美國通脹飙升，對太陽能加征關稅無異于火上澆油，加劇成本負擔，目前全世界中國的光伏産業将成本做到極緻，如果不用中國的太陽能元件，受損最大的是美國自己的光伏産業。
6月6日據外媒援引未具名知情人士的話報道，白宮将于周一宣布，兩年内不會對太陽能進口征收任何新關稅，此舉旨在讓停滞的太陽能項目走上正軌。
此消息一出，國内光伏闆塊應聲大漲。
6月6日，光伏闆塊全天強勢，雅博股份（002323）直線封闆，捷佳偉創（300724）漲超12%，山煤國際（600546）、金辰股份（603396）、賽伍技術（603212）、拓日新能（002218）等多股漲停，陽光電源（300274）漲超8%，天合光能、晶澳科技（002459）、東方日升（300118）等走強。
5月31日拜登政府公布了一項促進清潔能源發展的最新政策，将大幅降低在聯邦土地上建設風能和太陽能的發展成本。
美國内政部稱，太陽能和風能項目的租金和相關費用将是以下降約50%。按照目前美國太陽能發電量占比不足3%，未來有較大的提升空間。
然而衆所周知，全球光伏産業20強中，有15個來自中國。中國光伏專利4089項，是美國的27倍。
6月6日，據《華爾街日報》援引未具名知情人士，由于通脹及可再生能源發展壓力，白宮或将于周一宣布兩年内不會對太陽能進口征收任何新關稅。
上周日，美國商務部長雷蒙多表示，取消部分商品的關稅“可能是有意義的”，有助于遏制美國40年來最嚴重的通脹。
自開啟反規避調查後，美國光伏産業輿論壓力不斷更新，美國光伏行業協會、19名州長、85名國會議員曾在5月先後聯名控訴“反規避調查給美國光伏産業及超過23萬個就業崗位帶來前所未有的巨大危機”。
同時考慮通脹壓力及可再生能源發展訴求，美國針對東南亞反規避調查等光伏貿易政策的松動機率顯著提升，這或将驅動今年三季度及未來更長時間内終端需求景氣度持續超預期。
美國光伏需求潛力大 本土廠商難以滿足
當下激勵美國清潔能源發展的政策目标有主要有3項：拜登在2021年提出的“2035年實作100%清潔能源經濟”(100%CleanElectricityby2035)、美國光伏行業協會在2021年提出的“2030年光伏發電占比達到30%”(SEIA30x30)、2021年衆議院通過但參議院仍在審理的“重建更好法案――ITC延期10年”(BuildBackBetterAct,BBB)。
此前，5月2日，美國商務部網站上釋出備忘錄，表示将不會對使用中國境外生産的矽片進行電池、元件制造的企業進行反規避調查，此次表态能夠從一定程度上緩解美國光伏元件供給和相關産業就業壓力，利好在東南亞一體化程度較高的中國光伏企業，最終結果還需等待2022年8月30日調查結果和2023年1月6日最終裁定。
目前，盡管仍未取消對華關稅，但據新華社5月5日報道，美國有可能為了抑制通脹而取消對華光伏的301關稅，目前美國對中國生産的單面元件主要征201與301兩項關稅，分别征收15%與25%、累計40%，其中“301調查”的兩項行動将分别于今年7月6日和8月23日結束。
在光伏領域，中國可謂是全球大哥，從上遊矽料原材料到下遊HJT和ToPcon182/210電池片都離不開中國。
拜登政府上任後對加速能源轉型給出了較多目标，但與此同時，又希望通過一些手段使本土光伏制造産業壯大。
然而現實情況是美國本土的太陽能制造商難以抗衡來自中國的産品，取消關稅措施，無疑會令美國的小型太陽能制造商失望。
今年2月，總部位于加州聖何塞的太陽能電池闆制造商Auxin Solar向美國商務部送出請願書，要求聯邦貿易官員展開調查，以決定是否對來自四個亞洲國家的進口産品征收關稅。該公司認為，中國制造商已将生産轉移到這些國家以避免支付關稅。
事實上，近幾年中國的光伏出口量确實很大。
近幾年大陸光伏電池片以出口為主，2021年出口10.3GW，同比增加14%。
其次，根據海關統計資料，2022年一季度，大陸光伏電池片出口8.3億美元，印度、土耳其、泰國、南韓、越南占據出口市場72%市場佔有率，出口印度占36%市場佔有率，主要受印度4月1日起加征關稅，進口商在成本上漲前突擊進口。
對土耳其出口13%市場佔有率，主要受土耳其光伏新增需求，以及其對電池片不納入反傾銷，導緻出口份額增加。
中國技術領先成本優勢最大
電池片供應類型變化，很大一部分來自電池片光電轉化效率的提高和生産裝置技術成熟度提高，BSF電池片光電轉化效率低于20%，是以被逐漸淘汰；PERC電池片随着時間發展，光電轉化效率有望從22.5增加至24.1%，光電轉化效率提高相比BSF電池提高14%-22%；TOPCon電池片随着時間發展，光電轉化效率有望從22.8增加至25.6%；HJT電池片随着時間發展，光電轉化效率有望從22%提升至26%。
光伏行業的技術快速疊代更新，矽片尺寸越大越有利于降低加工成本。
矽片尺寸經曆了三次主要的變革：第一階段1981年-2012年，矽片尺寸以100mm、125mm為主；第二階段2012年-2018年，以M0-M2矽片為主；第三階段自2018年以來，陸續出現了G1、M6、G12、M10等更大尺寸矽片。當矽片尺寸增大到一定尺寸後，對加工裝置将提出新的需求。另一方面，矽片的薄片化也在不斷推進，能夠使矽片更柔韌，也給電池、元件端帶來了更多的可能性。目前市場上主流的166、182及210單晶矽片厚度均已達160μm，較2016年減薄了16%。目前中環外售的P型矽片最薄為150μm，N型矽片最薄已經達到130μm，預計未來矽片厚度仍将進一步降低。
按中性假設判斷，若此次301關稅取消，則中國大陸元件、逆變器産品有望直接輸美，其中雙面元件最為受益，僅剩雙反稅(21年裁決中部分企業稅率為0)影響。逆變器企業中錦浪最為受益(受301關稅影響，主動放棄部分份額)，陽光、禾邁等也将受益。
而對于本土制造計劃，我們認為在人工、産業鍊配套等各方面均不具備優勢且裝機需求高漲的情況下，即使24年建成22.5GW産能，也很難取代中國企業。