A股，經濟複蘇線走強。然後春節後經濟複蘇預期被證僞，自此複蘇線一路走弱，市場轉向高股息紅利+成長題材股的杠鈴政策。本來以為新年有新氣象，但目前來看市場仍然延續節前的風格，甚至連科技成長股也抛棄了，集中抱團在高股息方向。

至于外資，可能會比較搖擺，一方面外資認為A股相比全球股市具有較高的成本效益，有配置欲望；另一方面，外資流入速度會視國内經濟政策和A股走勢而定，如果A股有賺錢效應，相信外資會加速流入，如果A股自己不争氣，外資也不會當冤大頭。

總之，增量資金決定市場風格。如果增量資金來源于公募、北向資金，那麼A股市場風格會切換到大盤、賽道方向；如果公募、外資繼續躺平，反而是散戶、遊資掌握主導權，那麼就會延續去年的發票、題材風格。

再來看今天的重磅消息：

中央财辦分管日常工作的副主任、中央農辦主任韓文秀1月2日在人民日報撰文稱，2023年中央經濟工作會議要求，要堅持穩中求進、以進促穩、先立後破。我們要認真領會其中的深刻内涵。其中提到，要多出有利于穩預期、穩增長、穩就業的政策，謹慎出台收縮性、抑制性舉措，為實作“進”創造有利條件。

中央财辦分管日常工作的副主任、中央農辦主任韓文秀1月2日在人民日報撰文稱，要增強宏觀政策取向一緻性。

懂得都懂，這是前兩周網遊新規《意見稿》重創市場信心後的經驗教訓，謹慎出台收縮性、抑制性舉措，把非經濟性政策納入宏觀政策取向一緻性評估，確定同向發力、形成合力。

盤前有媒體報道，美國敦促荷蘭晶片裝置制造商在截止日期前阻止中國銷售，這對今天半導體闆塊情緒有一定的影響，剛外交部對此作出了回應，驗證了這個報道。

泰國總理賽塔表示，中泰兩國将從今年3月起永久互免對方公民簽證，受此刺激，A股旅遊闆塊走強。

最後來看下盤面，截止收盤，上證指數跌幅為0.43%，創業闆指跌幅為1.87%，北證50大漲2.08%，港股恒生指數跌幅為1.62%，恒生科技指數跌幅為1.34%。兩市成交額縮量至0.78萬億，北向資金大幅淨賣出52.69億。

本周美國将公布12月份就業資料，由于目前市場對美聯儲提前降息預期比較樂觀，如果資料超預期可能會導緻預期被糾正，是以市場已經開始提前博弈資料，今天美十債收益率大漲升破3.9%，美元指數亦走強，重磅資料落地前，市場情緒可能會偏謹慎。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考