大賺、并購、抛售、裁員、造假……透析跨國零部件巨頭們的2023年

圖檔來源：Imaa-institute網站

2023年即将步入尾聲。對于跨國汽車零部件巨頭們來說，全球車市較2022年的複蘇，極大提振了它們的業績。與此同時，随着中國車市加速内卷，歐美電動汽車市場需求放緩，疊加供應鍊、高利率等問題，不少零部件廠商憂心忡忡，下調了未來預期，甚至啟動裁員。前兩年“缺芯少電”時備受追捧的半導體廠商及動力電池廠商，境遇也換了一番天地。

傳統廠商業績亮眼，半導體企業走下坡    

就業績本身而言，随着2023年汽車行業生産複蘇，需求提升，大多數跨國零部件廠商取得了不錯的成績，營收及利潤大漲者不在少數。

以最新的第三季度為例，大陸集團實作扭虧為盈，淨利潤達到2.99億歐元，而去年同期虧損了2.11億歐元。

安波福淨利潤高達16.3億美元，而去年同期是2.86億美元。

麥格納的淨利潤則同比增長36%至3.94億美元。

此外，李爾、德納、奧托立夫等廠商也實作了利潤的大幅增長。

相比之下，受半導體行業低迷影響，不少半導體廠商業績下滑。例如，今年第三季度，三星電子的營業利潤同比大跌77.6%。其中，三星電子虧損最大的業務，就是其引以為傲的半導體部門，前三季度累計虧損達12.69萬億韓元（約合人民币700億元）。另外，第三季度台積電的淨利潤也同比下滑25%，SK海力士則淨虧損2.18萬億韓元（約合人民币120億元）。

至于電池企業，松下重新下調了全财年的營業利潤預期，LG新能源則認為其2024年營收增長将放緩。這主要是考慮到歐美電動汽車市場需求放緩。

圖檔來源：Spotlightmetal網站

重電動化輕内燃機，剝離與并購交替上演    

雖然歐美電動汽車市場有增速放緩迹象，但出于長遠考慮，以博格華納為代表的傳統零部件企業依然将電動化業務視為未來增長支柱，并不斷降低内燃機業務權重，剝離與并購交替上演。

今年7月，博格華納宣布，其燃料系統和售後市場部門已成功分拆為一家獨立的上市公司PHINIA。遺留下來的則是其重視的空氣管理事業部、電驅動及傳動事業部。博格華納首席執行官Frédéric Lissalde稱，兩年前博格華納宣布了加速向電動化轉型的“向前充電”戰略，其中包括到2025年處置30億至40億美元的燃油相關收入，而PHINIA分拆的完成，以及2022年北美控制業務的出售，都是其重要一環。

由佛吉亞和海拉合并而成的佛瑞亞集團也在加快去杠杆化，其在第三季度财報中透露，原定10億歐元資産剝離計劃的剩餘交易都将于2023年底前完成，且該公司又額外啟動了10億歐元資産剝離計劃，第一筆交易就是10月海拉宣布出售其在貝洱海拉溫控（BHTC）所持有的50%股份。

另外，就在11月27日，舍弗勒集團與緯湃科技正式簽署了業務合并協定。緯湃科技原為大陸集團的動力總成部門，“單飛”後在電動化領域聲名鵲起、屢獲大單。舍弗勒收購緯湃科技，主要就是沖着其電動化業務來的。雙方合并後，相關業務也将整合為全新的電驅動事業部，到2030年将成為新公司最大的營收支柱。

壓力大迫切降本，裁員名單遞增中    

内燃機業務權重的下降，也就意味着相關崗位的減少。

正如舍弗勒所言，随着行業向電動汽車轉型，車企繼續削減内燃機汽車相關的研發項目，導緻内燃機相關産品産能過剩。

為此，舍弗勒去年官宣了1300人的裁員計劃。

大陸集團近日也表示，将削減汽車部門的部分工作崗位，裁員數千人，以節省開支。

佛瑞亞也關閉了一處座椅工廠并裁員500多人。

固特異則計劃在歐洲、中東和非洲裁員1200人。

此外，今年6月，奧托立夫宣布2025年前将在全球裁員8000人，并關閉數座歐洲工廠，進而降本。

除了傳統業務外，前沿業務也沒有幸免。早在今年年初，亞馬遜、谷歌母公司Alphabet、微軟、IBM等科技巨頭就密集釋出了大規模裁員計劃，總數超過4萬人。在母公司Alphabet大規模裁員的背景下，作為子公司的自動駕駛初創企業Waymo自然也難以幸免，年初裁員逾200人，之後又于10月确認了新一輪裁員的消息，人數未公開。

另一家自動駕駛明星企業——通用汽車旗下的Cruise，也于11月上旬宣布裁員。此前由于發生事故，其自動駕駛業務陷入停擺。在經曆一系列挫折後，通用汽車計劃大幅削減對Cruise的投資。“我們預計，恢複營運後，Cruise的擴張步伐将更加慎重。”通用汽車首席執行官瑪麗·博拉11月底表示。Waymo和Cruise的遭遇，也凸顯出目前高階自動駕駛的商業化困境。

圖檔來源：Ease.io網站

延續時間長範圍廣，日本汽車業再現造假    

近年來，似乎每一年日本汽車行業都會曝出造假醜聞，而2023年較為引人關注的一起是日立安斯泰莫（Astemo）的造假問題。

日立安斯泰莫是日立和本田組建的零部件合資企業，也是日本第三大汽車零部件廠商。

今年5月19日，日立安斯泰莫公布了關于2021年底披露的刹車及懸挂系統質檢造假的調查結果。結果顯示，該公司生産的22種産品，包括汽車/機車零部件、鐵路車輛零部件和工業用零部件，在15個國内外工廠存在質檢造假現象。相關産品出貨超過2億件，其中部分産品的造假行為可以追溯到40年前。

這也并非個例。在此之前，作為日立集團核心闆塊的日立化成和日立金屬也曝出了違規檢測、篡改資料等造假行為。日立安斯泰莫造假問題曝出後，股東方調整了股權架構。原本由日立集團和本田分别持股66.6%和33.4%，後引入投資者JIC Capital，由其持股20%，而日立集團和本田各持股40%。股東方承諾共同推動日立安斯泰莫的電動化轉型，稱“日立安斯泰莫将尋求加快對汽車電動動力系統、自動駕駛/先進駕駛輔助系統、先進底盤和下一代機車等先進技術的投資”。

後記：

與2022年因“缺芯少電”帶來汽車減産相比，2023年全球汽車生産的複蘇，給零部件廠商重新帶來了大量訂單，尤其是電動化大單。不過，和整車企業一樣，零部件廠商也需要在前沿電動化投資與現有内燃機業務之間尋找平衡點，在高利率、地緣政治不确定、全球經濟下行等多種不利因素下尋找業務平穩及生存之道。

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