中國OLED的趕超之路
受制于起步較晚，中國在上遊核心生産裝置及材料等方面，仍然嚴重依賴進口。
最近，市場研究機構Stone Partners釋出的資料顯示，今年第二季度，中國柔性OLED的出貨量占比預計超過50%，首次超過南韓。
這是一個曆史性的時刻，标志着中國OLED趕超南韓。
中國還有哪些卡脖子風險，能笑到最後嗎？
01 什麼是OLED？
在《誰殺死了等離子電視？》一文中，正解局介紹了等離子與液晶之争。
擊敗等離子之後，液晶又遭遇了一個新的對手，這就是OLED。
OLED一般指OLED顯示屏，是利用有機電子發光二極管制成的顯示屏。
與液晶（LCD）相比，OLED具有主動發光、輕薄、響應速度快、色彩豐富、分辨率高等特點，柔性OLED更是可以彎曲使用。
LCD與OLED同屬于面闆，就是各種顯示裝置的面闆，廣泛用于手機、顯示器、電視等各種産品。
LCD與OLED顯示技術對比
縱觀整個面闆産業，從技術上看，正在從LCD向OLED遷移；從區域看，正在從日本、中國台灣向南韓、中國大陸遷移。
特别是LCD戰勝等離子電視後，全球面闆行業的主要玩家，基本就剩下南韓、中國兩家。
LCD領域的分水嶺，在2008年。
在此之前，南韓已取代日本成為面臨領域霸主，中國台灣地區亦占有重要一席。
彼時，全球金融危機爆發，全球經濟陷入衰退，面闆行業也未能幸免。
中國台灣地區面闆産業遭受重創，合并重組以自救，5大面闆廠隻剩下2家。
南韓廠商做出了“一個艱難的選擇”，削減LCD産能，保住OLED産能。
中國大陸廠商則采取了逆周期操作，以京東方、華星光電、中電熊貓為代表的中國企業，大舉投資建設LCD産線。
随後的經濟複蘇，證明中國企業的選擇是對的。
南韓企業反應過來，重新投資LCD，卻已無法阻擋中國企業。
2022年6月，三星關閉在南韓的最後一條LCD面闆生産線。今年一季度，LGD出售最後一條廣州8.5代LCD生産線。
南韓廠商放棄LCD，标志着中國開始稱霸LCD面闆領域。
雖然LCD依然是目前市場的主流，但不得不承認，OLED是未來的發展方向。
OLED領域，曾經一直是南韓企業的獨角戲。
資料顯示，2019年，三星OLED的市場佔有率高達88%，中國廠商的市場佔有率隻有區區3%。再看2022年的資料，中國廠商的市場佔有率已增長至30%。
LCD與OLED顯示技術對比
全球十大OLED廠商中，有5家是中國廠商。
其中，京東方更是憑借13%的份額超越南韓LG，成為僅次于三星的第二大廠商。
南韓媒體做過一個預測，預計2025年，中國OLED産能将超過南韓。
現在看，這一預測，可能要來得更早一些。
根據Stone Partners的資料，南韓三星顯示柔性OLED市場佔有率已經連續三個季度跌破50%，反觀中國廠商京東方、維信諾、TCL華星等正在增加柔性OLED的市場供應。
2022-2023年第二季度柔性OLED面闆出貨量和市場占比機關：百萬片 資料來源：Stone Partners
一跌一漲之間，中國廠商柔性OLED的市場佔有率預計将超過50%，首次在中小尺寸OLED面闆的數量上超過南韓。
這又是一個曆史性的時刻。
02 趕超之路
中國科技界，此前有“缺芯少屏”的說法。
這裡的屏，指的就是中國面闆産能不足、技術不行。
中國屏，是如何實作趕超的？
一是巨量資金投入。
OLED面闆行業，是一個典型的資金密集行業。
産線前期裝置投入、廠房建設等固定資産投資成本較大，年均折舊攤銷等固定成本也居高不下。
比如，京東方在成都建設的第6代AMOLED産線，總投資就高達465億元。維信諾在合肥建設的第6代AMOLED産線，總投資440億元。類似的産線，中國建立或拟建的數量已達20條以上，總投資超萬億元。
中國AMOLED産線建設情況
更為關鍵的是，面闆産線需要不斷更新。
隻有更新，才能提高生産效率、降低生産成本，生産更大尺寸。
這又倒逼廠商不斷地投入資金，建立産線。
就拿京東方來說，成都的第6代AMOLED産線量産不過6年，又在計劃上馬第8代或更高版本的IT OLED生産線。
如此巨量的投資，一般的小國根本玩不起。
中國新增OLED産線投資數量已超過了南韓，這為産能超過南韓打下了基礎。
二是縮小技術差距。
南韓廠商最先在全球批量生産OLED，也掌握着最多的專利技術。
中國起步太晚，一開始無論是技術還是人才，與南韓的差距都很大。
2012年前後，南韓OLED兩大巨頭三星與LG，圍繞OLED面闆展開激烈交鋒，互相指責對方非法偷取技術，并提起訴訟。
鹬蚌相争漁翁得利，這給了中國廠商機會。
趁着三星與LG掐架，中國廠商抛出橄榄枝，從南韓搶走了大量工程師，填補了人才缺口。有了人才支撐，技術短闆也在慢慢縮小。
以柔性OLED為例，中國在技術上與南韓的差距，已縮小至2年以内。據KIPO最新調查，2011-2020年南韓的OLED專利申請量5384件，占比43%，位居世界第一。中國的專利數3273件，占比26%，位居第二。
OLED專利申請量地區分布
特别是，中國廠商已掌握了2K OLED、可折疊OLED、可卷曲OLED等技術，基本能夠滿足市場更新疊代的需求。
三是國内市場廣闊。
OLED面闆投資大，要想收回成本，必須得賣出去。
面闆廠商能不能獲得下遊客戶的認可，成為能否活下去的關鍵。
中國面闆廠商的客戶，主要分為兩類：
一類是海外客戶，主要是蘋果。
蘋果是智能手機行業的龍頭，引領着手機使用OLED螢幕的潮流。
長期以來，三星都是蘋果手機OLED螢幕的獨家供應商。最近幾年，京東方打入蘋果供應鍊，開始向蘋果供應OLED螢幕。
2023年，京東方占iPhone 15系列OLED面闆出貨量比重為18%，将較iPhone 14系列10%呈大幅增長。
另一類是國内客戶。
大陸OLED廠商能夠發展起來，離不了華為的扶持。
OPPO、vivo、小米等其他中國手機廠商也在增加國産OLED面闆的采用率。小米旗下的小米12、紅米K50至尊版分别采用華星光電、深天馬生産的OLED屏。去年底，維信諾打入OPPO供應鍊，這是繼供貨榮耀、華為、小米等品牌柔性屏後拿下的又一陣地。
2022年，中國智能手機出貨量超3.6億台。
全球智能手機出貨量和年增長率
越來越多的中國智能手機選擇國産OLED螢幕，這才是中國OLED崛起的最大底氣。
03 “卡脖子”風險
前文說到過，放棄LCD後，南韓有點“追悔莫及”，隻能把寶全部壓在OLED上。
現在，中國在OLED領域又迎頭趕上，南韓當然坐不住了。
南韓的應對之策是，一方面，南韓政府加大扶持力度，除了提供6.7億美元的貸款支援外，還給予稅額抵減及投資補貼，裝置投資的減稅額也提升到15%，力度之大，堪比半導體。
在南韓政府的引導下，南韓廠商也追加投資，計劃在2027年前投資超過約487億美元。
另一方面，南韓停止向中國轉讓和銷售部分大屏OLED技術和制造裝置，從技術上“延緩”中國的攻勢。
請注意，這裡說的是“大屏OLED技術和制造裝置”。這是中國OLED的一個短闆。
OLED産線分代，是根據基闆的尺寸大小劃分。
産線越新，尺寸越大，技術難度也就越高。
目前，三星、LG等南韓在大尺寸AMOLED面闆領域處于絕對優勢地位，可用于電視、大顯示器。
中國生産的大多數OLED面闆，都是用于智能手機的中小型OLED面闆。
中國在柔性OLED的市場佔有率預計超過南韓，也隻是在中小型上取得突破。能夠獲得大尺寸面闆的制造能力，是中國全面超越南韓的關鍵。
從OLED的上下遊産業鍊看，中國亦有短闆。
OLED産業鍊
OLED分為上中下遊三部分，上遊為裝置制造、材料制造與零件組裝，中遊為OLED面闆制造、模組組裝，下遊為顯示終端及其他應用領域。
拆分來看，中國OLED在中遊的國産化比例已達90%以上。
但是，受制于起步較晚，中國在上遊核心生産裝置及材料等方面，仍然嚴重依賴進口。
比如OLED蒸鍍機，是生産OLED面闆的核心裝置之一，蒸鍍工藝扮演着制約良品率高低的關鍵性角色，這一領域長期被日本佳能Tokki、南韓Sunic等日韓企業壟斷。
又如有機發光材料，在OLED面闆成本中占比約12%，也是産業鍊中技術壁壘最高的領域之一，被美國、日本、南韓、德國等國家壟斷。
再如驅動晶片，也主要以韓系廠商為主，三星、MagnaChip、Silicon Works等企業壟斷了全球90%的OLED驅動晶片市場佔有率。
這些技術難點不攻克、材料空白不彌補，中國OLED産業始終有被“卡脖子”的風險。
本文來自微信公衆号“正解局”（ID：zhengjieclub），作者：正解局