一、産業鍊詳情
IGBT，絕緣栅雙極型半導體，是由雙極型三極管和絕緣栅型場效應管組成的複合全控型電壓驅動式功率半導體器件，具有驅動功率小、飽和壓降低的優點。非常适合應用于直流電壓為600V及以上的變流系統，如交流電機、變頻器、開關電源、照明電路、牽引傳動等領域。IGBT作為電力電子重要大功率主流器件之一，廣泛應用于家用電器、交通運輸、電力工程、可再生能源和智能電網等領域。
車規級IGBT指要滿足車載等級要求的IGBT，車規級IGBT是新能源汽車的核心器件，IGBT晶片與動力電池電芯并稱為電動車的“雙芯”，是影響電動車性能的核心器件之一。車規級IGBT子產品是新能源汽車的電機控制器、高壓充電機、空調系統等電氣元件的核心元器件，尤其IGBT直接控制驅動系統直、交流電的轉換同時負責電機變頻控制。
車規級IGBT産業鍊上遊主要是矽晶圓、封裝材料等原材料供應商，光刻機、檢測裝置等裝置供應商；中遊生産商主要負責IGBT模組或分立器件産品的設計、制造、測試和銷售；下遊車規級IGBT應用于新能源汽車領域，作為新能源汽車的核心器件，為新能源汽車行業發展産生了很大的經濟效益。
車規級IGBT行業産業鍊圖譜
資料來源：公開資料、智研咨詢整理
二、上遊産業
矽晶圓是車規級IGBT生産的主要原材料之一，在IGBT材料生産成本中占比30%左右。矽晶圓是将矽元素加以純化（99.999%），并制成長矽晶棒，通過照相制版、研磨、抛光、切片等程式，切割成薄薄的晶圓，其本質是石英砂産品。矽晶圓作為制作晶片的基本材料，在産業中有着舉足輕重的地位，是現如今最重要、應用最廣泛的半導體材料。2017以來，中國石英砂産量保持穩定增長的趨勢，2018-2020年中國石英砂産量增速分别為6.02%、3.26%、2.83%。據最新資料統計，2021年中國石英砂産量為9123萬噸，較2020年上漲了4.08%。持續穩定的石英砂産出，給矽晶圓制作提供了充裕的原材料供應。
2017-2021年中國石英砂産量及增速
資料來源：智研咨詢整理
晶圓的生産和制作工藝，對大陸車規級IGBT行業的發展有着非常重要的地位，近年來國内對晶圓生産的重視程度持續增大，逐漸形成了長三角、中西部為核心、輻射周邊的局面。但受到晶圓制作難度較大，行業集中度高的影響，大陸晶圓行業注冊和存續的企業有所減少。2022年前三季度中國晶圓行業相關企業注冊數量為87家，存續企業為71家，和2021年同期相比，增速都有所下滑。目前國際上領先企業制作晶圓主要是12英寸和8英寸，大陸大部分企業也都具備8英寸晶圓的實力，上海新昇表示制作生産的12英寸晶圓已認證認證，不日即可實作量産。晶圓技術的持續攻克，也為大陸車規級IGBT行業發展帶來了不小的助力。
2017-2022年三季度中國晶圓行業相關企業注冊和存續數量
資料來源：企查查、智研咨詢整理
相關報告：智研咨詢釋出的《2023-2029年中國車規級IGBT行業市場深度分析及投資趨勢分析報告》
三、中遊産業
近年來随着大陸IGBT行業的不斷發展，大陸IGBT行業的産銷量也在持續增加，現如今大陸已經成為全球最大的IGBT市場。2016年以來，大陸IGBT産量和需求量都呈現出持續增長的态勢，2021年中國IGBT産量為2580萬隻，同比增長了27.72%；需求量為13200萬隻，較2020年增長了20%。需求量的持續擴大，推動着大陸IGBT行業向前發展，同時受到新能源汽車的影響，大陸車規級IGBT行業也将飛速發展。
2016-2021年中國IGBT産量及需求量
資料來源：智研咨詢整理
随着中國新能源汽車的強勢崛起，新能源汽車領域所需的車規級IGBT快速擴張。2016-2021年期間，大陸車規級IGBT行業的市場規模呈現出持續增長的态勢，2021年受到“十四五”相關發展政策的利好，車規級IGBT行業得到飛速發展，2021年車規級IGBT行業市場規模為47.8億元，較2020年增長了78.03%。
2016-2021年中國車規級IGBT行業市場規模及增速
資料來源：智研咨詢整理
受益于下遊市場需求的拉動，大陸車規級IGBT生産布局加速。士蘭微和時代電氣作為大陸車規級IGBT行業排名前列的企業，在車規級IGBT領域的技術研發持續突破，得到有效進展，目前兩家企業已經實作從晶片設計到晶圓制造再到子產品封裝全覆寫，對行業的發展産生了重大的推動作用。
國内車規級IGBT相關企業對比
資料來源：企業年報、智研咨詢整理
四、下遊産業
在全球節能減排、“雙碳”等政策的實施過後，發展新能源汽車成為共識，各地不斷推進汽車産業轉型，釋出新能源汽車相關發展政策，中國在政府的大力扶持下已成為新能源汽車最大的市場。2017-2021年期間，大陸新能源汽車産銷量保持增長的态勢，2020年以來新能源汽車市場得到飛速發展，2021年中國新能源汽車實作産銷量354.5萬輛、352.1萬輛。據公安部最新資料統計，2022年前三季度中國新能源汽車産銷量為471.7萬輛、456.7萬輛，較2021年同期增長了120%、110%。在新能源汽車的飛速發展下，車規級IGBT作為新能源汽車的核心器件之一，受到了各企業的重視，車規級IGBT行業也得到了持續發展。
2017-2022年三季度中國新能源汽車産銷量及增速
資料來源：公安部、智研咨詢整理
以上資料及資訊可參考智研咨詢釋出的《2023-2029年中國車規級IGBT行業市場深度分析及投資趨勢分析報告》。智研咨詢是中國産業咨詢領域的資訊與情報綜合提供商。公司以“用資訊驅動産業發展，為企業投資決策賦能”為品牌理念。為企業提供專業的産業咨詢服務，主要服務包含精品行研報告、專項定制、月度專題、可研報告、商業計劃書、産業規劃等。提供周報/月報/季報/年報等定期報告和定制資料，内容涵蓋政策監測、企業動态、行業資料、産品價格變化、投融資概覽、市場機遇及風險分析等。