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今年投資市場最火的就是虛拟貨币了，作為老大的比特币從年初不到 7000 元，目前已經 18000 元了，其他的虛拟币更是兇猛，像以太坊、瑞波币等漲幅都超過了 30 倍。
相比之下，股票、基金、黃金、P2P 等投資品種收益就遜色不少。看到虛拟币行情這麼瘋狂，很多菜友看了難免心動。
今天就來講講這些虛拟币能不能投，該怎麼投。
可以肯定地說，大多數人對比特币、以太坊這些虛拟币知之甚少，隻是被行情給吸引進來了。如果要投資一個東西，連它是什麼都不清楚，那是非常危險的事。
是以我們先來講基本的知識，就是這些虛拟币到底是什麼東西，而比特币作為老大，就以它來為例。
比特币是什麼？
簡單來說，比特币就是錢，是一種新型的貨币，它的創始人中本聰第一次提出比特币的概念（詳情見比特币白皮書《比特币白皮書：一種點對點的電子現金系統》）時，就說得很明白。
看到這裡很多菜友心裡可能已經給比特币判死刑了，貨币不是政府才能發行的嗎？你這是在挑戰政府的權威，就算不是騙局，也肯定得被政府搞死。
先不太早下這個結論，至少得了解完比特币的運作機制吧。
比特币是怎麼運作的？
首先說說銀行是怎麼運作的，其實銀行就是一個中心化的賬本，資料都存儲在銀行的中心資料庫。
舉個例子，假如甲給乙通過銀行轉一筆款，5000 元，此時甲的賬戶餘額是 10000 元，而乙的賬戶餘額是 2000 元。該轉賬的運作過程如下：
①甲到銀行賬戶提出轉賬要求；
②銀行通過賬戶、密碼等方式确認甲的身份，并且檢查賬戶餘額是否足夠；
③檢查通過後，在系統裡增加一條轉賬記錄：甲賬号向乙賬号轉賬 5000 元，并修改甲賬戶餘額為 10000-5000=5000 元，乙賬戶餘額為 2000+5000=7000 元。
整個轉賬過程其實就是銀行在它的賬本上增加一條轉賬記錄，并且修改雙方的賬戶餘額。因為銀行對賬本以及賬本的修改有絕對的控制權，是以這是一個中心化的賬本。
而比特币的運作機制跟銀行有點類似，差別就是，比特币沒有中心機構，它是由整個比特币網絡的參與者（即運作比特币用戶端軟體的電腦，也稱節點）共同控制。
還是上面那個例子，假如甲向乙轉賬 1 個比特币，那麼整個過程是這樣的：
①甲向周圍廣播轉賬要求：甲賬号向乙賬号轉 1 比特币，并且用甲的私鑰進行簽名（私鑰的功能是證明你對這個賬号的錢有動用的權力，跟銀行密碼差不多）。
②周圍的節點先驗證甲的 " 身份 "（通過甲的公鑰檢查簽名的真僞），然後檢查甲的賬戶餘額是否足夠。
③檢查完畢後，節點往自己的賬本上寫：甲賬号向乙賬号轉賬 1 比特币，并且修改甲乙的賬戶餘額。
④節點把這個交易廣播給周圍的節點，一傳十十傳百，直到所有節點都收到這筆交易。
是以比特币其實也是一個賬本，這個賬本就是區塊鍊。與銀行不一樣的是，比特币這個賬本是公開透明的，每一個節點都可以修改賬本和檢查賬本，當然這個賬本也不是随便就能修改成功的，某個節點要修改賬本，必須得到網絡大部分節點的認可才能在公開的賬本上顯示。
比特币是怎麼 " 發行 " 的？
銀行的錢是央行印出來的，而比特币沒有像央行那樣的中心機構，它的錢是怎麼來的呢？
剛剛說了比特币是一個去中心化的賬本，那賬本得有人來記賬，要想有人來記賬，就不能讓人家白忙活，就必須給 " 錢 "（也就是比特币）。
這就是比特币的發行機制，通過獎勵那些辛苦 " 記賬 " 的節點來産生新的比特币，這些節點就是平常所說的礦工，這個發行的過程就是挖礦。
這裡需要注意的是，每個節點都可以驗證交易的真僞，但不是每個節點都能 " 記賬 "，這個 " 記賬 " 的權力是需要競争的，即通過複雜的數學計算通過符合條件的随機數（nonce）。這就是為什麼比特币挖礦需要算力配置越來越高，需要消耗的電力越來越大。
比特币有價值嗎？
目前大多數國家的貨币都是政府發行的，通常我們認為是有政府的 " 背書 "，是以覺得靠譜。而比特币隻是一個程式産生的東西，如何能相信它有價值呢？
這就涉及到貨币的本質問題，一般我們覺得貨币的本質是信用，像法币意味着政府的信用在背書。其實，隻要人們認為某個東西具備貨币價值，達成共識願意用這個東西進行交易，那這個東西就是貨币。
比如人類之前用過的貨币，如貝殼、石頭、銅币、黃金等，從沒人為它們背書過，但它們依然成為當時人類使用的貨币。
貨币主義大師弗裡德曼的著作《貨币的禍害》中舉過一個例子，在太平洋上有一個叫雅浦島的小島，這個島上流通的貨币是石币，就是一些像輪子一樣的巨石。這些巨型石币是從其他島采集、雕刻，再運回島上，然後擺放在一個固定的地方進行交易。
碰到交易時，島上的人也不需要搬來搬去，隻是在石币上做個記号，然後告訴其他人這塊石頭屬于誰就行。
更奇怪的是，有一戶人家在采集石币運回來時，不幸遇到了海難，石币沉入大海，但因為同行的人可以證明這塊石币的存在，因而即便石币沒了，但大家仍然認可那戶人家擁有石币所代表的财富和價值。
按理來說，這麼大的石頭對島上的居民是沒什麼用處的，而且也沒有誰給石頭背書，但它仍然成了這個島上的貨币。這充分說明貨币的共識屬性。
明白了貨币的本質後，再談比特币的價值答案就很明顯了。而且比特币作為一種去中心化的貨币，相比法币的優勢還是較為明顯的：
①總量恒定、不受中心機構控制，可以避免濫發引起的貨币貶值；
②點對點交易，不受外彙管制的限制。
以太坊、萊特币又是什麼？
在币圈，把除比特币之外的虛拟币統稱競争币（altcoin）或者山寨币。
這些競争币有些是基于比特币做一些改進，比如萊特币、狗狗币；有些是借鑒比特币的技術，另外自己開發了一套系統，比如以太坊、阿朵等；有些是以比特币系統或其他競争币系統為平台，開發的有實際應用場景的虛拟币，比如去中心化雲存儲的 siacoin、去中心化大資料交易的公信寶等。
當然币圈跟 P2P 行業一樣，也有很多騙子币，像這幾天江蘇網際網路金融協會釋出的《網際網路傳銷識别指南》就提到了很多傳銷币、騙子币，比如珍寶币、百川币、馬克币等。
該怎麼投呢？
看了上面的内容，很多菜友對比特币等虛拟币應該有些初步的了解了（當然，這裡并不指望一篇文章就能讓你看懂虛拟币），接下來就是怎麼投的問題了。
首先必須承認，虛拟币的價值更多是一個認知問題，沒什麼道理可講，即便是上面說了那麼多，即便是所有事實都擺在面前，仍然是有人認可、有人不認可，是以不必強求。如果你不認可虛拟币，最好是别碰。
如果你認可虛拟貨币的價值，那麼就可以談談投資政策了。這裡就總結幾點供菜友們參考：
①最好隻玩優質币
P2P 有好平台和壞平台，股票有好股票和爛股票，虛拟币也是一樣。而判斷優質币可以從幾個方面衡量：技術上有沒有創新或改進、團隊開發實力、應用場景潛力、投資人認可度等。
②長線投資
原因很簡單，虛拟币目前市場小，潛力大，長線投資想象力大于短期炒作，過去經驗也表明，能長線拿得住的人，才是賺到大錢的，很多早期投資者雖然赢得了時機，但就是敗在了這點上。
③不要加杠杆
虛拟币本身波動已經夠大了，有時候一天漲 1 倍或跌 30% 都正常，加杠杆無疑存在很大的爆倉風險。從過去的經驗來看，玩杠杆能賺到大錢的非常少。
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