因投資者繼續擔憂央行收緊政策、高通脹和全球經濟成長放緩，周一（5月9日）晚間市場再度恐慌，投資者逃離高風險投資，歐美股市再度大幅下挫，拖累原油市場。恐慌指數VIX一度漲超16％，站上35關口。
美股連崩三天，标普失守4000點心理關口
美股低開低走大幅收跌，道瓊斯指數收盤下跌1.71％，報32336.02點；标普500指數收跌3.07％，報3996.90點，跌破4000點關口，為2021年4月以來首次；納斯達克綜合指數收跌3.78％，報11685.44點。美股創下自2020年9月以來最嚴重的3天虧損。歐股周一齊跌2％，泛歐Stoxx 600指數連跌四日至兩個月低位。
MKM Partners首席市場技術分析師JC O'Hara表示，美股可能會繼續走低，因為我們還沒有看到足夠的技術面證據表明觸底過程已經開始，技術名額還不夠超賣，成交量曲線幾乎沒有顯示出（多頭）真正投降的迹象。
巴克萊銀行分析師Maneesh Deshpande稱，我們預計市場将保持波動，由于滞脹風險繼續增加，股市偏向于下行。雖然我們不能低估低迷的市場的急劇反彈，但認為上行空間有限。
Sanctuary Wealth首席投資官JeffKilburg則稱，這是重大的資産重新定價，也是嚴重失衡，而這是由美聯儲政策刺激和推動的。我認為股市短期内見底、市場複蘇的唯一途徑是，美聯儲是否有能力利用其工具箱中的工具來穩定利率。10年期美債收益率需要回到3％以下。
周一10年期美債收益率在歐盤時段升破3.2％、重新整理三年半最高，但美股時段各期限美債收益率均回落，短端跌幅更深，2年/10年期收益率曲線達到近兩個月最陡峭。美國2年期國債收益率下跌15個基點至2.58％；美國5年期國債收益率下跌15個基點至2.93％。
素來被視為鴿派的明年FOMC票委、明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利周一表示，相信通脹将回到央行2％的目标，此前他低估了供需不平衡帶來的物價上漲持續性，并稱加息将傷害低收入人群。2024年票委、亞特蘭大聯儲主席博斯蒂克稱支援繼續加息50個基點，“以曆史标準來看，連續幾次會議加息50個基點是激進的，但加息75個基點不是我的基準，加息75個基點的機率很低”。
比特币暴跌10％，3萬美元是關鍵支撐
比特币日内一度暴跌10％，最低報30345.48美元/枚，目前水準已從高位逾折半。加密貨币億萬富翁投資人Michael Novogratz警告稱，預計情況在好轉前還會變得更糟。
“在我們達到新的平衡之前，加密貨币交易可能與納斯達克相關，頹勢會繼續，至少在接下來的幾個季度裡，這将是一個非常颠簸、動蕩和艱難的市場，然後才會達到平衡。”
比特币最近的跌勢使得其可能堅定地脫離2022年的交易區間，完全逆轉最近一次推動比特币去年11月觸及近69000美元高位的牛市行情。
Forexlive分析稱，比特币目前已經突破了1月份的低點，并證明了3月底的沖高突破是虛假的。比特币打開了下行趨勢，3萬美元和接近28800美元的2021年低點是關鍵支撐位。考慮到目前的市場情緒，跌至2萬美元才是真正的潰敗。對于沒有固定收益的資産，确實沒有“底部”一說。是以這是一種情緒交易。
加密貨币總市值已經跌破1.5萬億美元。據CoinGecko資料顯示，目前加密貨币市值為1.498萬億美元，24小時跌幅達到9.2％，24小時交易量為1430.9億美元。目前比特币市值占比為39.4％，以太坊市值占比為18.4％。
需求擔憂、歐盟擱置禁止進口俄油計劃，美、布兩油一度重挫7％
由于經濟前景黯淡，對于需求的擔憂上升，美、布兩油日内一度均重挫7％。美國天然氣價格出現了3年來的最大跌幅，一度跌超13％。
另據英國金融時報，由于未能與主要合作夥伴就實施制裁達成協定，歐盟擱置了禁止進口俄羅斯原油的計劃。然而，歐盟委員會仍打算禁止歐洲公司為裝載俄羅斯石油的油輪提供保險，以限制俄羅斯的原油運輸能力。
歐盟委員會主席馮德萊恩周一前往布達佩斯就分階段禁止俄羅斯原油的問題進行讨論。據消息人士透露，在馬耳他和希臘的大力遊說下，禁止進口原油的想法現已被擱置。在會談中，成員國提出了一個問題，即有效的禁令應該有美國和英國等其他國家參與，尤其是美國要對賴比瑞亞、馬紹爾群島和巴拿馬等國家施加影響。
貴金屬依然未能從恐慌中受益，現貨黃金跌至2月中旬以來的最低收盤價。美聯儲激進加息、更快的量化緊縮、美元走強以及俄烏沖突緩解，是金價可能面臨的主要不利因素。
市場流動性惡化，本周CPI資料帶來希望？
總體來看，市場流動性有所惡化，美聯儲金融穩定報告已對此發出警告。美聯儲在周一釋出的半年度報告中警告稱，由于俄烏沖突、貨币緊縮和高通脹帶來的風險不斷上升，主要金融市場的流動性狀況正在惡化。美聯儲在報告中表示：
“根據一些名額，自2021年底以來，最近發行的美國現金國債和股指期貨市場的流動性已經下降。盡管近期流動性惡化不像過去一些事件那樣極端，但突然顯著惡化的風險似乎高于正常水準。此外，自俄烏爆發沖突以來，石油期貨市場的流動性有時會很緊張，而其他一些受影響的大宗商品市場則出現了明顯的功能失調。”
投資者正密切關注定于周三晚間20:30公布的美國4月CPI消費者物價通脹資料。有分析稱，如果CPI沒有放緩的迹象，将增加市場對美聯儲貨币政策加速收緊的擔憂；如果通脹出現觸頂的傾向，則有助于風險情緒修複，但無法完全扭轉投資者的悲觀展望。市場普遍預計4月美國未季調CPI将同比大增8.1％（前值8.5％），美國4月季調後CPI月率料錄得0.2％（前值1.2％）。
紐約聯儲調查顯示，消費者的通脹預期從曆史高位回落。紐約聯儲調查顯示，4月份的一年期通脹預期中值從3月份的6.6％降至6.3％；4月份的三年期通脹預期中值從3月份的3.7％升至3.9％；對未來一年天然氣價格上漲的預期中值下降了4.4個百分點，至5.2％，對房屋價格通脹的預期中值保持在6.0％不變。
現在的問題是，美聯儲會先棄牌，還是美股會一路下跌，然後随着鮑威爾（再次）屈膝而飙升？
“最貪婪的交易員貪叔”分析指出，從目前來看，這輪加息可能跟2019年那一輪比較像，當時美聯儲加息到2.5％左右，這個水準也符合美聯儲現在定義的中性水準。假如回到2019年的水準，當時标普指數在2500點到3200點左右的區間。
本文源自金十财經